Ferguson PLC (FERG) פרסמה את תוצאותיה ב-10 בדצמבר 2024, וחשפה החמצה משמעותית הן בתחזית הרווח למניה (EPS) והן בהכנסות. החברה דיווחה על EPS של 2.45 דולר, נמוך מהתחזית של 2.88 דולר. גם ההכנסות החמיצו את היעד, והסתכמו ב-7.77 מיליארד דולר לעומת תחזית של 8.07 מיליארד דולר. בעקבות הפרסום, מניית Ferguson צנחה ב-11.5% במסחר המוקדם, מה שמשקף את אכזבת המשקיעים.
נקודות עיקריות
- ה-EPS של Ferguson החמיץ את התחזיות ב-14.93%.
- ההכנסות היו נמוכות ב-300 מיליון דולר מהצפי.
- מחיר המניה ירד ב-11.5% במסחר המוקדם.
- מגזר ה-HVAC הציג צמיחה חזקה של 10%.
- הדיבידנד עלה ב-5% ל-0.83 דולר למניה.
ביצועי החברה
Ferguson דיווחה על מכירות נטו של 7.8 מיליארד דולר, עלייה מתונה של 0.8% בהשוואה לשנה שעברה. למרות צמיחה זו, החברה התמודדה עם אתגרים עם ירידה של 0.3% בהכנסות האורגניות, שקוזזה על ידי צמיחה של 1.1% מרכישות. סך הנפח עלה בכ-3%, אך דפלציית מחירי הסחורות המשיכה להוות אתגר והשפיעה על שולי הרווח של החברה.
נקודות פיננסיות בולטות
- הכנסות: 7.8 מיליארד דולר, עלייה של 0.8% לעומת השנה שעברה.
- רווח למניה: 2.45 דולר, ירידה של 7.5% לעומת השנה שעברה.
- רווח תפעולי מתואם: 706 מיליון דולר עם שולי רווח של 9.1%.
- תזרים מזומנים חופשי: 274 מיליון דולר.
- הדיבידנד עלה ב-5% ל-0.83 דולר למניה.
רווחים לעומת תחזית
ה-EPS בפועל של Ferguson של 2.45 דולר החמיץ את התחזית של 2.88 דולר ב-0.43 דולר, או 14.93%. ההכנסות היו גם הן נמוכות מהציפיות ב-300 מיליון דולר, והסתכמו ב-7.77 מיליארד דולר לעומת 8.07 מיליארד דולר הצפויים. זוהי החמצה משמעותית עבור החברה, שבאופן היסטורי עמדה או עלתה על הציפיות ברבעונים האחרונים.
תגובת השוק
החמצת הרווחים הובילה לירידה חדה במניית Ferguson, שצנחה ב-11.5% במסחר המוקדם. המניה נסגרה לאחרונה ב-217.74 דולר, וירדה ל-192.69 דולר בעקבות הודעת הרווחים. תנועה זו נמוכה משמעותית מהשיא השנתי של 225.63 דולר, ומשקפת סנטימנט שלילי של המשקיעים.
תחזית החברה
במבט קדימה, Ferguson צופה צמיחה במכירות נטו בטווח החד-ספרתי הנמוך, כאשר השווקים צפויים לרדת בשיעור חד-ספרתי נמוך. החברה שומרת על תחזית שולי רווח תפעולי של 9% עד 9.5% וצופה שיפור במחירים במחצית השנייה של שנת הכספים. השקעה מתמשכת ביוזמות צמיחה, במיוחד במגזר ה-HVAC, נותרת בעדיפות.
דברי ההנהלה
המנכ"ל קווין מרפי הדגיש את החוסן של החברה, ואמר: "אנו ממשיכים להציג ביצועים טובים יותר מהשווקים הרחבים עם מכירות של 7,800,000,000 דולר, כמעט 1% מעל השנה שעברה למרות רוחות נגד בשוק ודפלציה". סמנכ"ל הכספים ביל ברונדג' הוסיף: "אנו עדיין צופים שהמחירים הכוללים יהיו מעט נמוכים יותר השנה", מה שמצביע על אופטימיות זהירה לגבי שיפורי מחירים עתידיים.
שאלות ותשובות
במהלך שיחת הרווחים, אנליסטים שאלו על המינוף השלילי של ה-SG&A של Ferguson ואסטרטגיות ההשקעה, וכן על ציפיות למחירי סחורות ומחירי מוצרים מוגמרים. החברה התייחסה גם להשפעות פוטנציאליות של שינויים פוליטיים ופירטה את תוכניות ההרחבה של ה-HVAC שלה.
סיכונים ואתגרים
- המשך דפלציית מחירי הסחורות עלול להשפיע עוד יותר על שולי הרווח.
- שיבושים פוטנציאליים בשרשרת האספקה עלולים להשפיע על היעילות התפעולית.
- לחצים מאקרו-כלכליים, כולל שינויים פוליטיים, עלולים להשפיע על תנאי השוק.
- רוויה בשוק במגזרים מרכזיים עלולה להגביל הזדמנויות צמיחה.
- לחצים תחרותיים במגזרי ה-HVAC והתעשייה עלולים לאתגר את שמירת נתח השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.