ביום שלישי, רדבורן-אטלנטיק עדכנה את דירוג מניית CME Group (NASDAQ: CME), משינוי מקנייה לעמדה ניטרלית, לצד קביעת מחיר יעד חדש של 244.00 $. ההתאמה מגיעה בעקבות עלייה אחרונה במחיר המניה של CME, שהובילה את החברה להעריך מחדש את מאזן הסיכון/תגמול עבור המניה.
חברת הניתוח הפיננסי הכירה בחוזקה של העמדה התחרותית של CME Group, וציינה כי "החפיר התחרותי של החברה נשאר חזק מאוד". הם הביעו ספקנות לגבי היכולת של FMX, בורסת הפיוטשרס החדשה לשערי ריבית, לתפוס נתח שוק משמעותי מ-CME.
למרות הביטחון של החברה בעמדת השוק של CME, הם הביעו חששות שעלולים להגביל פוטנציאלית את צמיחת הערכת השווי של המניה. הרווחים הראשוניים שנעשו על ידי FMX, למרות שלא צפויים להיות משמעותיים, יחד עם גורמים אחרים שעלולים להשפיע לרעה על עדכוני הרווחים, נתפסים כמכשולים אפשריים לכל התאוששות בהערכת השווי של מניות CME Group בשנה הקרובה.
המנתח הפיננסי מרדבורן-אטלנטיק ציין חששות אלה כסיבות העיקריות להגרעה, ומציע שהם מעדיפים להמתין לפתרון בעיות פוטנציאליות אלה לפני בחינה מחודשת של הערכת השווי של החברה. מחיר היעד החדש של 244 $ משקף עמדה זהירה זו.
משקיעים וצופי שוק ישמרו עין על ביצועי CME Group ביחס למתחרה החדשה FMX ודינמיקות שוק אחרות שעלולות להשפיע על מחיר המניה והבריאות הפיננסית הכוללת של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, CME Group הייתה במוקד התפתחויות משמעותיות. החברה דיווחה על נפחי מסחר שיא לרבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 27% בהשוואה לשנה שעברה, בהובלת נפח יומי ממוצע (ADV) שיא של שערי ריבית של 14.9 מיליון חוזים. הצעות הנכסים המגוונות והנזילות החזקה של CME הודגשו על ידי Citi, ששמרה על דירוג קנייה והעלתה את מחיר היעד ל-250 $.
עם זאת, התחרות מתחממת. BGC Group השיקה את בורסת הפיוטשרס FMX, המציעה אלטרנטיבה ל-CME בשוק האוצר האמריקאי. בנוסף, CME Group ובורסת המתכות של לונדון (LME) ראו תחרות מוגברת במסחר במתכות סוללה וחוזים עתידיים לשערי ריבית.
RBC Capital החלה כיסוי על CME Group עם דירוג "ביצוע מגזרי", תוך ציון תחרות מ-FMX וירידות פוטנציאליות בנפחי המסחר בחוזים עתידיים לשערי ריבית.
בינתיים, הרווחים ברבעון השני של CME Group ראו עלייה משמעותית, כאשר סך ההכנסות עלה בכמעט 13% ל-1.53 ביליון $. אלו הן חלק מההתפתחויות האחרונות המשפיעות על CME Group.
תובנות InvestingPro
בעוד שרדבורן-אטלנטיק עברה לעמדה ניטרלית לגבי CME Group, נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של החברה. שווי השוק של CME עומד על 79.84 ביליון $ איתן, מדגיש את נוכחותה המשמעותית בשווקים הפיננסיים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של CME, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 5 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 22 שנה. מדיניות דיבידנד עקבית זו מתיישבת עם ההכרה של המנתח הפיננסי בחפיר התחרותי החזק של CME. בנוסף, תשואת הדיבידנד הנוכחית של CME של 4.44% עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
הבריאות הפיננסית של החברה נראית איתנה, כאשר נתוני InvestingPro מראים צמיחה בהכנסות של 10.72% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין הכנסה תפעולית מרשים של 63.34%. נתונים אלה תומכים בדעת המנתח הפיננסי על העמדה החזקה בשוק של CME, למרות החששות לגבי אתגרים פוטנציאליים.
כדאי לציין ש-CME נסחרת קרוב לשיא ה-52 שבועות שלה, עם מחיר ב-97.77% מהשיא שלה. זה מתיישב עם התצפית של רדבורן-אטלנטיק על העלייה האחרונה במחיר המניה, שהובילה להערכה מחדש שלהם.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים על CME Group, המספקים צלילה עמוקה יותר לתחזית הפיננסית ועמדת השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.