קבוצת D'Ieteren (EBR: DIE), חברת שירותי רכב בלגית, חוותה שינוי בדירוג המניה שלה על ידי ג'פריס, חברת בנקאות השקעות גלובלית.
החברה הורידה את דירוג המניה של קבוצת D'Ieteren מ"קנייה" ל"החזק", והתאימה את יעד המחיר ל-225.00 אירו מהיעד הקודם של 250.00 אירו.
ההתאמה באה בתגובה לארגון מחדש הפיננסי של החברה הכולל את בעל המניות המשפחתי שלה ואת החברה הבת שלה, Belron.
הארגון מחדש כולל דיבידנד משמעותי בסך 4.0 מיליארד אירו מקבוצת D'Ieteren למימון הארגון מחדש של בעל המניות המשפחתי.
הפעולה תוביל לחוב נוסף של 1.8 מיליארד אירו ברמת החברה האם. בנוסף, Belron, קבוצת תיקון והחלפת זכוכיות רכב בבעלות D'Ieteren, תעבור מחדש הון ותחלק דיבידנד של 4.3 מיליארד אירו.
המהלך צפוי להגדיל את החוב של Belron ב-3.8 מיליארד אירו, ולהביא את סך החוב ל-8.9 מיליארד אירו, שהוא בערך פי 5.5 מה-EBITDA שלה. ההחלטה למחדש הון מגיעה בעקבות מה שתואר כביצועים חלשים יותר במחצית הראשונה של 2024.
הורדת הדירוג על ידי ג'פריס משקפת חששות לגבי רמות החוב המוגדלות שקבוצת D'Ieteren והחברה הבת שלה יקחו על עצמן כתוצאה מעסקאות אלה. יעד המחיר החדש של 225.00 אירו מבוסס על שיטת הערכת סכום החלקים ומתיישר עם מחיר העסקה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.