ביום שלישי, מניית Vale Indonesia (INCO:IJ) (OTC: PTNDF) קיבלה שדרוג מסיטי, כאשר האנליסטים של החברה שינו את הדירוג שלה מניטרלי לקנייה. מחיר היעד הועלה גם הוא ל-5,200 רופיה אינדונזית מ-4,600 רופיה אינדונזית.
האנליסט מסיטי ציין רקע מאקרו-כלכלי משופר, שוויון בעלויות ההמרה, ומגמה חיובית בזרימת החדשות מסין ורוסיה כסיבות לשדרוג.
גורמים אלה צפויים לתרום לעלייה במחירי הניקל בבורסת המתכות של לונדון (LME), מה שעשוי להוביל לקפיצה בכיסוי פוזיציות קצרות במגזר המתכות.
האנליסט ציין כי Vale Indonesia נמצאת בעמדה מועדפת להרוויח מהעלייה הצפויה במחירי הניקל ב-LME, שכן כ-78% ממחיר המכירה הממוצע שלה צמוד למדד ייחוס זה. ההמלצה מגיעה כאשר זוהתה הזדמנות קנייה טקטית לחברה בשל החשיפה הישירה שלה למחירי הניקל ב-LME.
החששות בנוגע להשקעה שלילית נדחו החל מיולי 2024, מה שמצביע על כך שסוגיה זו אינה נחשבת עוד לגורם סיכון עבור החברה.
בנוסף, האנליסט אינו צופה חששות לגבי הוצאה לפועל בעקבות הגדלת האחזקה על ידי MIND ID, חברת האחזקות של תעשיית הכרייה של ממשלת אינדונזיה.
הסדר השליטה המשותפת הקיים מאפשר ל-Vale S.A., המחזיקה באחזקה מעט קטנה יותר בהשוואה ל-MIND ID, לשמור על השפעתה על החברה תוך המשך המצוינות התפעולית ארוכת השנים שלה.
מבחינת הערכת שווי, Vale Indonesia נסחרת כעת במכפיל EV/EBITDA של 7.6 לשנה הקרובה, שהוא 0.6 סטיות תקן מתחת לממוצע ההיסטורי. הערכת שווי זו מרמזת על כך שהמניה נסחרת בניכיון ביחס למדדי המחיר ההיסטוריים שלה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית האופטימית של סיטי לגבי Vale Indonesia (OTC: PTNDF), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של החברה עומד על 2.78 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הניקל. למרות השדרוג האחרון, טיפים של InvestingPro מצביעים על כך שאנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית, דבר שעל המשקיעים לשקול מול הפוטנציאל לעלייה ממחירי הניקל העולים.
מבחינה פיננסית, נראה כי Vale Indonesia נמצאת על בסיס איתן. טיפ של InvestingPro מדגיש כי החברה מחזיקה ביותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמרמז על יציבות פיננסית. עמדת נזילות חזקה זו נתמכת עוד יותר בעובדה שהנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק חיץ מפני תנודתיות בשוק.
מנקודת מבט של הערכת שווי, יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 26.37 ויחס המחיר להון העצמי של 1.1 נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024 מספקים מדדים נוספים למשקיעים לשקול לצד הניתוח של סיטי. יחס המחיר להון העצמי הנמוך יחסית מתיישב עם הערת האנליסט כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהשוואה לממוצעים ההיסטוריים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Vale Indonesia.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.