ביום שלישי, טרויסט סקיוריטיז שמרה על עמדתה החיובית לגבי מניות PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), תוך אישור מחדש של דירוג "קנייה" ומחיר מטרה של 25.00 דולר. האנליסט של החברה הדגיש את יום המשקיעים של G2E, וציין את סמני הביצוע המוקדמים המבטיחים של ESPN Bet ואת הפוטנציאל לתרומות EBITDA משמעותיות ממגזר האינטראקטיב עד שנת 2026.
תוצאות הרבעון השלישי שפורסמו מראש נתפסו כמתואמות באופן כללי לציפיות, למרות EBITDA חלש יותר במגזר הקמעונאי, מה שהיה צפוי במידת מה. ההפסדים הנמוכים מהצפוי במגזר האינטראקטיב נתפסו כקיזוז חיובי.
במהלך יום המשקיעים של G2E, PENN Entertainment סיפקה תובנות לגבי האסטרטגיות העתידיות שלה, תוך הדגשת במיוחד את הפיתוח של ESPN Bet ומחלקת האינטראקטיב. החברה מצפה שתחומים אלה יהפכו לתורמי EBITDA משמעותיים בשנים הקרובות.
המספרים שפורסמו מראש לרבעון השלישי הצביעו על כך שה-EBITDA הקמעונאי צפוי להיות בין 465-475 מיליון דולר, מעט מתחת לאומדן האמצע של 470 מיליון דולר הן של החברה והן של אנליסטים בשוק. חוסר זה יוחס לשיעורי החזקה פחות נוחים בצפון-מזרח וירידות בנפח בדרום, שהושפעו ממזג האוויר והפרעות בנייה.
בנוסף, החברה קיבלה תגמול של 14 מיליון דולר מביטוח ברבעון השלישי של 2023, מה שיקשה על השוואות שנה-על-שנה. למרות מכשולים אלה, ההנהלה הבטיחה שבריאות הצרכנים נשארת יציבה.
הפסד ה-EBITDA הצפוי של המגזר האינטראקטיבי לרבעון השלישי חזוי להיות בין 90 מיליון ל-100 מיליון דולר, טוב יותר מההפסדים הצפויים של 125 מיליון עד 128 מיליון דולר על ידי אנליסטים והנחיות קודמות של החברה עצמה של הפסד של 115 מיליון עד 135 מיליון דולר.
השיפור בביצועי המגזר האינטראקטיבי יוחס להחזקה נוחה יותר ותמהיל פרלי, יחד עם הוצאות קידום מופחתות. ההשקה המאוחרת של PENN בשוק ההימורים המקוונים של ניו יורק עד לרבעון הרביעי לא נחשבת כמשפיעה משמעותית על רווחי הרבעון השלישי, בהתחשב בגישה הזהירה של החברה לכניסה למדינה עם מיסוי גבוה.
פרטים מלאים על ביצועי הרבעון השלישי של PENN Entertainment יתגלו, ושיחת רווחים מתוכננת ליום חמישי, 7 בנובמבר.
בחדשות אחרות לאחרונה, PENN Entertainment Inc הייתה במוקד של מספר חברות אנליסטים. Deutsche Bank שמרה על דירוג "החזק" למניות PENN עם מחיר מטרה עקבי של 20.00 דולר, בעוד ש-Stifel גם אישרה מחדש דירוג "החזק" עם אותו מחיר מטרה. Barclays אישרה מחדש דירוג "משקל יתר" למניות, תוך שמירה על מחיר מטרה של 23.00 דולר. דירוגים אלה באו בעקבות אירוע יום המשקיעים של PENN והכרזת החברה על תוצאות הרבעון השני של 2024.
PENN דיווחה על רבעון שיא להכנסות מהימורים נטו במגזר האינטראקטיבי שלה והכנסות קמעונאיות ברבעון השני של 1.4 מיליארד דולר עם EBITDAR מתואם של 497 מיליון דולר. מחלקת האינטראקטיב של החברה, פעילה ב-19 תחומי שיפוט עם כמעט 4 מיליון משתמשים ייחודיים, ראתה צמצום בהפסד מרבעון לרבעון. PENN מתכננת להציג אפליקציית iCasino עצמאית עד תחילת 2025 ומטרתה ליצור תזרים מזומנים חיובי מהיחידה האינטראקטיבית עד 2026.
החברה גם הציגה את מנהל הטכנולוגיה הראשי החדש שלה, אהרון לברג', שהתווה תוכניות לשיפורי מוצרים והרחבת שוק. יתר על כן, PENN הכריזה על אינטגרציה קרובה בין ESPN BET לאפליקציית ESPN המתוכננת לנובמבר. התפתחויות אחרונות אלה מדגימות את מחויבותה של PENN לאסטרטגיה הדיגיטלית שלה ולשותפויות.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח שסיפקה טרויסט סקיוריטיז, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הכספי של PENN Entertainment. שווי השוק של החברה עומד על 2.78 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ההימורים. למרות התחזית החיובית ל-ESPN Bet ולמגזר האינטראקטיבי, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-PENN פועלת עם נטל חוב משמעותי ואינה רווחית כרגע, עם יחס P/E שלילי של -7.46 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
ההכנסות של החברה לאותה תקופה היו 6.28 מיליארד דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 38.54%. עם זאת, צמיחת ההכנסות הראתה ירידה קלה של -4.18% שנה-על-שנה, בהתאמה ל-EBITDA הקמעונאי החלש יותר שהוזכר במאמר. ה-EBITDA ל-12 החודשים האחרונים היה 485.6 מיליון דולר, אם כי ראוי לציין ירידה בצמיחת ה-EBITDA של -67.22%, מה שעשוי להסביר את התמקדות החברה בצמיחה עתידית באמצעות המגזר האינטראקטיבי שלה.
טיפים של InvestingPro מציינים גם שאנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שמדגיש את חשיבות תרומות ה-EBITDA הפוטנציאליות מהמגזר האינטראקטיבי עד 2026, כפי שהודגש במאמר. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור PENN Entertainment, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.