על פי נתוני Barclaycard העדכניים שנבחנו על ידי אנליסטים של Barclays, נוכחותה של Temu בשוק האמריקאי הראתה סימני היחלשות ברבעון השני של 2024.
"הריענון הרבעוני שלנו של נתוני Barclaycard על אלפי רוכשים ב-Temu מצביע על כך שהפעלות של קונים חדשים חזרו לרמות של הרבעון הראשון של 2023, הרבה מתחת לשיא של הרבעון השלישי של 2023," כתב הבנק.
Barclays מציע כי המיקוד של Temu עשוי להשתנות מרכישת משתמשים חדשים אגרסיבית בארה"ב לשיפור שימור לקוחות והתרחבות באזורים אחרים.
המסקנה העיקרית מהערת Barclays היא ש"קצב המשתמשים החדשים של Temu בארה"ב כמעט התחלק לשניים במהלך שלושת הרבעונים האחרונים וכעת חזר לרמות של הרבעון הראשון של 2023."
הבנק מאמין כי השינוי מרמז על הפחתה אסטרטגית בדגש על השוק האמריקאי עבור Temu, תוך מתן עדיפות לצמיחה באזורים גיאוגרפיים אחרים. המגמה מלווה בשיעורי שימור מתדרדרים, כאשר Barclays חושף כי רק 34% מקבוצת הרבעון הראשון של 2024 ביצעו רכישות חוזרות ברבעון השני, לעומת מעל 46% עבור קבוצת הרבעון הראשון של 2023.
Barclays מצביע גם על גורמים חיצוניים פוטנציאליים המשפיעים על הביצוע של Temu. הכרזה אחרונה של ממשל ביידן מצביעה על הפחתה פוטנציאלית בפטור de minimis לסחר חוצה גבולות, מה שעלול להשפיע על שווקים זרים הפועלים בארה"ב.
למרות אתגרים אלה, Barclays מציין כי "Temu מייצגת כנראה רק כ-3 מיליארד דולר בהכנסות פרסום גלובליות ב-2024," מה שמרמז על כך שההשפעה על הכנסות הפרסום של META עשויה להיות ממותנת על ידי משווקים אחרים שימלאו את הפער.
יתר על כן, הם מציינים כי הידוק האסדרה הצפוי עשוי להועיל לשווקים מקומיים כמו eBay (NASDAQ:EBAY) ו-Etsy (NASDAQ:ETSY).
Barclays גם אומר ש-EBAY עשוי להרוויח מהנוכחות המופחתת של מוכרים סינים, בעוד שההשפעה על ETSY ו-AMZN תהיה צנועה יחסית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.