מהחלטת הריבית בארה"ב עד לירידת שער הדולר בעולם - מה מזיז את השווקים?

| סקוט קנובסקי, Investing.com |

הפדרל ריזרב השאיר את הריבית ללא שינוי בהחלטתו האחרונה לשנת 2023, שהתפרסמה אמש. עם זאת, גורמים רשמיים רמזו כי הפד עשוי להתחיל לבצע הורדות ריבית בשנה הבאה, ולעורר עלייה חדה במניות ובאג"ח.

תשומת הלב של המשקיעים מופנית כעת לבנקים המרכזיים באירופה, בהמתנה לראות האם קובעי המדיניות בגוש האירו ינקטו עמדה יונית בהחלטת הריבית הקרובה, בדומה לפד

הנה כל מה שצריך לדעת על הנעשה בשווקים ביום חמישי, ה-14.12.2023

| הפד שומר על יציבות בריבית ומאותת על הפחתות ריבית ב-2024

הפדרל ריזרב הותיר את הריבית ללא שינוי, כשהיא נמצאת בשיא של יותר משני עשורים, אך ציין כי הוא יתחיל בהורדות בשנה הבאה.

ועדת השוק הפתוח הפדרלית הצביעה פה אחד ביום רביעי על שמירת הריבית בטווח של 5.25% עד 5.50%, למרות ש"תרשים הנקודות" (Dot Plot) הרבעוני של הבנק המרכזי בארה"ב - מתווה של הציפיות לריבית העתידית - הראה שקובעי המדיניות מביאים בחשבון מספר הורדות במהלך 2024, תחזית יונית יותר לעומת ההערכות הקודמות.

בנאום שנשא לאחר ההחלטה, גם יו"ר הפד ג'רום פאוול הודה כי

"ככל הנראה אנחנו נמצאים ברמת השיא של מחזור העלאות הריבית הנוכחי, או קרוב אליו".

פאוול הוסיף כי הפד, שפתח ברצף חסר תקדים של העלאות ריבית במטרה להאט את האינפלציה, חוזר כעת לנקודה שבה הוא שואף למנוע גם מהאבטלה לעלות.

דבריו של פאוול רומזים כי למרות שהפד עשוי שלא להיות מרוצה לחלוטין מהקצב הנוכחי של עליות המחירים, ייתכן שהוא מתחיל להעביר את המיקוד שלו למניעת מצב שבו המדיניות המגבילה מעוררת מיתון בכלכלה הרחבה בארה"ב.

| החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים בעליות

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרו בעליות שערים ביום חמישי, בהמשך לעליות השערים שנרשמו ביום המסחר הקודם, שנבעו מהתחזית של הפד כי יתחיל להוריד ריבית בשנה הבאה.

נכון לצהרי יום חמישי, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלו 0.1%, החוזים על ה-S&P 500 הוסיפו 0.2% והחוזים על מדד הנאסד"ק טיפסו 0.3%.

המדדים המובילים בוול סטריט סיימו את יום המסחר הקודם בעליות חדות, כאשר מדד דאו ג'ונס נגע בשיא חדש, מדד ה-S&P 500 הגיע לרמה הגבוהה ביותר שלו מאז 2022, ומדד הנאסד"ק עתיר הטכונלוגיה זינק 1.4%.

תשואות האג"ח של ממשלת ארה"ב ירדו גם הן בעקבות התחזיות של הפד. תשואת אג"ח ארה"ב לשנתיים ירדה לרמה הנמוכה ביותר מאז יוני והתשואה ל-10 שנים ירדה לרמה הנמוכה ביותר מאז אוגוסט. התשואות בדרך כלל נעות הפוך למחירים.

מבצע מיוחד לקוראי Investing.com במיטב טרייד!
פותחים חשבון להשקעות ומסחר ונהנים מהטבות בלעדיות

| מדד הדולר יורד, מחירי הזהב מזנקים

דולר אינדקס העולמי ירד לרמה הנמוכה ביותר שלו זה 4 חודשים ביום חמישי, כאשר הסוחרים העלו את ההימור שלהם שהפד יעבור להורדות ריבית בתחילת השנה הבאה.

השווקים מתמחרים כעת סבירות של כמעט 74% שהבנק המרכזי יודיע על הורדה של 25 נקודות בסיס בפגישתו בחודש מרץ, ואחריו יכריז על ירידה נוספת של רבע נקודת אחוז במאי, כך על פי ה-כלי הניטור על ריבית הפד של Investing.com. .

ציפיות מוגברות להורדות ריבית עשויות להיות לא אטרקטיביות למשקיעים זרים, ולהכביד על הערך היחסי של הדולר. נכון לצהרי יום חמישי, הדולר אינדקס, שמודד את המטבע האמריקאי מול סל של מטבעות מרכזיים בעולם, ירד ב-0.3% ל-102.6 נקודות.

"אנחנו עדיין חושבים שיהיו הזדמנויות שהדולר יתאושש על רקע עדויות לחוסן נוסף בתחזיות הצמיחה בארה"ב. זה עשוי להיות הסיפור של חודש ינואר",

אמרו אנליסטים של ING.

ההיחלשות בשער הדולר סייעה להפוך את הזהב ליקר יותר עבור קונים בחו"ל, ותרמה לזינוק במחירי החוזים של המתכת היקרה מעל לרמה של 2,000 דולר לאונקיה.

| החלטות הריבית באירופה במוקד

שורה של בנקים מרכזיים באירופה אמורים לפרסם את החלטות הריבית העדכניות שלהם, כאשר השווקים סקרנים לראות האם הם ילכו בעקבות הפד וישאירו את הריביות ללא שינוי.

הבנק המרכזי של אנגליה והבנק המרכזי האירופי, שמנהלים מאבק כדי לעצור את האינפלציה הגבוהה, זוכים להמלצה נרחבת על ידי כלכלנים ואנליסטים לשמור על ריבית של 5.25% ו-4.00%, בהתאמה. המשקיעים גם יהיו להוטים לראות באיזו עוצמה קובעי המדיניות מנסים למתן את התקוות להורדת הריבית בשנה הבאה.

מוקדם יותר ביום חמישי, הבנק הלאומי של שוויץ הפך לבנק האחרון ששמר על ריבית יציבה וציין כי הלחץ מעליות המחירים "ירד מעט ברבעון האחרון".

עם זאת, נורבגיה העלתה את הריבית שלה ב-25 נקודות אחוז ל-4.5%, כשהיא מציינת כי האינפלציה במדינה נותרה עדיין גבוהה ועיקשת.

| מחירי הנפט עולים בעקבות ירידת המלאים בארה"ב

מחירי הנפט עלו ביום חמישי, בעקבות ירידה חדה מהצפוי בכמות הנפט הגולמי בארה"ב ועל רקע החולשה במדד הדולר, אחרי הודעת הריבית של הפד.

נכון לצהרי יום חמישי, החוזים העתידיים על נפט גולמי נסחרו בעלייה של 1.8%, במחיר של 70.74 דולר לחבית, והחוזים על נפט מסוג ברנט טיפסו 1.9% ונסחרו ב-75.69 דולר לחבית.

מלאי הנפט בארה"ב ירד ב-4.3 מיליון חביות בשבוע עד ה-8 בדצמבר, לפי נתוני מנהל המידע לאנרגיה שהתפרסמו ביום רביעי, נתון גבוה בהרבה מההערכות המוקדמות לירידה של 650,000 חביות.

הירידה החדה במלאי הנפט באה אחרי שבמשך כמה שבועות רצופים לא היתה הדלדלות במלאים, מה שעלול לאותת על ביקוש גובר בעונת החורף.