שיקגו - ריאן ספשיאלטי גרופ (NYSE: RYAN), ארגון ביטוח מיוחד גלובלי עם שווי שוק של 7.7 ביליון $ ודירוג בריאות פיננסית חזק על פי InvestingPro, חתמה על הסכם מחייב לרכישת ולוסיטי ריסק אנדררייטרס בע"מ מאוקטרי קפיטל מנג'מנט, L.P. הרכישה, הכוללת את פעילות החיתום הכללית של ולוסיטי וחברת הביטוח E&S בבעלותה המלאה, צפויה להסתיים בתחילת 2025, בכפוף לאישור רגולטורי.
ולוסיטי, שנוסדה ב-2015 וממוקמת בנאשוויל, טנסי, מתמחה בביטוח צד ראשון לנכסים החשופים לאסונות טבע, בעיקר בפלורידה, טקסס והדרום-מזרח. החברה מביאה גם פלטפורמה טכנולוגית מתקדמת לתיק של ריאן ספשיאלטי, ומשפרת את הצעות ביטוח הקטסטרופות שלה.
מיילס וולר, נשיא ומנכ"ל ריאן ספשיאלטי אנדררייטינג מנג'רס, הדגיש כי הוספת ולוסיטי תשפר משמעותית את השירותים ללקוחות הסיטונאיים שלהם ותחזק את מעמדם בשוק. בינתיים, FM, חברת ביטוח רכוש מסחרי מובילה, עתידה לרכוש את חברת הביטוח E&S של ולוסיטי, Velocity Specialty Insurance Company (VSIC), כחלק מהעסקה.
הרכישה מוערכת בתמורה מזומנת מיידית של 525 מיליון $, לא כולל את VSIC ותמורה נוספת מותנית. לתקופה של 12 חודשים שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2024, ולוסיטי דיווחה על הכנסות תפעוליות של כ-81 מיליון $. ריאן ספשיאלטי גרופ, שהפיקה הכנסות של 2.32 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים והשיגה תשואת מניות מרשימה של 47.7% בשנה האחרונה, נראית כנסחרת מעל לשווי ההוגן שלה על פי ניתוח InvestingPro. גלו עוד תובנות על RYAN ו-1,400+ מניות נוספות עם דוחות מחקר Pro מקיפים, הזמינים באופן בלעדי ב-InvestingPro.
העסקה נתמכת על ידי הנהלות שתי החברות, כאשר סגן יו"ר ומנכ"ל ולוסיטי מביע התלהבות מהזדמנויות הצמיחה והגישה לשוק שהיא מציגה. היועצים של ריאן ספשיאלטי לעסקה היו J.P. Morgan Securities LLC ו-Sidley Austin LLP, בעוד שולוסיטי ואוקטרי יועצו על ידי Insurance Advisory Partners LLC, Howden Capital Markets & Advisory, ו-Debevoise & Plimpton LLP.
מהלך אסטרטגי זה צפוי לשפר את יכולותיה של ריאן ספשיאלטי בשירות לקוחותיה ולחזק את תיק ביטוח הקטסטרופות שלה. עם מרווח רווח גולמי חזק של 37.6% ותחזיות האנליסטים להמשך צמיחה ברווח הנקי, החברה נראית ממוצבת היטב להתרחבות עתידית. המידע למאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות ונתוני InvestingPro, שם משקיעים יכולים לגשת ל-8 ProTips נוספים ומדדים פיננסיים מפורטים לקבלת החלטות השקעה חכמות יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, ריאן ספשיאלטי הולדינגס הנפיקה 600 מיליון $ נוספים באגרות חוב בכירות מובטחות בריבית 5.875% לפירעון ב-2032. מהלך זה, שהושלם על ידי חברת הבת העקיפה של החברה, נועד לממן רכישות והשקעות פוטנציאליות עתידיות, בהתאם לתוכניות הצמיחה האסטרטגיות שלה. חלק מהתמורה צפוי גם לשמש להחזר של עד 400 מיליון $ מההלוואות הקיימות במסגרת מתקן האשראי המתחדש.
מבחינת ביצועים פיננסיים, ריאן ספשיאלטי דיווחה על עלייה משמעותית בהכנסות וברווחים ברבעון השלישי. סך ההכנסות של החברה עלה ב-20.5% ל-605 מיליון $, כאשר הצמיחה האורגנית תרמה 11.8%. הרווח המתואם עלה ב-29.4% ל-190 מיליון $, בעוד שהרווח המתואם למניה בדילול מלא גדל ב-28% ל-0.41 $.
בהערת אנליסט לאחרונה, מורגן סטנלי החלה לסקור את ריאן ספשיאלטי עם דירוג Overweight. העמדה החיובית של החברה מבוססת על המעבר המתמשך לשווקי Excess & Surplus, שבהם פועלת ריאן ספשיאלטי. מגמה זו צפויה להימשך, ומציבה את ריאן ספשיאלטי בעמדה טובה לנצל התפתחויות אלה.
לבסוף, החברה שואפת לשמור על תחזית צמיחת הכנסות אורגנית של 13.0% עד 14.0% לשנת 2024, המצביעה על התמקדות בצמיחה מתמשכת. התפתחויות אלה מדגישות את היוזמות האסטרטגיות של ריאן ספשיאלטי ואת מחויבותה לצמיחה בסקטור הביטוח המיוחד.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.