ביום שלישי, מורגן סטנלי הורידה את דירוג מניית Coloplast A/S (COLOB:DC) (OTC: CLPBY) מ-Equalweight ל-Underweight. החברה גם הפחיתה את מחיר היעד ל-813.00 קרונות דניות מ-865.00 קרונות דניות קודם לכן.
ההורדה בדירוג יוחסה לחששות לגבי סיכון ירידה ברווח למניה ומה שהחברה רואה כהערכת שווי גבוהה של החברה.
האנליסט הצביע על מספר גורמים המשפיעים על ההורדה בדירוג. תחזיות הצמיחה האורגנית של קולופלסט לשנת הכספים 2025 נתפסות כבעלות פוטנציאל רווח מוגבל.
למרות השקות מוצרים חדשים כמו Luja, שדרוגי Sensura ו-Heylo, יש ציפייה שאלה עשויים להתאזן על ידי תחרות מתמשכת במגזר בריאות הנשים.
מורגן סטנלי גם צופה לחץ מתמשך על הרווחיות בשל הוצאות מכירה ושיווק גבוהות, אינפלציה ועלויות ריבית עולות.
גורמים אלה תורמים לציפיית החברה שהרווח לפני ריבית ומס והרווח למניה של קולופלסט לשנת הכספים 2025 יהיו נמוכים ב-4% ו-7% מהקונצנזוס, בהתאמה.
תחזית האנליסט מתקדרת עוד יותר בשל ביצועי המחיר של קולופלסט מתחילת השנה, שראו עלייה של 13%, בעיקר בשל הערכה מחדש של הכפולה.
עם ביצועים אחרונים אלה בראש, האנליסט צופה כי מניות קולופלסט יציגו ביצועים נמוכים יחסית לשוק בעת הזו.
בנוסף, יש ציפייה לתחזית פוטנציאלית מתחת לקונצנזוס לשנת 2025 שתתגלה בתוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024 של קולופלסט ב-5 בנובמבר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Coloplast A/S ראתה התפתחויות משמעותיות בתחזית הפיננסית שלה ובדירוגי המניות. ציפיות הצמיחה ברווחים ובהכנסות של החברה היו נקודת מוקד לאנליסטים, כאשר UBS צופה שיעור צמיחה שנתי מורכב של 8% בהכנסות ו-11% ברווח למניה משנת 2024 עד 2028.
למרות זאת, UBS הורידה את דירוג המניה של קולופלסט מ-Neutral ל-Sell, בציינה אתגרים פוטנציאליים והערכת שווי בפרמיה של 55% לעומת המגזר.
במקביל, Citi שמרה על דירוג Neutral לקולופלסט, תוך ציון ביצועים מעט טובים יותר במגזר הטיפול המתקדם בפצעים וחוסר במגזר האורולוגיה ההתערבותית.
החברה גם הדגישה אי־התאמה בין המכירות המדווחות לבין הרווח לפני ריבית ומס המותאם, מייחסת זאת למרג'ין גולמי נמוך מהצפוי והוצאות תפעוליות גבוהות יותר.
מאידך, Barclays העלתה את דירוג המניה של קולופלסט מ-Equalweight ל-Overweight, תוך הבעת אופטימיות לגבי פרספקטיבות הצמיחה והביצוע הפיננסי של החברה. הם צופים האצה בצמיחה לכ-9% ושיפורים במרג'ינים ובהחזרים.
החברה גם רואה פוטנציאל לעלייה משמעותית בשוק השליטה על הסוגרים בארה"ב, ומציעה ששינויים בהחזרים עשויים להוביל לעלייה של 30% בערך של פעילות השליטה על הסוגרים של קולופלסט בארה"ב.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את נקודות המבט השונות של האנליסטים על העתיד הפיננסי וביצועי השוק של קולופלסט.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף להורדת הדירוג של מורגן סטנלי ל-Coloplast A/S. למרות חששות האנליסט, קולופלסט הציגה ביצועים פיננסיים איתנים, עם צמיחה בהכנסות של 8.1% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי חזק של 67.52%. מרג'ין ההכנסה התפעולית של החברה עומד על 27.38% בריא, המצביע על פעילות יעילה.
עם זאת, בהתאם לחששות הערכת השווי של מורגן סטנלי, נתוני InvestingPro מראים שקולופלסט נסחרת במכפיל רווח גבוה של 38.58 ויחס מחיר לספר של 11.87, מה שמרמז על הערכת שווי בפרמיה. זה תומך בדעת האנליסט על "הערכת שווי עשירה" ופוטנציאל לביצועים נמוכים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של קולופלסט, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 15 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 32 שנים. רקורד זה עשוי לספק הבטחה מסוימת למשקיעים ממוקדי הכנסה למרות ההורדה בדירוג. עם זאת, כדאי לציין ש-2 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שמתיישר עם התחזית הזהירה של מורגן סטנלי.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים לקולופלסט, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.