ביום שני, לופ קפיטל אישרה את דירוג ה"קנייה" שלה למניות וונדי'ס (NASDAQ:WEN), תוך שמירה על מחיר יעד של 26.00 $. הבדיקות האחרונות של הפירמה בקרב זכיינים בארצות הברית חשפו כי צמיחת המכירות בחנויות זהות של וונדי'ס חוותה האטה קלה לקראת סוף הרבעון השלישי (Q3), אך בסופו של דבר התיישרה עם הציפיות הכלליות לרבעון.
על פי ניתוח הפירמה, המכירות בחנויות זהות של וונדי'ס עלו בכ-1.5-2.0% בחמשת השבועות האחרונים של הרבעון השלישי, ירידה קלה משיעור הצמיחה של 2.0-2.5% שנצפה במהלך שמונת השבועות הראשונים. למרות ההאטה המתונה הזו, צמיחת המכירות בחנויות זהות המשתמעת לכל הרבעון השלישי הייתה סביב 2.0%, מעט מתחת לתחזית המוקדמת של לופ קפיטל של 2.5%, אך הייתה למעשה עקבית עם הערכת הקונצנזוס לעלייה של 1.9%.
על בסיס מצטבר של שנתיים, הצמיחה של 2.0% מתורגמת לרווח של 4.3%, ירידה מהצמיחה המצטברת של 5.7% לשנתיים שדווחה על ידי וונדי'ס ברבעון השני של 2024. עם זאת, הצמיחה המצטברת המשתמעת לשלוש שנים של 10.6% ברבעון השלישי מסמנת האצה משמעותית מהצמיחה של 7.9% שדווחה ברבעון השני.
המשך התמיכה של לופ קפיטל בדירוג "קנייה" ומחיר יעד של 26 $ למניית וונדי'ס מבוסס על הערכה של 13.5 פעמים השווי התפעולי המוערך של הפירמה לרווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EV/EBITDA) לשנת 2025. הערכה זו משקפת את הביטחון של הפירמה בתחזיות הפיננסיות של רשת המזון המהיר בהמשך הדרך.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת וונדי'ס ביצעה שינויים אסטרטגיים בהנהגתה והרחיבה את טביעת הרגל הגלובלית שלה. וונדי'ס מינתה את ג'ון מין לתפקיד היועץ המשפטי הראשי והמזכיר, ואת מרי גרינלי לתפקיד סגנית נשיא בכירה לתפעול בארה"ב. מינויים אלה מנצלים את ניסיונם הרב באסטרטגיה משפטית ובמערכות זכיינות, בהתאמה.
מבחינת ביצועים פיננסיים, דוח הרווחים של וונדי'ס לרבעון השני הראה עלייה של 2.6% במכירות כלל-מערכתיות וצמיחה של 0.8% במכירות במסעדות זהות, בעיקר הודות להצעות מוצלחות לארוחת בוקר ולשעות הלילה המאוחרות. החברה דיווחה גם על זינוק משמעותי של 40% בשנה בהשוואה לשנה הקודמת במכירות דיגיטליות.
דירוגי האנליסטים על וונדי'ס היו מגוונים. TD Cowen שמרה על דירוג "החזק" למניות וונדי'ס, בעוד שלופ קפיטל שמרה על דירוג "קנייה" עם מחיר יעד של 26.00 $. Evercore ISI, לעומת זאת, התאימה את התחזית שלה לוונדי'ס, והפחיתה את מחיר היעד ל-20.00 $.
מבחינת התרחבות, וונדי'ס עתידה להקים 250 עד 300 סניפים חדשים באירלנד, רומניה וניו זילנד עד 2024. אלה הן ההתפתחויות האחרונות המעצבות את הביצועים והאסטרטגיה של וונדי'ס.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של לופ קפיטל על ביצועי וונדי'ס (NASDAQ:WEN), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, וונדי'ס דיווחה על הכנסות של 2.2 ביליון $, עם צמיחה צנועה של 1.72%. זה מתיישר עם מגמות הצמיחה במכירות בחנויות זהות שנצפו על ידי לופ קפיטל, המצביעות על התרחבות יציבה אך מתונה בעסקי החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי וונדי'ס שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 22 שנים רצופות ומציעה כעת תשואת דיבידנד משמעותית של 5.67%. זה עשוי להיות אטרקטיבי במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב ביכולת החברה לשמור על דיבידנדים גם בתקופות מאתגרות בתעשיית המזון המהיר.
יחס המחיר לרווח של החברה עומד על 18.01, אשר, כאשר נלקח בחשבון יחד עם הטיפ של InvestingPro המציין כי וונדי'ס נסחרת ביחס מחיר לרווח גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מרמז כי המשקיעים מתמחרים ציפיות לצמיחה עתידית. כדאי לעקוב אחר מדד הערכה זה לאור ביצועי המכירות בחנויות זהות שדווחו לאחרונה על ידי לופ קפיטל.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של וונדי'ס. טיפים נוספים אלה, יחד עם מדדים בזמן אמת, יכולים לעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר לגבי מניית וונדי'ס בהקשר של הנוף התחרותי בתעשיית המזון המהיר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.