ביום רביעי, Citi אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה ל-Delek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL) עם מחיר יעד עקבי של 45.00 דולר. תחזיות החברה לרבעון השלישי של 2024 צופות EBITDA של 102 מיליון דולר, וצופות שהתוצאות יישארו בערך כמו ברבעון הקודם. הרכישות האחרונות צפויות לספק מומנטום חיובי, מאוזן על ידי העלויות הקשורות להתקשרות מחדש ועמלות עסקה.
הרבעון הרביעי של 2024 צפוי להראות שיפור משמעותי, כאשר Delek Logistics תכלול באופן מלא את רכישת H2O Midstream בפעם הראשונה. האנליסטים ממתינים בקוצר רוח לעדכונים במספר חזיתות במהלך הרבעון הקרוב. תחומי עניין מרכזיים כוללים את ההתקדמות של יוזמות אסטרטגיות שהוכרזו ברבעון הקודם, במיוחד האינטגרציה של H2O Midstream.
בנוסף, Delek Logistics חשפה לאחרונה הועדת שטח חדשה באזור מידלנד, שעשויה להביא פרטים נוספים על התחייבויות נפח מינימליות (MVCs) וציפיות עתידיות.
החלוקה לרבעון זה נמצאת גם תחת בחינה, כאשר האפשרות להעלאה היא תרחיש הבסיס. עם זאת, החברה מכירה בכך שחלוקה יציבה יכולה להישקל אם הדירקטוריון מרגיש שהשוק אינו מעריך במלואו את הצמיחה בחלוקה, במיוחד בהתחשב בתשואה הנוכחית של כ-10%.
בחדשות אחרות לאחרונה, Delek Logistics Partners דיווחה על רווחי שיא ברבעון השני עם EBITDA מתואם של 102.4 מיליון דולר. החברה הכריזה על מספר עסקאות אסטרטגיות, כולל חוזה מוארך עם DK, השקעה במתקן עיבוד גז חדש, ורכישת H2O Midstream. מהלכים אלה נועדו לחזק את מעמדה של Delek Logistics באגן פרמיאן.
Citi שדרגה את הדירוג שלה ל-Delek Logistics מניטרלי לקנייה, בציינה תחזית משופרת ופוטנציאל תשואה גבוה. השדרוג מגיע בעקבות עדכונים אסטרטגיים שלדעת Citi לא הוערכו במלואם על ידי השוק. החברה גם העלתה את מחיר היעד ל-45 דולר מ-44 דולר קודם לכן.
הדירקטוריון אישר העלאה בחלוקה הרבעונית ל-1.09 דולר ליחידה, המשקפת את הביצועים החזקים של Delek Logistics. המינוף של החברה השתפר, עם יחס של 3.81 פעמים בסוף הרבעון, ירידה מ-4.84 בסוף 2022. במבט קדימה, רוב ה-EBITDA של Delek Logistics צפוי להגיע מצדדים לא קשורים עד המחצית הראשונה של 2025, מה שהופך אותה לחברת מידסטרים עצמאית ברובה.
תובנות InvestingPro
Delek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL) ממשיכה להפגין ביצועים פיננסיים חזקים, בהתאם לתחזית החיובית של Citi. על פי נתוני InvestingPro, החברה מתהדרת בתשואת דיבידנד חזקה של 9.95%, התומכת בתצפית של Citi על התשואה הנוכחית של כ-10%. תשואה גבוהה זו מחוזקת עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי DKL "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות".
הבריאות הפיננסית של החברה ניכרת ביחס ה-P/E של 14.9, המרמז על הערכה סבירה ביחס לרווחים. מדד זה רלוונטי במיוחד בהתחשב בציפיות של Citi ל-EBITDA יציב ברבעון הקרוב ושיפורים משמעותיים ברבעון הרביעי של 2024.
טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש כי DKL "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות", מה שמתיישב עם הדיון במאמר על העלאות פוטנציאליות בחלוקה. ניסיון עבר זה של צמיחה עקבית בדיבידנד עשוי לספק למשקיעים ביטחון ביכולת החברה לשמור או אפילו להגדיל את החלוקות, כפי שצוין במאמר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Delek Logistics Partners.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.