מורגן סטנלי עדכנה את עמדתה לגבי Grab Holdings Inc. (NASDAQ: GRAB), והעלתה את מחיר היעד ל-4.90 דולר מ-4.80 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Overweight למניה.
האנליסט של החברה ציין שילוב של רווחיות גבוהה יותר וצמיחה חזקה בהכנסות כגורמים מרכזיים מאחורי התחזית האופטימית לגבי סיכויי החברה.
האנליסט הדגיש שיפור צפוי במרג'ין מרבעון לרבעון ברבעון השלישי של 2024.
בוצעו התאמות לתחזיות ההכנסות וה-EBITDA לאור הקלה בהשפעות שער החליפין השליליות ברבעון השלישי ופוטנציאל להשפעות חיוביות ברבעון הרביעי, יחד עם המשך המומנטום העסקי.
על פי הערכות מורגן סטנלי, צמיחת ההכנסות של Grab לשנת 2024 צפויה להגיע ל-17%, בהתאם לטווח העליון של תחזיות ההנהלה.
החברה חזתה EBITDA מתואם לשנת 2024 של 288 מיליון דולר, שהוא כ-7% גבוה יותר מהתחזיות הגבוהות ביותר של ההנהלה.
תוצאות הרבעון השלישי, שצפויות להתפרסם באמצע נובמבר, נתפסות כזרז חיובי פוטנציאלי עבור Grab. מורגן סטנלי צופה שה-EBITDA המתואם של החברה לרבעון השלישי יהיה כ-78 מיליון דולר, עלייה של 21% מהרבעון הקודם וגבוה מהערכת הקונצנזוס של 70 מיליון דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, תוצאות הרבעון השני של 2024 של Grab Holdings הציגו ביצועים פיננסיים ותפעוליים חזקים, המסמנים את הרבעון העשירי ברציפות של שיפור ב-EBITDA המתואם ותזרים מזומנים חופשי מתואם חיובי.
הדוח הרבעוני הצביע על הכנסות קבוצתיות של 664 מיליון דולר, עלייה של 17% משנה שעברה, ועלייה של 61% בהכנסות ממגזר השירותים הפיננסיים. החברה שומרת על תחזית ההכנסות השנתית שלה של 2.7 מיליארד דולר עד 2.75 מיליארד דולר.
בנוסף לרווחים החזקים, Benchmark, בעקבות פגישות משקיעים, אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה ל-Grab, תוך הדגשת האסטרטגיה של החברה לניהול תנודתיות המרג'ין ולהניע צמיחה. הביטחון של החברה ב-Grab נובע מהתוכנית המקיפה של החברה לייצב מרג'ינים על ידי הצעת תמהיל של אפשרויות מוצר בעלות ערך ופרימיום. החברה גם פירטה אסטרטגיית צמיחה לשנת הכספים 2025, הכוללת השקת מוצרים חדשים ואופטימיזציה של עלויות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית האופטימית של מורגן סטנלי לגבי Grab Holdings Inc. שווי השוק של החברה עומד על 15.01 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשוק שירותי הסעות ומשלוחים. צמיחת ההכנסות של Grab נשארת חזקה, עם עלייה של 30.77% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עוברת את 2.58 ביליון דולר. זה מתיישב היטב עם תחזית מורגן סטנלי לצמיחת הכנסות של 17% לשנת 2024.
טיפים של InvestingPro מדגישים את המצב הכספי החזק של Grab, ומציינים שלחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" ו"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה מעניקים ל-Grab גמישות פיננסית לרדוף אחר הזדמנויות צמיחה ולהתמודד עם אתגרי שוק פוטנציאליים.
למרות המסלול החיובי של ההכנסות, חשוב לציין ש-Grab "אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים", עם יחס P/E שלילי של -64.74. זה מדגיש את חשיבות השיפורים הצפויים ב-EBITDA שהוזכרו בניתוח של מורגן סטנלי.
משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת לטיפים נוספים של InvestingPro, עם 5 טיפים נוספים זמינים עבור Grab Holdings Inc. בפלטפורמת InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.