ביום חמישי, B.Riley החלה לסקור את Tactile Systems Technology (NASDAQ: TCMD) עם תחזית חיובית, תוך מתן דירוג "קנייה" וקביעת יעד מחיר של 23.00 דולר. החברה הדגישה את התמקדותה של חברת הטכנולוגיה הרפואית בהרחבת המרג'ין באמצעות שיפורים טכנולוגיים ותהליכיים, וכן את הפוטנציאל להשקת מוצרים חדשים ופיתוח ראיות קליניות.
Tactile Systems Technology, המתמחה בבגדי לחץ לטיפול במצבים רפואיים שונים, כולל לימפאדמה וברונכיאקטזיס, הראתה עלייה משמעותית במכירות וב-EBITDA המתואם. ברבעון השני של 2024, החברה דיווחה על עלייה של 7% במכירות בהשוואה לשנה שעברה ועלייה של 49% ב-EBITDA המתואם. בנוסף, Tactile Systems ייצרה 13 מיליון דולר בתזרים מזומנים מפעילות במהלך תקופה זו.
למרות התוצאות הכספיות החיוביות הללו, B.Riley ציינה כי מניית Tactile Systems נסחרת כעת במכפילים הנמוכים מהממוצע של עמיתיה בתעשייה. המנייה נסחרת ב-1.0x שווי תפעולי למכירות (EV/sales) ו-8.4x שווי תפעולי ל-EBITDA (EV/EBITDA), בהשוואה לממוצעים של קבוצת העמיתים של 2.4x ו-11.7x, בהתאמה.
הניתוח של החברה מרמז כי השוק טרם הכיר במלואו בפוטנציאל לשיפור המרג'ין ב-Tactile Systems. מאמצי החברה לייעל את הפעילות ולהציג מוצרים מהדור הבא צפויים לתרום לצמיחתה ולביצועיה הכספיים.
יעד המחיר של B.Riley של 23.00 דולר משקף ביטחון באסטרטגיה של Tactile Systems וביכולתה לבצע תוכניות לשיפור פרופיל המרג'ין שלה. החברה מאמינה כי ככל שהחברה תמשיך להתקדם, הערכת השווי שלה תתאים את עצמה כדי לשקף באופן מדויק יותר את יסודותיה המשופרים ואת פוטנציאל הצמיחה שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Tactile Systems Technology ראתה מגוון התפתחויות. הרבעון השני של 2024 של החברה ראה עלייה של 7% בהכנסות הכוללות בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-73.2 מיליון דולר. ההכנסות מקווי המוצרים של לימפאדמה וניקוי דרכי האוויר ראו גם עליות של 8% ו-2%, בהתאמה.
עם זאת, בהתחשב בדרישות התיעוד המחמירות יותר של Medicare, החברה עדכנה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לשנת 2024 לטווח של 293 מיליון דולר עד 298 מיליון דולר.
בנוסף, המוצר האחרון של Tactile, Nimbl, קיבל אישור לחיוב Medicare, מה שמסמן צעד משמעותי עבור החברה באספקת אפשרויות טיפול מתקדמות לטיפול ביתי במצבים כרוניים. המכשיר, המשתלב עם האפליקציה הדיגיטלית Kylee™, מיועד לטיפול בלימפאדמה, בצקת כרונית, אי ספיקה ורידית וריפוי פצעים.
יתר על כן, למרות האתגרים של החברה עם Medicare, BTIG שמרה על דירוג "קנייה" ל-Tactile Systems Technology, עם יעד מחיר יציב של 16.00 דולר. BTIG מציעה כי כל התפתחות חיובית עשויה להשפיע לטובה על ביצועי החברה. לבסוף, Tactile Systems מתקדמת עם השקעות טכנולוגיות ומתכננת להפעיל כלי מרשם אלקטרוני מאוחר יותר השנה.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מתיישרים עם התחזית האופטימית של B.Riley לגבי Tactile Systems Technology (NASDAQ: TCMD). עם שווי שוק של 333.14 מיליון דולר ומרג'ין רווח גולמי חזק של 72.07% לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מצבה הכספי של החברה נראה איתן. Tactile Systems Technology גם מתהדרת ביחס מחיר לרווח (P/E) של 11.33, מה שעשוי למשוך משקיעים המחפשים הזדמנויות צמיחה במחיר סביר.
אחד מהטיפים הבולטים של InvestingPro מדגיש את תשואת בעלי המניות הגבוהה של החברה, מה שמרמז על החזר יעיל של ערך למשקיעים. בנוסף, הערכת השווי מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, המצביעה על הפוטנציאל של החברה לייצר מזומנים רבים ביחס למחיר המנייה שלה. לקוראים המעוניינים לחקור תובנות עמוקות יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המספקים ניתוח מקיף של התחזית הכספית של Tactile Systems Technology.
משקיעים עשויים גם למצוא נחמה בעובדה שהנכסים הנזילים של החברה עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמהווה סימן מרגיע ליציבות פיננסית. יתר על כן, עם תחזיות האנליסטים לרווחיות השנה ותשואה מוצקה בשלושת החודשים האחרונים, מניית Tactile Systems Technology עשויה להיות מוכנה להערכה נוספת, כפי שמרמזות הערכות השווי ההוגן של 21.5 דולר ו-23.4 דולר מאנליסטים ו-InvestingPro, בהתאמה.
לגישה לתובנות ומדדים בלעדיים נוספים שיכולים להנחות החלטות השקעה, מעוניינים יכולים לבקר ב-InvestingPro לסך של תשעה טיפים מפורטים של InvestingPro על Tactile Systems Technology.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.