ביום חמישי, בנק סקוטיה אישר מחדש את דירוג ה-Sector Outperform ואת מחיר היעד של 85.00 דולר עבור Concentrix Corp. (NASDAQ:CNXC), בעקבות תוצאותיה הכספיות של החברה לרבעון השלישי. ההכנסות של Concentrix עלו על הציפיות, אך החברה חוותה הכנסה תפעולית מתואמת ו-EPS מתואם נמוכים מהצפוי.
החוסר יוחס לעלויות מכירה, הנהלה וכלליות (SG&A) גבוהות מהצפוי. צפוי כי הוצאות אלה ישפיעו גם על הרבעון הרביעי ועל תחזיות השנה המלאה ל-2024, שהיו נמוכות מהערכות האנליסטים והקונצנזוס, בעיקר בנוגע להכנסה תפעולית מתואמת ו-EPS מתואם.
צוות הניהול של Concentrix הצביע על אתגרים מאקרו-כלכליים מתמשכים ועלויות אינטגרציה מוגברות, כמו גם השקעות בטכנולוגיה והוצאות זמניות הקשורות להעברת תוכניות פרטיות לחו"ל.
גורמים אלה צוינו כמניעים העיקריים מאחורי ההנחיות המעודכנות. בנוסף, החברה הורידה את תחזיות תזרים המזומנים החופשי (FCF) המתואם לשנה הפיסקלית.
למרות אתגרים אלה, ההנהלה של Concentrix מחויבת לאסטרטגיית הקצאת הון שמרנית, הכוללת החזר חובות והחזרת הון לבעלי המניות. לאור הביצועים הכספיים האחרונים, בנק סקוטיה צופה לחץ יורד מסוים בטווח הקצר על מחיר המניה של Concentrix.
עם זאת, הפירמה מאמינה כי השקעות הטכנולוגיה המואצות של החברה והיוזמות העסקיות האסטרטגיות ימקמו את Concentrix כשחקן מובחן בסקטור ניהול חוויית הלקוח (CXM), ויגבירו את יכולותיה בשוק המתפתח במהירות.
בנק סקוטיה מצפה כי מהלכים אסטרטגיים אלה, יחד עם שיפור פוטנציאלי בסביבה המאקרו-כלכלית, יניבו תועלות ארוכות טווח ל-Concentrix ולבעלי המניות שלה. ההשקעות נתפסות כצעד יסודי עבור החברה לחיזוק מעמדה בשוק ולניצול הזדמנויות צמיחה עתידיות בתעשיית ה-CXM.
בחדשות אחרות לאחרונה, Concentrix Corp. דיווחה על צמיחה יציבה והשקעה טכנולוגית משמעותית בדוחות הרבעון השלישי לשנת הכספים 2024. החברה הודיעה על עלייה של 2.6% בהכנסות פרו-פורמה במטבע קבוע, שהגיעו ל-2.4 ביליון דולר. צמיחה זו הונעה בעיקר על ידי צמיחה של 8% בהשוואה לשנה שעברה במגזרי הקמעונאות, התיירות והמסחר האלקטרוני, וצמיחה של 5% בבנקאות ושירותים פיננסיים.
ההכנסה התפעולית הלא-GAAP של החברה עלתה ל-331 מיליון דולר, עם מרג'ין תפעולי לא-GAAP של 13.9%. תזרים המזומנים החופשי המתואם לרבעון דווח ב-135 מיליון דולר, כאשר סך המזומן ותחליפי מזומן עמד על 246 מיליון דולר.
למרות עדכון כלפי מטה של תחזית הרווח לרבעון הרביעי, Canaccord Genuity אישרה מחדש דירוג קנייה למניית Concentrix, תוך ציון יתרונותיה התחרותיים בשוק שירות הלקוחות הדינמי. הפירמה עדכנה את מחיר היעד למניות Concentrix ל-100 דולר מ-125 דולר קודם לכן לאחר הערכת הביצועים הכספיים האחרונים והתחזית העתידית של החברה.
בנוסף, Concentrix הכריזה על השקת iX Hello, כלי פרודוקטיביות מבוסס AI שמטרתו לשפר את היעילות התפעולית, והבטיחה חוזה משמעותי לחמש שנים בשווי של מעל 150 מיליון דולר עם ארגון פיננסי. במבט קדימה, Concentrix צופה הכנסות לרבעון הרביעי של 2023 בין 2.42 ביליון דולר ל-2.47 ביליון דולר, ותחזית הכנסות לשנת 2024 המלאה בין 9.591 ביליון דולר ל-9.641 ביליון דולר, המשקפת צמיחה של 2.2% עד 2.7%.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro מדגישים את Concentrix Corp. (NASDAQ:CNXC) כחברה עם מעמד שוק איתן, המשתקף בצמיחת הכנסות חזקה של 44.09% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. למרות האתגרים שצוינו ברבעון האחרון, מצבה הפיננסי של Concentrix נראה חזק, עם יחס מחיר לרווח (P/E) של 12.41, המציג את הרווחים שלה ביחס למחיר המניה. בנוסף, יחס המחיר לספר של החברה העומד על 0.98 מצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת באופן סביר ביחס לנכסיה.
טיפים של InvestingPro עבור Concentrix מציעים תחזית חיובית, כאשר החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך שלוש שנים רצופות, מה שמעיד על ביטחון ביציבותה הפיננסית ומחויבות להחזרים לבעלי המניות. יתר על כן, אנליסטים צופים צמיחה בהכנסה נקייה ובמכירות בשנה הנוכחית, מה שעשוי לאותת על פוטנציאל להתאוששות וצמיחה למרות הרוחות הנגדיות בטווח הקצר. ל-Concentrix יש גם יותר נכסים נזילים מהתחייבויות לטווח קצר, מה שמספק גמישות פיננסית. כדאי לציין שישנם 7 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי הביצועים והתחזיות של Concentrix.
עבור משקיעים השוקלים את Concentrix, מחיר המסחר הנוכחי קרוב לשפל של 52 שבועות, יחד עם תשואת דיבידנד של 1.9%, עשוי להציג נקודת כניסה אטרקטיבית, במיוחד אם ההשקעות האסטרטגיות של החברה בטכנולוגיה ישתלמו במגזר ה-CXM המתפתח כפי שצופה בנק סקוטיה. הערכת השווי ההוגן של InvestingPro העומדת על 95.78 דולר מרמזת גם על פוטנציאל עלייה מרמת המחיר הנוכחית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.