ביום שלישי, Citi החלה בסיקור של Antero Resources (NYSE:AR) עם דירוג ניטרלי וקבעה מחיר יעד של 29.00 דולר.
החברה הדגישה את המיצוב התחרותי של Antero Resources בשוק, תוך הדגשת קיבולת ההובלה המספקת של החברה, מימושי מחירים חזקים, והתקדמות אחרונה ביעילות התפעולית.
"אנו מחזיקים בדעה חיובית לגבי המיצוב התחרותי שלהם המודגש על ידי קיבולת הובלה מספקת, מימושי מחירים חזקים, ושיפורים אחרונים ביעילות התפעולית," אמרו האנליסטים בהערה.
עם זאת, החברה צופה כי כל שיפור נוסף ביעילות יהיה הדרגתי. Citi גם הצביעה על הקנה המידה הקטן יחסית של החברה וההסתברות המוגבלת לצמיחה אורגנית משמעותית כגורמים בהערכתם.
הניתוח של Citi מרמז כי מניית Antero Resources תושפע כנראה מתנודתיות מחירי הסחורות המונעת על ידי יסודות השוק ברבעונים הקרובים. עמדת החברה נשארת זהירה, ומעדיפה להישאר מהצד עד שתתגבש נרטיבה ברורה יותר או יופיעו זרזים נוספים שעשויים להניע את ביצועי המניה.
מחיר היעד של 29.00 דולר מבוסס על כ-5.25 פעמים תזרים המזומנים המותאם לחוב המוערך לשנת 2025 וצפוי להניב תשואת תזרים מזומנים חופשי של כ-10%. העמדה הנוכחית של Citi מצביעה על גישת "המתן וראה", עם ציפיות שגורמים מאקרו-כלכליים ישמרו על מחיר המניה בטווח מסוים בטווח הקרוב.
בחדשות אחרות לאחרונה, Antero Resources זוכה לתשומת לב חיובית מאנליסטים. Wolfe Research שדרגה את מניית החברה מ-Peer Perform ל-Outperform, בציינה תרחיש סיכון-תשואה אטרקטיבי בשל תחזית משופרת לשוק הגז ל-2025 והמאזן החזק של החברה. באופן דומה, Roth/MKM החלה בסיקור של Antero Resources עם דירוג קנייה, תוך הדגשת הפוטנציאל של החברה להרוויח מהתאוששות צפויה במחירי הגז הטבעי.
שיחת הרווחים של החברה לרבעון השני של 2024 חשפה רווחי יעילות תפעולית משמעותיים, עם שיא ביעילות הקידוח וההשלמה. Antero Resources דיווחה גם על ביצועי בארות טובים ב-24% בהשוואה למתחרים. למרות מחירי הגז הטבעי הנמוכים כעת, החברה צופה הידוק של המלאים ועלייה במחירים החל משנת 2025.
מבחינת הבריאות הפיננסית, Antero Resources הצליחה להפחית את החוב שלה ב-2 מיליארד דולר מאז 2019, מה שהקנה לה דירוג אשראי בדרגת השקעה. החברה שמרה על תחזית ייצור האתאן שלה וצופה ייצור שנתי בין 3.375 ל-3.425 Bcfe.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.