| פולי טל, Investing.com |
כלל החזקות (TASE:CLIS) חתמה ביום ראשון על מסמך הבנות עם קרן ההשקעות האמריקאית וורבורג פינקוס, לפיו תרכוש את חברת כרטיסי האשראי Max בתמורה ל-2.47 מיליארד שקל.
לאחר הרכישה תעבור קבוצת Max להחזקה מלאה של כלל החזקות, לצד כלל חברה לביטוח ותהווה זרוע של כלל החזקות לטובת קידום התחרות בתחום האשראי, לעסקים קטנים ובינוניים ובתחום האשראי הצרכני.
מסמך ההבנות יהווה בסיס להמשך המו"מ עד לחתימה על הסכם מחייב.
בשלב זה אין וודאות להשלמת העסקה, והיא כפופה לחתימה על הסכם מחייב ולקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים. דירקטוריון כלל אישר כבר את ההסכם.
מניית כלל החזקות צונחת ביום שני בשיעור של 3.6% בבורסת תל אביב, לאחר שב-12 החודשים האחרונים עלתה בשיעור של כ-40% ושווי השוק שלה עומד על 5.5 מיליארד שקל.
העסקה משקפת כאמור שווי של 2.47 מיליארד שקל לקבוצת מקס, ממנו יופחת חוב פיננסי נטו של כ- 875 מיליון שקל, כך שתמורת העסקה נטו עומדת על כ-1.6 מיליארד שקל. מתוך הסכום כ-30% יועברו לבעלי המניות הנוכחיים במקס כהקצאת מניות בכלל.
ורבורג פינקוס רכשה את חברת כרטיסי האשראי לפני כשלוש שנים, כשנקראה לאומי קארד, כחלק מההחלטות שהתקבלו אחרי המלצות ועדת שטרום להפרדת חברות האשראי מהבנקים, בתמורה ל-1.95 מיליארד שקל, כך שהעסקה משקפת לה רווח של קצת יותר מ-23%.
קבוצת מקס מורכבת מחברת התשלומים והשירותים פיננסים שעוסקת בהנפקת וסליקת כרטיסי אשראי, אשראי חוץ בנקאי צרכני לציבור הרחב ולעסקים קטנים ובינוניים, ומחברת Hyp שעוסקת בפתרונות תשלום מתקדמים לבתי עסק.
כיום Max היא החברה המובילה במתן אשראי חוץ בנקאי מבין חברות כרטיסי האשראי, עם תיק של למעלה מ- 7 מיליארד שקל.
מניות כלל החזקות עסקי ביטוח מוחזקות בידי הציבור, ללא בעל שליטה, ונסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. נתח השוק של הקבוצה במונחי פרמיות שהורווחו ברוטו עומד על כ-15% משוק הביטוח, והיקף הנכסים המנוהלים על ידה עומד על כ-286 מיליארדי שקל (נכון לסוף דצמבר 2021).
יורם נוה, מנכ"ל קבוצת כלל ביטוח ופיננסים (בצילום למעלה):
"קבוצת כלל חתמה היום על מסמך הבנות, שהוא חלק ממהלך אסטרטגי, שמטרתו להרחיב את פעילות הקבוצה, מעבר לפעילות הביטוח והפיננסים המרוכזת בחברת הבת, זאת לאחר שבחנה מספר חלופות ובחרה להתקדם עם קבוצת Max, חברה איכותית המנוהלת במקצועיות רבה, אשר בנתה בשנים האחרונות פלטפורמה פיננסית מגוונת וצומחת. אנו מצטרפים היום למהלכים אחרים שנעשו כבר בקרב הגופים המוסדיים, ההופכים גורם משמעותי להנעת התחרות בתחום האשראי החוץ בנקאי".