מהחלטות הריבית בעולם ועד לצרות בקבוצת אדאני - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com |

הדולר ללא תזוזה משמעותית והתשואות על האג"ח עולות בתחילתו של שבוע חשוב לבנקים המרכזיים. הצניחה בתמ"ג בגרמניה ברבעון הרביעי הופכת את מלאכתו של הבנק המרכזי האירופי (ECB) לקשה יותר.

שוקי המניות בארה"ב פותחים את השבוע במגמת ירידה, על רקע חששות ממיתון והעלאת ריביות. צלילת המניות והאג"ח של החברות בקבוצת אדאני (Adani Group) ממשיכה, ענקיות כלי הרכב ניסאן ורנו עורכות איזון מחדש של שיתוף הפעולה ביניהן, מחיר הנפט עולה למרות סימנים לביקוש ספקולטיבי, והיצע הנפט בארה"ב מאט.

הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום שני, 30 בינואר.

1. המסך עולה על שבוע הבנקים המרכזיים

התשואות על האג"ח הממשלתיות של ארה"ב עלו, אך הדולר עדיין נחלש, בתחילתו של שבוע שבו הפד, הבנק המרכזי האירופי, והבנק של אנגליה צפויים להעלות שוב את הריבית.

השווקים צופים העלאת ריבית בת 25 נקודות בסיס מצד הפד ביום רביעי, והעלאה של 50 נקודות בסיס הן מצד הבנק המרכזי האירופי והן מצד הבנק של אנגליה ביום חמישי.

בעוד שכל הצעדים הללו נראים יחסית וודאיים, קיימת אי-וודאות נוספת סביב מסלולי הריביות של שלושת הבנקים המרכזיים במהלך שארית השנה, כאשר השווקים חוזים כעת מסלול מדיניות יוני יותר עבורם מאשר התדריכים של הבנקים עצמם מעלים.

משימת איזון סיכוני המיתון והאינפלציה של הבנק המרכזי האירופי נעשתה קשה יותר בתחילת היום, כאשר פורסם שהתמ"ג בגרמניה ברבעון הרביעי צנח ב-0.2%, בהשוואה לסטגנציה שנצפתה. ואולם, שקלול מחדש של סל המחירים לצרכן בספרד העלתה כי האינפלציה במדינה עוברת האצה. האירו טיפס ב-0.3% עד ל-1.0899 דולר לאירו.

2. קבוצת אדאני לא מצליחה להרגיע

התדרדרות המניות והאג"ח הקשורות לאימפריה של גאוטם אדאני צברה תאוצה, כאשר הכחשה בת 400 עמודים של ההאשמות מהשבוע שעבר שהעלתה חברת Hindenburg Research, המתמחה במכירה בחסר, לא הצליחה לשכנע חבורה הולכת וגדלה של ספקנים.

מניותיהן של החברות Adani Transmission (NS:ADAI), Adani Total Gas (NS:ADAG), ו-Adani Green Energy (NS:ADNA) הושעו או הוגבלו בבורסת מומבאי, התפתחות שהובילה לירידה מצטברת של כ-70 מיליארד דולר בחברות שבתיק ההחזקות של אדאני תוך פחות משבוע.

זאת למרות התאוששות צנועה של מניית ספינת הדגל של הקבוצה, חברת ההחזקות Adani Enterprises (NS:ADEL), שעלתה ב-4.8%, אחרי שנפלה יותר מ-20% בשבוע שעבר.

חברת ההחזקות Adani Enterprises מנסה כעת לגייס 2.4 מיליארד דולר בהנפקת מניות, באמצעות מכירת 45 מיליון מניות חדשות. הקבוצה ממשיכה בקדחתנות לעבר מימוש העסקה, למרות שבידיה הצעות ממשיות עבור פחות מ-1 מיליון מניות, נכון לסגירת המסחר במומבאי.

ענקית ההחזקות מאבו דאבי, IHC (ADX:IHC), אותתה כי תשקיע בגיוס ההון כמתוכנן.

3. שוקי המניות צפויים להיפתח בירידות שערים, על רקע החששות ממיתון והזהירות מהריביות

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בירידות שערים בהמשך היום, כתוצאה מהכבדת החששות ממיתון ומהמודעות לעובדה שייתכן שהשוק מאמץ השקפה חיובית מדי סביב הציפיות לריביות, לקראת פגישת הפד.

אנליסטים מבנק ג'יי פי מורגן אמרו ללקוחות בהודעה בסוף השבוע כי הם צופים שהטון של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, יהיה "ניצי", והדגישו ששינוי כלפי מטה להעלאת ריביות בת 25 נקודות בסיס בלבד, לא אומר שהפסקת העלאות הריביות קרובה".

נכון לצהרי יום שני, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס ירדו ב-267 נקודות, או 0.8%, בעוד שהחוזים על ה-S&P 500 ירדו ב-1.1%, והחוזים על נאסד"ק 100 צנחו ב-1.5%, התפתחויות שהובילה לקיזוז רוב העליות של השבוע שעבר, אחרי תוצאות מעורבות של דוחות ברבעון הרביעי.

מניות שצפויות לעמוד במוקד בהמשך היום כוללות את מניית ענקית הביומד GE HealthCare (NASDAQ:GEHC), שפרסמה את דוחותיה הכספיים מוקדם יותר, ותעודות הפקדון האמריקאיות (ADR) של ענקית האלקטרוניקה Philips (NYSE:PHG), שאותתו על אור בקצה המנהרה בנוגע לבעיות שלה סביב מוצרי מניעת דום נשימה בשינה שלה.

4. ענקיות כלי הרכב ניסאן ורנו מאזנות מחדש את שיתוף הפעולה ביניהן

גם ה-ADR של ענקית כלי הרכב ניסאן (OTC:NSANY) צפויות לעמוד במוקד, אחרי שיצרנית כלי הרכב היפנית הכריזה על שינו של הקשר הפיננסי בינה לבין ענקית כלי הרכב הצרפתית רנו (EPA:RENA), תוצאה של מאבק כוח בן שנים בין השתיים, שכלל את מעצרו ובריחתו של מנכ"ל רנו לשעבר, קרלוס גוסן.

תחת העסקה שהוסכמה בין השתיים, רנו תחתוך את החזקותיה בניסאן ל-15%, מנתח החזקה של 43%, וכך תשווה את נתח ההחזקה שלה לזה של ניסאן ברנו, במהלך שיאותת על קשר שוויוני יותר בין השתיים.

רנו תעביר את יתרת נתח ההחזקה שלה, שהיקפו 28.4%, לקרן נאמנות שלא תהנה מזכויות הצבעה במנעד רחב של נושאים. החברות מקוות שהעסקה תאפשר להן להתמקד באתגר שמציבה ענקית כלי הרכב החשמליים טסלה (NASDAQ:TSLA) ויצרניות כלי הרכב החשמליים הסיניות.

5. מחיר הנפט ללא שינוי, כאשר כמות האסדות האמריקאיות יורדת

מחיר הנפט הגולמי התחיל את השבוע באופן שקט, אחרי שצלל חזרה מתחת לרף של 80 דולר לחבית במהלך סוף השבוע, בהלימה עם נכסים בסיכון אחרים.

נכון לצהרי יום שני, מחירו של נפט גולמי נותר ללא תזוזה על 79.69 דולר לחבית, בעוד שמחיר חבית נפט מסוג ברנט עלה ב-0.1%, עד ל-86.47 דולר לחבית.

נתונים שפורסמו בארה"ב ביום שישי ציירו תמונה יחסית שוורית, כאשר העניין סביב ספקולציות לונגים על מחיר החוזים העתידיים של הנפט הגולמי הגיע לרמתו הגבוהה ביותר מאז סוף נובמבר, בעוד שדוח ספירת אסדות הנפט של ענקית הציוד והשירותים לתעשיית הגז והנפט Baker Hughes הצביע על האטה בקצב הקידוח בארה"ב, בתגובה לירידת המחירים בסוף השנה שעברה. כמות האסדות הפעילות נפלה ל-609 אסדות, משיא של 627 אסדות בנובמבר.