ברודקום לימיטד (AVGO) דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, כאשר הרווח למניה עמד על 1.42 דולר, מעל לתחזית האנליסטים של 1.39 דולר. למרות העלייה ברווח, מניית החברה ירדה ב-1.17% במסחר שלאחר שעות הפעילות, וסגרה ב-181.05 דולר. ההכנסות לרבעון הסתכמו ב-14.1 מיליארד דולר, מעט מתחת לתחזית של 14.07 מיליארד דולר.
נקודות עיקריות
- הרווח למניה של ברודקום עבר את התחזיות ב-0.03 דולר.
- דווח על צמיחה בהכנסות של 51% בהשוואה לשנה שעברה.
- הכנסות מתחום הבינה המלאכותית זינקו ב-220% בהשוואה לשנה הפיסקלית הקודמת.
- מחיר המניה ירד ב-1.17% במסחר שלאחר שעות הפעילות.
- השלמת שילוב VMware עם שיעור רווח תפעולי גבוה.
ביצועי החברה
ברודקום הציגה ביצועים חזקים ברבעון הרביעי של 2024, כאשר ההכנסות המאוחדות הגיעו ל-14.1 מיליארד דולר, עלייה של 51% בהשוואה לשנה שעברה. צמיחה זו הונעה בעיקר על ידי מגזר הבינה המלאכותית המתרחב של החברה, שראה את ההכנסות עולות ל-12.2 מיליארד דולר. השילוב המוצלח של VMware תרם גם הוא לתוצאות הכספיות החזקות של החברה.
נקודות פיננסיות בולטות
- הכנסות: 14.1 מיליארד דולר, עלייה של 51% בהשוואה לשנה שעברה
- רווח למניה: 1.42 דולר, מעל לתחזית של 1.39 דולר
- רווח תפעולי: 8.8 מיליארד דולר, עלייה של 53% בהשוואה לשנה שעברה
- תזרים מזומנים חופשי: 5.5 מיליארד דולר, המהווים 39% מההכנסות
רווחים לעומת תחזית
ברודקום עברה את ציפיות הרווח למניה ב-2.16%, עם רווח למניה בפועל של 1.42 דולר לעומת תחזית של 1.39 דולר. עם זאת, ההכנסות נפלו ב-200 מיליון דולר מהתחזית של 14.07 מיליארד דולר, החמצה של כ-1.42%.
תגובת השוק
למרות העלייה ברווחים, מניית ברודקום ירדה ב-1.17% ל-181.05 דולר במסחר שלאחר שעות הפעילות. ירידה זו עשויה לשקף חששות משקיעים לגבי ההחמצה בהכנסות או תנאי שוק רחבים יותר. תנועת המניה מנוגדת לשיא השנתי שלה של 186.42 דולר, מה שמרמז על סנטימנט זהיר של המשקיעים.
תחזית החברה
במבט קדימה, ברודקום צופה שהכנסות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 יגיעו ל-14.6 מיליארד דולר, עלייה של 22% בהשוואה לשנה שעברה. החברה צופה המשך צמיחה במגזר הבינה המלאכותית שלה, וצופה שההכנסות יעלו ב-65% ל-3.8 מיליארד דולר. ברודקום שואפת לשמור על מעמדה המוביל בשוק המוליכים למחצה לבינה מלאכותית.
דברי ההנהלה
המנכ"ל הוק טאן הדגיש את המיקוד האסטרטגי של החברה בבינה מלאכותית, ואמר: "המציאות בעתיד עבור חברה זו היא שעסקי המוליכים למחצה לבינה מלאכותית יצמחו במהירות יותר מעסקי המוליכים למחצה שאינם לבינה מלאכותית." הוא גם הדגיש את יחסי הלקוחות החזקים של ברודקום, וציין: "אנחנו ממוקמים היטב, בדרך הנכונה ליצירת מפת דרכים רב-שנתית עבור הלקוחות שלנו."
שאלות ותשובות
במהלך שיחת הרווחים, אנליסטים שאלו על הזדמנות השוק בתחום הבינה המלאכותית, במיוחד לגבי המעורבות של החברה עם לקוחות היפרסקייל. ברודקום הבהירה כי צפוי שהתוכן הרשתי בתוך הבינה המלאכותית יגדל משמעותית. החברה גם הביעה גישה פתוחה למיזוגים ורכישות.
סיכונים ואתגרים
- תנודתיות פוטנציאלית בשוק המוליכים למחצה, בהתחשב באופיו המחזורי.
- לחצים תחרותיים בנוף הטכנולוגי המתפתח במהירות של בינה מלאכותית.
- אי-ודאויות מאקרו-כלכליות שעלולות להשפיע על הביקוש.
- אתגרי אינטגרציה לאחר רכישת VMware.
- תלות במספר קטן של לקוחות גדולים לצמיחת הכנסות מבינה מלאכותית.
תמלול מלא - ברודקום לימיטד (AVGO) רבעון רביעי 2024:
מפעיל הוועידה: ברוכים הבאים לשיחת הוועידה של ברודקום לימיטד לתוצאות הכספיות לרבעון הרביעי ושנת הכספים 2024. בשלב זה, לדברי פתיחה והצגות, אני רוצה להעביר את השיחה לג'י יו, ראש קשרי משקיעים של ברודקום לימיטד.
ג'י יו, ראש קשרי משקיעים, ברודקום לימיטד: תודה, שרי, וצהריים טובים לכולם. מצטרפים אליי לשיחה היום הם הוק טאן, נשיא ומנכ"ל, קירסטן ספית', מנהלת הכספים הראשית, וצ'רלי קוואז, נשיא קבוצת פתרונות המוליכים למחצה. ברודקום הפיצה הודעה לעיתונות וטבלאות פיננסיות לאחר סגירת השוק המתארות את הביצועים הפיננסיים שלנו לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024. אם לא קיבלתם עותק, תוכלו להשיג את המידע מחלק המשקיעים באתר האינטרנט של ברודקום בכתובת broadcom.com. שיחת ועידה זו משודרת בשידור חי, וניתן לגשת להקלטת אודיו של שיחת הוועידה למשך שנה אחת דרך חלק המשקיעים באתר האינטרנט של ברודקום.
במהלך ההערות המוכנות, הוק וקירסטן יספקו פרטים על תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, הנחיות לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 וכן פרשנות לגבי סביבת העסקים. נענה על שאלות לאחר סיום ההערות המוכנות שלנו. אנא התייחסו להודעה לעיתונות שלנו היום ולדיווחים האחרונים שלנו ל-SEC למידע על גורמי סיכון ספציפיים שעלולים לגרום לתוצאות בפועל שלנו להיות שונות מהותית מההצהרות צופות פני עתיד שנעשו בשיחה זו. בנוסף לדיווח על פי כללי החשבונאות המקובלים בארה"ב, ברודקום מדווחת על מדדים פיננסיים מסוימים על בסיס שאינו GAAP. התאמה בין מדדי GAAP ושאינם GAAP כלולה בטבלאות המצורפות להודעה לעיתונות של היום. ההערות שייעשו במהלך השיחה היום יתייחסו בעיקר לתוצאות הכספיות שאינן GAAP שלנו. אני מעביר כעת את השיחה להוק.
הוק טאן, נשיא ומנכ"ל, ברודקום לימיטד: תודה, ג'י, ותודה לכולם שהצטרפתם אלינו היום. ובכן, זו הייתה שנה מכוננת עבור ברודקום. הכנסות המאוחדות שלנו בשנת הכספים 2024 צמחו ב-44% בהשוואה לשנה שעברה לשיא של 51.6 מיליארד דולר. כעת, לא כולל VMware, ההכנסות שלנו צמחו מעל 9% באופן אורגני. אז הרווח התפעולי לשנת הכספים 2024 לא כולל עלויות מעבר צמח ב-42% בהשוואה לשנה שעברה, והחזרנו שיא של 22 מיליארד דולר במזומן לבעלי המניות שלנו, עלייה של 45% בהשוואה לשנה שעברה באמצעות דיבידנדים, רכישות חוזרות וביטולים. היו שני גורמים משמעותיים לטרנספורמציה הזו השנה.
ראשית, סגרנו את רכישת VMware בשבועות הראשונים של שנת הכספים 2024 והתמקדנו במובילות הטכנולוגית של VMware בווירטואליזציה של מרכזי נתונים. האינטגרציה של VMware הושלמה ברובה, ההכנסות נמצאות במסלול צמיחה ושיעור הרווח התפעולי הגיע ל-70% ביציאה מ-2024. אנחנו בדרך הנכונה להשגת EBITDA מתואם תוספתי ברמה שעולה משמעותית על 8.5 מיליארד הדולר שהודענו עליהם כשהכרזנו על העסקה. אנחנו מתכננים להשיג זאת הרבה יותר מוקדם מיעד ההתחלתי שלנו של 3 שנים. הגורם השני ב-2024 היה בינה מלאכותית.
הכנסות הבינה המלאכותית שלנו, שנבעו מעוצמה במאיצי בינ
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.