סן אנטוניו - ביגלרי קפיטל קורפ., בעלת מניות מרכזית בקרקר בארל אולד קאנטרי סטור אינק. (NASDAQ:CBRL), קראה לשינויים משמעותיים ברשת המסעדות, תוך ציון אובדן ניכר בערך לבעלי המניות. חברת ההשקעות, המחזיקה ב-9.3% ממניות קרקר בארל, הדגישה ירידה בשווי השוק של החברה של מעל 2.9 ביליון $ מאז 2019 וצניחה של 50.9% במחיר המניה מאז שהמנכ"לית הנוכחית, ג'ולי פלס מסינו, נכנסה לתפקיד באוגוסט 2023.
במכתב מפורט לבעלי המניות, ביגלרי מתח ביקורת על הדירקטוריון של קרקר בארל על החלטותיו האסטרטגיות, כולל הוצאות הוניות על חנויות ומותגים חדשים שלא הניבו תשואות חיוביות. המכתב הצביע על הביצועים הירודים של החברה בהשוואה לקבוצת העמיתים שלה ולמדד S&P 500, תוך הדגשת אובדן של 70.2% בערך לבעלי המניות במהלך חמש השנים האחרונות.
ביגלרי ייחס את תת-הביצועים של החברה לאישור הדירקטוריון להוצאות הוניות על חנויות ומותגים חדשים, שנכשלו בהגדלת ההכנסה התפעולית. למרות השקעות אלה, ההכנסה התפעולית השנתית של קרקר בארל ירדה מ-167 מיליון $ בשנת הכספים 2011 ל-121 מיליון $ בשנת הכספים 2023. המכתב ציין גם כי תוכנית הטרנספורמציה האחרונה של החברה, הכוללת רמה גבוהה של הוצאות הוניות, לא התקבלה היטב על ידי המשקיעים, כפי שמעידה הירידה הנוספת של 29.2% במחיר המניה מאז הכרזתה.
חברת ההשקעות הציגה אסטרטגיה של הוצאות הוניות נמוכות המתמקדת בשיפור הכלכלה ברמת החנות, מכירת מותגים שאינם ליבה, הפסקת פתיחת חנויות חדשות, והחזרת מזומנים לבעלי המניות באמצעות החזר חוב ודיבידנדים. ביגלרי הדגיש את חשיבות ההתמקדות בעסקי הליבה ושיפור חוויית הלקוח בחנויות הקיימות.
ביגלרי מבקש עמדות בדירקטוריון של קרקר בארל כדי להביא פרספקטיבה מגוונת ולהתמודד עם האתגרים של החברה. החברה מאמינה כי שינוי בהרכב הדירקטוריון נדרש בדחיפות כדי למנוע הרס ערך נוסף ולהבטיח מפנה מוצלח.
המידע למאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מביגלרי קפיטל קורפ.
בחדשות אחרות לאחרונה, קרקר בארל אולד קאנטרי סטור אינק. דיווחה על תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, וחשפה הכנסות כוללות של 894.4 מיליון $, עלייה של 6.9% משנה שעברה. עם זאת, ה-EBITDA המתואם ירד ל-57.4 מיליון $. הרווח למניה (EPS) של החברה לרבעון היה נמוך מהערכת Loop Capital של 1.12 $ ומהערכת הקונצנזוס של 1.10 $.
גם Truist Securities וגם Loop Capital שמרו על דירוג Hold למניות קרקר בארל, כאשר Loop Capital הפחיתה את מחיר היעד לחברה ל-45.00 $ מ-50.00 $, ו-Truist Securities העלתה את מחיר היעד ל-44.00 $ מ-42.00 $. התאמות אלה נעשו לאור תוצאות שנת הכספים 2024 של קרקר בארל ותוכניותיה העתידיות, הכוללות 25 עד 30 שיפוצי חנויות ופתיחת מיקומים חדשים של קרקר בארל ומייפל סטריט בשנת הכספים 2025.
קרקר בארל צופה גם הכנסות של 3.4 ביליון $ עד 3.5 ביליון $ לשנת הכספים הקרובה. למרות התפתחויות אלה, גם Loop Capital וגם Truist Securities צופים כי תנועת הלקוחות לקרקר בארל עשויה להמשיך להתמודד עם אתגרים. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור החברה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הפיננסי של קרקר בארל, ומספקים הקשר לחששות של ביגלרי קפיטל. שווי השוק של החברה עומד על 985.87 מיליון $, המשקף את הירידה המשמעותית בערך לבעלי המניות שהודגשה במאמר.
טיפים של InvestingPro חושפים כי קרקר בארל שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 43 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות למרות האתגרים האחרונים. עם זאת, עקביות זו עומדת בניגוד לעובדה שההתחייבויות לטווח קצר עולות על הנכסים הנזילים, מה שעלול להוסיף לחץ על המצב הכספי של החברה.
ביצועי המניה תואמים את הביקורת של ביגלרי, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה של 31.33% בתשואה הכוללת של המחיר בששת החודשים האחרונים. ירידה זו בולטת אף יותר בנתון מתחילת השנה, עם ירידה של 39.76%. מדדים אלה מדגישים את הדחיפות של אסטרטגיית המפנה שהציע ביגלרי.
באופן מעניין, למרות המגמה השלילית הכוללת, קרקר בארל ראתה תשואה חזקה בחודש האחרון, עם תשואה כוללת של 18.94% במחיר. עלייה אחרונה זו עשויה להצביע על כך שמשקיעים מתחילים להגיב לשינויים פוטנציאליים או מצפים לשיפורים בביצועי החברה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים מעבר לאלה שהוזכרו כאן. הפלטפורמה מציגה כרגע 7 טיפים נוספים עבור קרקר בארל, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.