WEST PALM BEACH, פלורידה - אליוט אינווסטמנט מנג'מנט L.P., חברת השקעות עם חשיפה כלכלית משמעותית בסאות'ווסט איירליינס Co. (NYSE: LUV), הביעה בפומבי את חוסר האמון שלה במנכ"ל הנוכחי של חברת התעופה, בוב ג'ורדן, ובהנהגתה. השותפים בחברה, ג'ון פייק ובובי שו, מתחו ביקורת על ההכרזות האחרונות ביום המשקיעים של סאות'ווסט, בטענה שהן המשך של אסטרטגיות לא יעילות שהובילו לירידה ברווחיות בשנים האחרונות.
אליוט, המנהלת נכסים בשווי של כ-69.7 ביליון $, ומחזיקה בכ-11.0% ממניות סאות'ווסט, כולל הסכמי נגזרות, טוענת כי תוכניות חברת התעופה להוסיף מושבים מוקצים ומוצרים פרימיום, שצפויות להימשך מספר שנים ליישום, מעידות על חוסר חזון ויכולת של ג'ורדן. חברת ההשקעות משווה את לוח הזמנים של סאות'ווסט למתחרים שביצעו שינויים דומים במהירות רבה יותר.
בתגובה למה שהם תופסים כשנים של ביצוע פיננסי ירוד ויוזמות מעוכבות תחת הנהגתו של ג'ורדן, אליוט נחושה לכנס אספה כללית יוצאת מן הכלל כדי לבחור דירקטוריון עצמאי. הם מאמינים שדירקטוריון חדש ישרת טוב יותר את האינטרסים של לקוחות סאות'ווסט, עובדיה ובעלי המניות שלה.
מעורבותה של אליוט בסאות'ווסט כוללת התקשרות נרחבת, כולל פגישות פנים אל פנים ולמעלה מתריסר שיחות טלפון עם הנהגת חברת התעופה. למרות מאמצים אלה, אליוט נותרה לא משוכנעת ביכולתה של ההנהגה הנוכחית לממש את הפוטנציאל של החברה.
חברת ההשקעות מתכוונת להגיש הצהרת ייפוי כוח לרשות ניירות ערך כדי לגייס ייפויי כוח לבחירת רשימת מועמדי הדירקטורים שלה והצעות אחרות באספת בעלי המניות הבאה של סאות'ווסט איירליינס, בין אם שנתית או מיוחדת.
מהלך זה מגיע בזמן שסאות'ווסט, כמו חברות תעופה אחרות, מנווטת את האתגרים של תעשיית התיירות לאחר המגפה, ואקטיביזם של בעלי מניות משפיע יותר ויותר על הממשל התאגידי. ההצהרה והפעולות המתוכננות של אליוט מדגישות את מחויבות החברה לקדם את מה שהיא רואה כשינויים הכרחיים לשיפור הביצועים של סאות'ווסט.
המידע המוצג במאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מאליוט אינווסטמנט מנג'מנט L.P.
בחדשות אחרות לאחרונה, סאות'ווסט איירליינס הכריזה על סדרה של התפתחויות אסטרטגיות. החברה העלתה את תחזית ההכנסה למושב-מייל זמין (RASM) לרבעון השלישי ב-3.5 נקודות אחוז, וכעת צופה צמיחה שנתית של 2% עד 3%. יתר על כן, הוכרזה תוכנית רכישה חוזרת של מניות חדשה בסך 2.5 ביליון $, המייצגת 15% ממניותיה הקיימות. החברה גם שואפת לחזור לשולי רווח דו-ספרתיים עד 2027, מה שמצביע על פוטנציאל רווח למניה של כ-4.50 $.
בהתאם להתאמות פיננסיות אלה, סאות'ווסט הכריזה על תוכנית אסטרטגית להגביל את צמיחת הקיבולת השנתית שלה ל-1% עד 2% במהלך שלוש השנים הבאות. מהלך זה נתפס כשינוי חיובי, כאשר נתונים היסטוריים מצביעים על ביצועים טובים יותר כאשר הגידול בקיבולת נשמר מתחת ל-5%.
החברה גם מתכננת שינוי תפעולי משמעותי לשיפור חוויית הלקוח וליצירת כ-4 ביליון $ ברווחים תוספתיים עד 2027. זה כולל הכנסת אפשרויות ישיבה מוקצית ופרימיום, פורמליזציה של שותפויות עם מובילים בינלאומיים, והשקת מוצר חבילות נופש ייחודי, שכולם אמורים להתחיל ב-2025.
דירקטוריון סאות'ווסט אישר תוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 2.5 ביליון $, המשקפת ביטחון ביכולת התוכנית האסטרטגית ליצור ערך לבעלי המניות. החברה גם מינתה את רוברט "בוב" פורנארו, מנהל בכיר מנוסה בתעשיית התעופה, לדירקטוריון שלה.
בתגובה לשינויים אלה, Barclays שומרת על דירוג Equalweight לסאות'ווסט, בעוד Evercore ISI שדרגה את מניית חברת התעופה ל-Outperform, בהתייחס ליוזמות ההכנסה החדשות של החברה והמעבר למשמעת קיבולת. אלה הן כמה מההתפתחויות האחרונות סביב סאות'ווסט איירליינס.
תובנות InvestingPro
בעוד אליוט אינווסטמנט מנג'מנט דוחפת לשינויים בסאות'ווסט איירליינס Co. (NYSE: LUV), המדדים הפיננסיים של חברת התעופה והסנטימנט של האנליסטים מספקים הקשר רחב יותר לחששות של חברת ההשקעות. לסאות'ווסט איירליינס שווי שוק של כ-18.46 ביליון $, המצביע על נוכחותה המשמעותית בתעשיית התעופה. ראוי לציין כי יחס ה-P/E של החברה עומד על 234.89 גבוה, אך כאשר מתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, הוא מתמתן ל-32.78, מה שעשוי לאותת על ציפייה גבוהה לצמיחת רווחים או פרמיה על הערך הנתפס של המניה.
האופטימיות של האנליסטים ניכרת כאשר ארבעה אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמשקף מפנה פוטנציאלי או לפחות תחזיות פיננסיות משופרות. סנטימנט חיובי זה נתמך עוד יותר בעובדה שסאות'ווסט איירליינס הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, מה שמהווה סימן מרגיע למשקיעים המודאגים מיכולתה של החברה לנווט ביעילות את נוף התיירות שלאחר המגפה.
בנוסף, צמיחת ההכנסות של סאות'ווסט איירליינס הייתה יציבה, עם עלייה של 7.54% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה זו, אף שהיא צנועה, מרמזת על כך שהחברה מצליחה להרחיב את קו העליון הפיננסי שלה במגזר תחרותי. בהקשר של הביקורת של אליוט, טיפים ונתונים אלה של InvestingPro יכולים להציע לבעלי המניות מבט מעודן יותר על הבריאות הפיננסית של החברה ותחזיותיה העתידיות.
לקוראים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, כולל תובנות על מצב המזומנים לעומת החוב של סאות'ווסט, מכפיל הרווח, והערכת ה-EBIT, שיכולים לספק מידע בעל ערך לקבלת החלטות השקעה מושכלות. לפרטים נוספים על טיפים אלה ועוד, בקרו ב-InvestingPro בכתובת https://il.investing.com/pro/LUV.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.