ביום רביעי, UBS שדרגה את מניות רשות שדות התעופה של תאילנד PCL (AOT:TB) (OTC: AIPUY), משנה את הדירוג שלה מ"מכירה" ל"קנייה" ומעלה את מחיר היעד ל-64.75 באט תאילנדי מ-54.00 באט תאילנדי. ההתאמה מגיעה לאחר הערכה מחדש של פוטנציאל הרווחים של החברה, שכעת קשור יותר לתנועת הנוסעים הבינלאומיים בעקבות שינויים בתנאי הזיכיון של חנויות הדיוטי פרי.
החברה הדגישה כי העלייה הצפויה במספר התיירים המגיעים לתאילנד משפיעה משמעותית על תחזית הרווחים של רשות שדות התעופה של תאילנד. הערכת השווי של החברה, שעמדה על פי 30 EV/EBITDA עתידי ל-12 חודשים במהלך 2018-2019, ירדה כעת לפי 22, מה שמיוחס לחששות הנוכחיים לגבי תחזית תיירות מתונה והוצאות הוניות משמעותיות.
למרות אתגרים אלה, UBS הביעה תחזית חיובית, תוך ציון עלייה צפויה במספר התיירים ל-50 מיליון עד 2030. תחזית זו משתקפת במחיר היעד החדש, המבוסס על פי 25 EV/EBITDA המשוער לשנת 2025.
הערכת השווי של מניית רשות שדות התעופה של תאילנד נתפסת כפסימית מדי על ידי UBS, בהתחשב בצמיחת הרווחים והחזר על ההון המושקע (ROIC) הדומים לשנים קודמות. ההערכה מחדש של החברה ממקמת את רשות שדות התעופה של תאילנד כבחירה המועדפת שלהם במגזר, מה שמצביע על אמון חזק בביצועי המניה בעתיד.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מחזקים את התחזית האופטימית של UBS לגבי רשות שדות התעופה של תאילנד PCL (AIPUY). צמיחת ההכנסות המרשימה של החברה בשיעור של 67.25% ב-12 החודשים האחרונים, יחד עם צמיחה חזקה ב-EBITDA של 126.42% באותה תקופה, מרמזת על התאוששות חזקה במגזר התעופה ומתיישבת עם העלייה הצפויה במספר התיירים המגיעים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי לרשות שדות התעופה של תאילנד יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית חזקה ויעילות תפעולית. ציון זה, בשילוב עם מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה, תומך בתפיסה של UBS לגבי פוטנציאל הרווחים של החברה ויכולתה להפיק את המקסימום מהעלייה הצפויה בתיירות.
הביצועים האחרונים של המניה ראויים לציון, עם תשואה כוללת של 31.03% במחיר ב-3 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם השדרוג של UBS ומרמז שהשוק עשוי להתחיל להכיר בפוטנציאל הצמיחה של החברה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של רשות שדות התעופה של תאילנד, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של המצב הכספי של החברה ותחזית השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.