דויטשה בנק החל בכיסוי על Zealand Pharma A/S, הנסחרת הן בבורסת קופנהגן (ZEAL: DC) והן ב-NASDAQ (NASDAQ: ZEAL), עם המלצת "החזק" ומחיר יעד של 815.00 קרונות דניות.
הערכת הבנק הצביעה על מעמדה של Zealand Pharma כשחקנית חדשה בתחום מחלות המטבוליזם, תוך הדגשת התוכניות המתקדמות שלה במחלות נדירות והנכס בשלב המכריע, survodutide, המתקדם לניסויי שלב 3 עבור מחלת כבד שומני מטבולית (MASH) והשמנת יתר בשיתוף עם Boehringer Ingelheim.
למרות שקיימת התרגשות משמעותית בקרב המשקיעים סביב הנכס של Zealand Pharma לטיפול בהשמנת יתר, petrelinide, הנמצא בשלב מוקדם יותר בצנרת הפיתוח והציג נתונים ראשוניים מבטיחים, דויטשה בנק מאמין כי שווי השוק הנוכחי של כ-9 ביליון דולר ושווי תפעולי של 8 ביליון דולר כבר מגלם את רוב האופטימיות לגבי הפוטנציאל של הנכס.
הבנק גם הביע זהירות לגבי survodutide, למרות הסיקור של עדכוני הנתונים שלו בשנים האחרונות. בנוסף, הציפייה לעדכונים ממספר מתחרים פוטנציאליים בתחום האמילין בקרוב צוינה כגורם בדירוג השמרני.
בחדשות אחרות לאחרונה, Zealand Pharma דיווחה על תוצאות חיוביות מניסוי שלב 1b של 13 שבועות של dapiglutide, אגוניסט כפול של קולטני GLP-1/GLP-2 המיועד לניהול משקל, שהדגים ירידה של עד 8.3% במשקל הגוף בהשוואה לפלצבו לאחר 13 מנות שבועיות.
Zealand Pharma גם הרחיבה את הצעת המניות שלה ל-1 ביליון דולר, המשקפת עניין משקיעים חזק בתמיכה במחקר, פעילויות הפיתוח ומאמצי המסחור של המוצרים המשווקים שלה.
גולדמן זאקס שמרה על המלצת "קנייה חזקה" עבור Zealand Pharma, תוך הדגשת ההתקדמות בצנרת המוצרים שלה. הטיפול בהשמנת יתר של החברה, petrelintide, הראה תוצאות מבטיחות, עם צפי לתחילת ניסויי שלב 2b במחצית השנייה של 2024. יתר על כן, מועמד התרופה של Zealand Pharma, survodutide, הראה יעילות בשיפור בריאות הכבד בניסוי שלב 2, וזכה בהכרה כמסלול מהיר (Fast Track Designation) מה-FDA לטיפול ב-MASH ופיברוזיס.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים של Zealand Pharma מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף להמלצת ה"החזק" האחרונה של דויטשה בנק. שווי השוק של החברה עומד על 8.58 ביליון דולר, תואם בקירוב להערכת השווי של דויטשה בנק. למרות צמיחה חזקה בהכנסות של 301.39% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, Zealand Pharma פועלת כרגע בהפסד, עם מרווח רווח גולמי שלילי של -94.16% ומרווח הכנסה תפעולית של -195.86%.
נתונים אלה מדגישים את מעמדה של החברה כחברה ביופרמצבטית בשלב הפיתוח, שבה השקעות משמעותיות במחקר ופיתוח קודמות לרווחיות. יחס P/E השלילי של -79.19 משקף עוד יותר את השלב הטרום-רווחי הזה, שאינו חריג לחברות עם נכסים מבטיחים אך טרם מסחריים במגזר הפרמצבטי.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי מחיר המניה של Zealand Pharma הראה ביצועים מרשימים, עם תשואה כוללת של 167.5% בשנה האחרונה. זה מתיישב עם הערת דויטשה בנק לגבי ההתרגשות של המשקיעים סביב הצנרת של החברה, במיוחד נכס ההשמנה petrelinide. טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה, מה שמרמז על ביטחון גובר בפרספקטיבות העתידיות של החברה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Zealand Pharma, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.