ביום שלישי, Citi עדכנה את תחזיתה לגבי Micron Technology (NASDAQ:MU), תוך הורדת מחיר היעד למניה ל-150 דולר מ-175 דולר קודם לכן, אך שמרה על דירוג קנייה.
ההתאמה מגיעה כאשר החברה צופה כי Micron תחשוף את תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי של שנת 2024 ב-25 בספטמבר, לאחר סגירת המסחר.
"אנו מצפים שהחברה תציג תוצאות והנחיות מתחת לקונצנזוס בשל חולשה ב-DRAM המסורתי," אמרה Citi.
הניתוח של Citi מצביע על הצטברות מלאי DRAM בשווקי המחשבים האישיים והטלפונים הניידים. עם זאת, החברה צופה כי הצטברות זו תיפתר ככל הנראה עד סוף השנה. למרות האתגרים לטווח הקצר, התחזית של Citi ל-Micron נותרת חיובית, עם ציפיות לשיפור בהכנסות וברווח הגולמי ברבעונים הקרובים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Micron Technology חוותה מספר התאמות במחירי היעד למניותיה, למרות שמירה על יסודות יציבים. אנליסטים מ-Morgan Stanley הביעו קושי בהצדקת הערכת השווי הנוכחית של Micron, וחזו רווח למניה של 3.7 דולר לשנה. בינתיים, Raymond James הורידה את מחיר היעד ל-125 דולר, בציינה צמיחה איטית יותר בטווח הקרוב בשווקי ה-DRAM וה-NAND שאינם HBM. Mizuho Securities גם התאימה את מחיר היעד ל-140 דולר, וחזתה צמיחה משמעותית בשוק ה-High Bandwidth Memory (HBM) בשל התקדמות בבינה מלאכותית.
Susquehanna שמרה על דירוג חיובי אך הורידה את מחיר היעד ל-175 דולר, בהתחשב בעדכון האחרון של Micron לגבי משלוחי ה-DRAM וה-NAND ברבעון נובמבר.
לצד התפתחויות אלה, Micron חידשה את תוכנית רכישת המניות העצמית שלה והשיקה את טכנולוגיית ה-PCIe Gen6 solid-state drive (SSD) ואת כונני ה-SSD מסוג triple-level cell (TLC) NAND מהדור התשיעי (G9). יתר על כן, בשיתוף פעולה עם ASML, Micron הזמינה את כלי ה-"High NA", המבטיח התקדמות בייצור שבבי מחשב. עם זאת, הגבלות חדשות אפשריות מצד ממשלת ארצות הברית עלולות להגביל את יכולתה של סין לרכוש שבבי זיכרון מתקדמים לבינה מלאכותית, מה שעלול להשפיע על Micron.
תובנות InvestingPro
לאור התחזית המעודכנת של Citi ל-Micron Technology (NASDAQ:MU), בחינה מעמיקה יותר של נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro יכולה לספק למשקיעים הבנה מדויקת יותר של הבריאות הפיננסית של החברה וביצועי המניה. על פי InvestingPro, ל-Micron יש שווי שוק של 96.67 מיליארד דולר, המצביע על נוכחותה המשמעותית בתעשיית המוליכים למחצה. למרות שהיא מתמודדת עם אתגרים, כפי שמשתקף ביחס P/E שלילי של -62.19, האנליסטים נותרים אופטימיים לגבי צמיחת המכירות של החברה בשנה הנוכחית. אופטימיות זו נתמכת עוד יותר בהעלאות הדיבידנד העקביות של Micron במהלך שלוש השנים האחרונות.
נתוני InvestingPro מגלים גם כי ההכנסות של Micron צמחו ב-17.6% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מה שמדגים את יכולתה של החברה להרחיב את שורת ההכנסות העליונה שלה. עם זאת, שיעור הרווח הגולמי עומד על 11.42%, מה שמצביע על בעיות המרווח החלשות שהזכירה Citi. מבחינת המאזן, הנכסים הנזילים של Micron עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמספק כרית לגמישות תפעולית. בנוסף, עם הערכת שווי הוגן מאנליסטים של 151 דולר, יש פוטנציאל עלייה בהשוואה למחיר הסגירה האחרון של 87.18 דולר, אם כי יש לאזן זאת עם ההבנה שהמניה חוותה ירידת מחיר משמעותית במהלך שלושת החודשים האחרונים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, ישנן טיפים נוספים של InvestingPro זמינים בפרופיל החברה, אשר יכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי ביצועי Micron ותחזיותיה העתידיות. טיפים אלה מעמיקים במעמד החברה בתעשייה, תחזיות רווחיות, ורמות חוב, בין מדדים פיננסיים קריטיים אחרים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.