לונדון - ענקית הכרייה ריו טינטו הגיעה להסכם סופי לרכישת ארקדיום ליתיום בעסקת מזומן בשווי של כ-6.7 מיליארד דולר, או 5.85 דולר למניה. מחיר הרכישה מייצג פרמיה משמעותית של 90% על מחיר הסגירה של מניית ארקדיום ב-4 באוקטובר 2024, ופרמיה של 39% על המחיר הממוצע המשוקלל מאז הקמתה של ארקדיום ב-4 בינואר 2024.
העסקה תשלב את עסקי הליתיום של ארקדיום לתוך תיק הנכסים של ריו טינטו, הכולל אלומיניום, נחושת, עפרת ברזל באיכות גבוהה, וכעת גם ליתיום, ותמצב את החברה כמובילה עולמית בחומרים קריטיים למעבר האנרגטי. ארקדיום ליתיום ידועה ביכולות הייצור והעיבוד המגוונות שלה, מציעה מגוון מוצרי ליתיום ומחזיקה בחבילה חזקה של פרויקטים לצמיחה.
מנכ"ל ריו טינטו, יאקוב סטאוסהולם, הביע כי רכישת ארקדיום מתיישרת עם האסטרטגיה ארוכת הטווח של ריו טינטו ותנצל את יכולות הפיתוח והחוזק הפיננסי של החברה למקסם את הפוטנציאל המלא של בסיס המשאבים מדרג 1 של ארקדיום. סטאוסהולם גם הדגיש את העיתוי האסטרטגי של העסקה, המתיישר עם צמיחת השוק והוספת נכסים באיכות גבוהה לפעילות הקיימת של ריו טינטו.
מנכ"ל ארקדיום ליתיום, פול גרייבס, ציין כי ההצעה מריו טינטו מכירה בערך ארוך הטווח של עסקי ארקדיום ומספקת הזדמנות להאיץ ולהרחיב את האסטרטגיה שלהם, לטובת הלקוחות, העובדים והקהילות שהם משרתים.
הרכישה צפויה להסתיים באמצע 2025, בכפוף לאישור בעלי המניות של ארקדיום, בית המשפט המלכותי של ג'רזי, ואישורים רגולטוריים מקובלים. העסקה תתבצע באמצעות הסדר ג'רזי, כאשר Rio Tinto BM Subsidiary Limited, חברת בת בבעלות מלאה בעקיפין של Rio Tinto plc, תרכוש את מניות ארקדיום ליתיום.
מהלך אסטרטגי זה צפוי להכפיל את כושר הייצור השנתי הנוכחי של ארקדיום של 75,000 טון שווה ערך לקרבונט ליתיום עד סוף 2028. הנכסים המשולבים של ריו טינטו וארקדיום יהוו את בסיס משאבי הליתיום הגדול בעולם, כאשר ריו טינטו תהפוך לאחת מיצרניות הליתיום המובילות על בסיס פרו-פורמה.
המידע למאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרונות נוספות, ארקדיום ליתיום זכתה לתשומת לב משמעותית מאנליסטים. CFRA הורידה את הדירוג שלה מקנייה להחזקה עקב הירידה במחירי הליתיום, תוך התאמת מחיר היעד ל-3.40 דולר. למרות זאת, מניות ארקדיום ליתיום זינקו בעקבות חדשות על שיחות רכישה פוטנציאליות עם ענקית הכרייה ריו טינטו. בינתיים, Mizuho Securities העלתה את מחיר היעד ל-4.30 דולר תוך שמירה על דירוג ניטרלי, בעקבות דיווחים על הרכישה הפוטנציאלית ובקשת בעל מניות לדחות הצעות נמוכות.
ארקדיום ליתיום גם חשפה תוכניות להגדיל את הנפח שלה בכמעט 20% שיעור גידול שנתי מורכב משנת 2024 עד 2028 ללא דילול הון. תוכנית שאפתנית זו זכתה לתגובות מגוונות מאנליסטים. Evercore ISI שמרה על דירוג Outperform לחברה, תוך שמירה על מחיר יעד יציב של 9.00 דולר, בעוד BMO Capital Markets שמרה על דירוג Market Perform, תוך הבעת זהירות לגבי התוכניות השאפתניות של החברה. TD Cowen אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה, תוך שבח לתוכניות האסטרטגיות והביצועים הפיננסיים של החברה.
UBS החלה כיסוי על ארקדיום ליתיום עם דירוג ניטרלי, המשקף גישה זהירה כלפי הסיכויים לטווח הקצר של החברה עקב עודף היצע בשוק ומחירי ליתיום נמוכים יותר. Piper Sandler שמרה על דירוג משקל חסר לארקדיום ליתיום, תוך ציון חששות לגבי מאזן ההיצע והביקוש העולמי לליתיום. KeyBanc Capital Markets הפחיתה את מחיר היעד ל-8 דולר תוך שמירה על דירוג משקל יתר. אלו הן התפתחויות אחרונות הנוגעות לארקדיום ליתיום.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את החדשות על רכישת ארקדיום ליתיום על ידי ריו טינטו, כדאי לבחון כמה מדדים פיננסיים ותובנות מרכזיות עבור ארקדיום ליתיום (ALTM) מ-InvestingPro.
על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של ארקדיום ליתיום עומד על 4.54 מיליארד דולר, שהוא נמוך משמעותית ממחיר הרכישה של 6.7 מיליארד דולר שהוצע על ידי ריו טינטו. פרמיה משמעותית זו מדגישה את הביטחון של ריו טינטו בערך ארוך הטווח ובפוטנציאל הצמיחה של ארקדיום בשוק הליתיום.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ארקדיום ליתיום הראתה החזר משמעותי בשבוע האחרון, עם החזר מחיר כולל של 47.22%. זינוק אחרון זה משקף כנראה את תגובת השוק לחדשות הרכישה. בנוסף, החברה הדגימה החזרים חזקים בחודש האחרון ובשלושת החודשים האחרונים, עם החזרי מחיר כוללים של 87.61% ו-29.66% בהתאמה.
חשוב לציין כי ארקדיום ליתיום פועלת עם רמת חוב מתונה והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על מצב כספי יציב. בריאות פיננסית זו יכולה הייתה להיות גורם מושך עבור ריו טינטו בהחלטתה לרכוש את החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור ארקדיום ליתיום, המספקים הבנה עמוקה יותר של הנוף הפיננסי והעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.