Casey's General Stores Inc. (CASY) דיווחה על ביצועי רווחים חזקים מהצפוי לרבעון הפיסקלי שהסתיים באוקטובר 2024, כאשר הרווח למניה (EPS) עלה על תחזיות האנליסטים. מניית החברה רשמה עלייה מתונה בתגובה לפרסום הדוחות הכספיים, המשקפת אופטימיות של המשקיעים לגבי מצבה הפיננסי והכיוון האסטרטגי שלה.
נקודות עיקריות
- Casey's דיווחה על רווח למניה של 4.85 דולר, מעל לתחזית של 4.30 דולר.
- סך ההכנסות הסתכם ב-3.9 מיליארד דולר, מעט מתחת לצפי של 4.06 מיליארד דולר.
- מחיר המניה עלה ב-0.42% במסחר שלאחר שעות הפעילות.
- החברה מתכננת להוסיף כ-270 חנויות בשנת הכספים 2025.
- מכירות המזון המוכן והמשקאות רשמו צמיחה משמעותית, בעיקר בכריכים חמים ומשקאות אנרגיה.
ביצועי החברה
Casey's General Stores הפגינה חוסן פיננסי ברבעון האחרון, עם עלייה משמעותית ברווח הנקי וב-EBITDA למרות ירידה קלה בסך ההכנסות. החברה דיווחה על עלייה של 13.9% ברווח הנקי ל-181 מיליון דולר ועלייה של 14.1% ב-EBITDA ל-348.9 מיליון דולר. המכירות בתוך החנויות גדלו ב-9%, בהובלת ביצועים חזקים במזון מוכן ומשקאות. צמיחה זו מגיעה על רקע סביבה קמעונאית מאתגרת, בה מתחרים רבים מתמודדים עם לחצים מצד העדפות צרכנים משתנות ואי-ודאויות כלכליות.
נקודות פיננסיות בולטות
- הכנסות: 3.9 מיליארד דולר, ירידה של 2.9% לעומת השנה הקודמת.
- רווח למניה: 4.85 דולר, עלייה של 14% לעומת השנה הקודמת.
- רווח נקי: 181 מיליון דולר, עלייה של 13.9%.
- EBITDA: 348.9 מיליון דולר, עלייה של 14.1%.
- רווח גולמי: 959 מיליון דולר, עלייה של 8.2%.
רווחים לעומת תחזיות
הרווח למניה של Casey's בסך 4.85 דולר עלה על התחזית של 4.30 דולר, מה שהוביל להפתעה חיובית של כ-12.8%. עם זאת, הכנסות החברה בסך 3.9 מיליארד דולר נפלו מהתחזית של 4.06 מיליארד דולר. עלייה זו ברווחים, למרות החמצת יעד ההכנסות, מדגישה את ניהול העלויות האפקטיבי של החברה והיעילות התפעולית, שתרמו לשיפור הרווחיות.
תגובת השוק
בעקבות הודעת הרווחים, מניית Casey's רשמה עלייה של 0.42% במסחר שלאחר שעות הפעילות, המשקפת את אמון המשקיעים ביוזמות האסטרטגיות של החברה וחוסנה הפיננסי. המניה נסחרת כעת בקרבת שיא של 52 שבועות של 435.60 דולר, מה שמצביע על תחושת שוק חזקה בהשוואה למגמות השוק הרחבות יותר.
תחזית החברה
במבט קדימה, Casey's צופה עלייה של לפחות 10% ב-EBITDA לשנת הכספים 2025, עם תוכניות להרחיב את מספר החנויות בכ-270 מיקומים. החברה צופה כי הוצאות התפעול יעלו ב-11-13% ושומרת על תחזית צמיחת המכירות בחנויות זהות של 3-5%. הרכישה האחרונה של Fikes צפויה לתרום מעל 200 מיליון דולר במכירות בתוך החנויות ו-200,000 גלונים של דלק במחצית השנייה של שנת הכספים.
דברי ההנהלה
המנכ"ל דארן רבלז הביע ביטחון בכיוון האסטרטגי של החברה, באומרו: "מעולם לא הרגשנו בטוחים יותר ביכולת הצוות שלנו לבצע את התוכנית שלנו ולהביא תוצאות מובחנות לבעלי המניות שלנו." הוא גם הדגיש את הביצוע המוצלח של המחצית הראשונה של התוכנית האסטרטגית, תוך הדגשת מחויבות החברה לשמירה על מאזן חזק והפחתת המינוף.
שאלות ותשובות
במהלך שיחת הרווחים, אנליסטים שאלו על לוח הזמנים לשילוב רכישת Fikes, שצפוי להימשך 3-4 שנים. השאלות התמקדו גם בשיפורים במרווחי מכולת ומוצרים כלליים, וכן בציפיות למרווחי דלק. החברה הדגישה את הזדמנויות לכידת הסינרגיה הפוטנציאליות כתחום מיקוד מרכזי.
סיכונים ואתגרים
- תנודתיות בשוק הדלק: תנודות במחירי הדלק עלולות להשפיע על המרווחים והרווחיות.
- לחצים כלכליים: חולשה בהוצאות הצרכנים בעלי הכנסה נמוכה עלולה להשפיע על המכירות.
- סיכוני אינטגרציה: אתגרים בשילוב רכישת Fikes עלולים לעכב את הסינרגיות הצפויות.
- לחצים תחרותיים: תחרות עזה בענף חנויות הנוחות עלולה להפעיל לחץ על אסטרטגיות התמחור.
- עלויות תפעוליות: עלייה בהוצאות התפעול עלולה ללחוץ על המרווחים אם לא תנוהל ביעילות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.