גולדמן זאקס שמרה על עמדה חיובית כלפי Constellation Brands, תוך חזרה על דירוג "קנייה" עם מחיר יעד של 300.00 דולר למניית החברה.
האישור מגיע בעקבות דיווח Constellation Brands על רווח למניה ברבעון השני של 4.32 דולר, מעל לציפיות של 4.15 דולר והערכות הקונצנזוס של 4.08 דולר.
הרווחים הבלתי צפויים יוחסו בעיקר לביצועים מעט טובים יותר בצמיחת נפח משלוחי הבירה, שעלו במעט על ציפיות הקונצנזוס.
למרות ירידה מתונה בצריכת הבירה, Constellation Brands נהנתה מצעדי חיסכון בעלויות, ספיגת עלויות קבועות אפקטיבית, ותמחור אסטרטגי. גורמים אלה תרמו לעלייה משמעותית במרג'ין פעילות הבירה, מעבר לתחזיות האלגוריתמיות, מה שצפוי להתקבל בחיוב על ידי המשקיעים.
מגזר היין של החברה, לעומת זאת, לא עמד בציפיות ונפל מתחת לקונצנזוס. עם זאת, מרג'ין פעילות היין נשאר יציב יחסית.
במבט קדימה, הנהלת Constellation Brands אישרה מחדש את הנחיית שנת הכספים 2025 המשווה. זה מרמז על האצה צפויה בצמיחת סך המכירות נטו וצמיחת מכירות הבירה נטו במחצית השנייה של השנה, תוך חיזוי האטה קלה בצמיחת הרווח למניה. גולדמן זאקס מציעה כי הנחיית החברה לשנת הכספים 2025 עשויה בסופו של דבר להיות שמרנית לאור תחזיות אלה.
בנוסף, החברה השלימה רכישה עצמית משמעותית של מניות בסך 250 מיליון דולר, מה שמצביע עוד יותר על מצב כספי חזק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Constellation Brands דיווחה על רבעון שני פיסקלי חזק, עם רווח למניה של 4.32 דולר, מעל להערכות הקונצנזוס. זאת בעיקר הודות ליוזמות חיסכון בעלויות ועלייה של 4.6% בהכנסות מגזר הבירה.
עם זאת, החברה חוותה ירידה של 12.5% במכירות היין והאלכוהול, וצריכת הבירה נפלה מתחת לתחזיות הצמיחה של האנליסטים. Evercore ISI, Morgan Stanley, ג'יי פי מורגן צ'ייס, ו-Citi שמרו על דירוגים חיוביים ל-Constellation Brands, בעוד ש-Roth/MKM ו-Deutsche Bank התאימו את מחירי היעד שלהם אך שמרו על דירוגים חיוביים.
בנוסף, Constellation Brands הכריזה על דיבידנד במזומן רבעוני, מה שמדגים את בריאותה הפיננסית ומחויבותה לתשואות לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Constellation Brands, כפי שהודגשו בדוח של גולדמן זאקס, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 45.57 ביליון דולר, מה שמשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המשקאות. עם יחס P/E של 18.96, נראה כי Constellation Brands מתומחרת באופן סביר ביחס לרווחיה, בהתאמה לתחזית החיובית של גולדמן זאקס.
טיפים של InvestingPro חושפים כי Constellation Brands העלתה את הדיבידנד שלה במשך 9 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד לאור רכישת המניות העצמית בסך 250 מיליון דולר שהוזכרה במאמר. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב כספי חזק התומך באסטרטגיות הצמיחה וביצועי השוק שלה.
הנתונים מראים גם צמיחה בהכנסות של 5.25% ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 51.12%. נתונים אלה תומכים באזכור במאמר של צעדי חיסכון בעלויות אפקטיביים ותמחור אסטרטגי התורמים לביצועים העודפים של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Constellation Brands.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.