ביום שלישי, אנליסטים של סיטי העלו במעט את מחיר היעד של LyondellBasell Industries (NYSE:LYB) מ-98.00 דולר ל-100.00 דולר, תוך שהם אישררו דירוג ניטרלי למניות החברה.
העדכון מגיע כאשר האנליסט מעדכן את התחזיות לקראת דוח הרווח לרבעון השלישי של 2024. התחזית לרווח למניה (EPS) של החברה לרבעון השלישי הופחתה בכ-9%, ואילו אומדן הרווח למניה לרבעון הרביעי ירד ב-6%.
התאמה כלפי מטה זו למחצית השנייה של 2024 נובעת בעיקר ממרג'ינים נמוכים יותר הצפויים באירופה עבור Methyl Tertiary Butyl Ether (MTBE), מרג'ינים מופחתים במגזר Olefins & Polyolefins Europe, Asia, International (O&P EAI), ותעשיית רכב מאתגרת המשפיעה על מגזר Advanced Polymer Solutions (APS).
התחזית המעודכנת ל-2025 ממשיכה מגמה דומה, עם קיצוץ של כ-3% באומדני הרווח למניה בשל מרג'ינים נמוכים במעט במגזר Intermediates & Derivatives (I&D). הערכת השווי של LyondellBasell מבוססת על תחזיות 2025, תוך שימוש בכפולת מחיר/רווח (P/E) של כ-11x וכפולת שווי חברה/רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EV/EBITDA) של כ-7.8x. מחיר היעד החדש של 100 דולר משקף עלייה צנועה של 2 דולר מהיעד הקודם.
"בדומה למתחרים, אנו מצפים שהורדות ריבית ותמריצים בסין עשויים להוות רוח גבית משמעותית עבור LYB, במיוחד במגזר I&D, אך נשארים מהצד בהתחשב בדעתנו שחולשה בטווח הקצר מאפילה על הפוטנציאל ליציאה לקראת 2025," אמרו האנליסטים.
בחדשות אחרות לאחרונה, LyondellBasell Industries NV עשתה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים ובצמיחה האסטרטגית שלה. המובילה בתעשיית הכימיקלים דיווחה על עלייה של 30% בתוצאות העסקיות הבסיסיות ברבעון השני, כשהיא מייצרת 1.3 ביליון דולר במזומנים מפעילות תפעולית. יתר על כן, LyondellBasell הפגינה את מחויבותה לתשואות בעלי המניות על ידי חלוקה מחדש של כמעט 1.8 ביליון דולר באמצעות דיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות.
במהלך אסטרטגי, LyondellBasell רכשה את APK AG, חברת טכנולוגיית מיחזור גרמנית, כדי לשפר את עסקי הפתרונות המעגליים ודלי הפחמן שלה. הרכישה כוללת את הנכסים הקיימים של APK ופרויקטי צמיחה מתוכננים, ממצבת את LyondellBasell להרחיב את תיק טכנולוגיות המיחזור החדשניות שלה. בנוסף, LyondellBasell הכריזה על דיבידנד רבעוני של 1.34 דולר למניה.
עם זאת, Wolfe Research התאימה את התחזית שלה למניות LyondellBasell, תוך הפחתת מחיר היעד ל-91 דולר מ-93 דולר, תוך שמירה על דירוג תת-ביצוע, בציון סיכונים פוטנציאליים עד 2025. התפתחויות אחרונות כוללות גם תוכניות לסגירת בית זיקוק עד סוף הרבעון הראשון של 2025 כחלק מהאסטרטגיה של LyondellBasell לקראת פתרונות מעגליים ודלי פחמן. לבסוף, החברה השלימה את הרכישה של 35% מהמיזם המשותף NATPET בערב הסעודית, המסמנת צעד משמעותי נוסף בתוכנית הצמיחה האסטרטגית שלה.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של LyondellBasell Industries מספקים הקשר נוסף לתחזית האנליסט. יחס המחיר לרווח (P/E) של החברה העומד על 13.41 מרמז על הערכת שווי צנועה יחסית, התואמת את העמדה הזהירה של האנליסט. למרות האתגרים שהודגשו בדוח, תשואת הדיבידנד של LYB עומדת על 5.62% אטרקטיבית, עם צמיחת דיבידנד של 7.2% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שעשוי להציע הצעה מפתה למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפים של InvestingPro מציינים כי ל-LyondellBasell יש תשואת בעלי מניות גבוהה והיא העלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבות החברה להחזרת ערך לבעלי המניות גם בפני רוחות נגדיות בתעשייה. זה עשוי להיות רלוונטי במיוחד בהתחשב בחששות האנליסט לגבי חולשות בטווח הקצר.
השווי ההוגן של InvestingPro העומד על 114.14 דולר והשווי ההוגן של האנליסט העומד על 105 דולר מרמזים שניהם על פוטנציאל עלייה מהמחיר הנוכחי, מה שעשוי להצביע על כך שהשוק כבר תמחר חלק מהאתגרים שהוזכרו בדוח. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים למצוא 18 טיפים נוספים של InvestingPro עבור LyondellBasell, המציעים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.