Star Gas Partners LP דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, המציגות ירידה מתונה בסך ההכנסות לצד צמיחה משמעותית ב-EBITDA המתואם. מניית החברה חוותה ירידה קלה בשוק, המשקפת תחושות מעורבות בקרב המשקיעים.
נקודות עיקריות
- סך ההכנסות ירד באופן מתון, אך ה-EBITDA המתואם השתפר משמעותית.
- הרווח הנקי עלה ב-3 מיליון דולר, והגיע ל-35 מיליון דולר.
- החברה השלימה חמש רכישות בשנת הכספים 2024, והוסיפה 20,000 לקוחות.
- תנאי מזג אוויר חמים מהרגיל השפיעו על נפח מכירות שמן החימום והפרופאן.
ביצועי החברה
Star Gas Partners LP הפגינה חוסן בשנת הכספים 2024, והשיגה צמיחה במדדי רווחיות מרכזיים למרות סביבת שוק מאתגרת. הרכישות האסטרטגיות של החברה והתמקדותה בריסון עלויות תרמו לעלייה ב-EBITDA המתואם, מה שקיזז את ההשפעה של מזג האוויר החם יותר על ההכנסות.
נקודות פיננסיות בולטות
- סך ההכנסות: ירד באופן מתון בהשוואה לשנה שעברה.
- EBITDA מתואם: עלה ב-14.7 מיליון דולר בהשוואה לשנת הכספים 2023.
- רווח גולמי מוצרים ברבעון הרביעי: עלה ב-4 מיליון דולר (10%) ל-42 מיליון דולר.
- רווח גולמי מוצרים שנתי: עלה ב-21 מיליון דולר (5%) ל-468 מיליון דולר.
- רווח נקי: עלה ב-3 מיליון דולר ל-35 מיליון דולר.
תחזית החברה
במבט קדימה, Star Gas Partners מתכוננת לעונת החימום הקרובה עם ציפיות לתנאי מזג אוויר רגילים. החברה מתכוונת להמשיך להתמקד ברכישות ושימור לקוחות, בתמיכת צנרת רכישות חזקה. למרות ההתחלה המתונה של שנת הכספים 2025, ההנהלה נשארת אופטימית לגבי הזדמנויות צמיחה עתידיות.
דברי ההנהלה
- "אנחנו מתכננים לנורמלי," אמר ג'ף ווסמן, מנכ"ל, בנוגע לציפיות מזג האוויר, תוך הדגשת ההכנה של החברה לתנאים עונתיים טיפוסיים.
- "הצנרת שלנו נשארת חזקה. זה מעודד," הוסיף ווסמן, תוך הדגשת הזדמנויות הרכישה האיתנות שבפתח.
- "אנחנו ממשיכים להתמקד בצורה ממוקדת בריסון עלויות ויעילות תפעולית," ציין ווסמן, תוך הדגשת מחויבות החברה לשיפור הביצועים הפיננסיים.
שאלות ותשובות
במהלך שיחת הרווחים, אנליסטים שאלו על תחזית מזג האוויר לעונת החימום הקרובה, אסטרטגיות שימור לקוחות, וסביבת הרכישות. ההנהלה הכירה באתגרים בחיזוי דפוסי מזג אוויר לטווח ארוך וחזרה על התמקדותה בשיפור שביעות רצון הלקוחות וניצול צנרת רכישות חזקה.
סיכונים ואתגרים
- שונות במזג האוויר: דפוסי מזג אוויר בלתי צפויים עלולים להשפיע על הביקוש לשמן חימום ופרופאן.
- נטישת לקוחות: שיעורי נטישה שעלו מעט עלולים להשפיע על יציבות בסיס הלקוחות.
- שוק הנדל"ן: פעילות נמוכה יותר בשוק הנדל"ן עלולה להגביל הוספת לקוחות חדשים.
- לחצי עלויות: עלייה בהוצאות משלוח, סניפים והנהלה וכלליות עלולה להכביד על המרווחים.
- נוף תחרותי: תחרות עזה במגזר האנרגיה עלולה ללחוץ על נתח השוק.
תמלול מלא - Star Gas Partners LP (SGU) רבעון רביעי 2024:
מפעיל הוועידה: שימו לב שאירוע זה מוקלט. אני מעביר כעת את השיחה לכריס וויטי, יועץ קשרי משקיעים.
בבקשה, המשך.
כריס וויטי, יועץ קשרי משקיעים, STAAR: תודה ובוקר טוב. איתי בשיחה היום נמצאים ג'ף ווסמן, נשיא ומנכ"ל, וריץ' אנבורי, מנהל הכספים הראשי. אני רוצה כעת לספק הצהרת חוף מבטחים קצרה. שיחת ועידה זו עשויה לכלול הצהרות צופות פני עתיד המייצגות את הציפיות והאמונות של החברה בנוגע לאירועים עתידיים הכרוכים בסיכונים ואי-ודאויות העלולים לגרום לכך שהביצועים בפועל של החברה יהיו שונים מהותית מהביצועים המצוינים או המשתמעים מהצהרות אלה. כל ההצהרות למעט הצהרות על עובדות היסטוריות הכלולות בשיחת ועידה זו הן הצהרות צופות פני עתיד.
למרות שהחברה מאמינה שהציפיות המשתקפות בהצהרות צופות פני עתיד כאלה הן סבירות, היא אינה יכולה לתת ביטחון שציפיות אלה יוכחו כנכונות. גורמים חשובים העלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות מהותית מציפיות החברה כלולים בשיחת ועידה זו, בדוח השנתי של החברה על טופס 10-K לשנת הכספים שהסתיימה ב-30 בספטמבר 2024 ובהגשות אחרות של החברה ל-SEC. כל ההצהרות הצופות פני עתיד בכתב ובעל פה המיוחסות לחברה או לאנשים הפועלים מטעמה מוגבלות במפורש בשלמותן על ידי האזהרות. אלא אם נדרש אחרת על פי חוק, החברה אינה מתחייבת לעדכן או לתקן באופן פומבי הצהרות צופות פני עתיד כלשהן, בין אם כתוצאה ממידע חדש, אירועים עתידיים או אחרת, לאחר תאריך שיחת ועידה זו. אני רוצה כעת להעביר את השיחה לג'ף ווסמן.
ג'ף?
ג'ף ווסמן, נשיא ומנכ"ל, STAAR: תודה, כריס, ובוקר טוב לכולם. תודה שהצטרפתם לשיחת הוועידה שלנו לרבעון הרביעי. מדהים כמה מהר הזמן חולף והנה אנחנו מסיימים עוד שנת כספים ומתחילים עונת חימום חדשה. זו הזדמנות נהדרת להרהר בביצועי STAAR ב-12 החודשים האחרונים. ראוי לציין שהטמפרטורות בשנת הכספים 2024 היו חמות ב-15% מהנורמה, אך בערך ללא שינוי משנה לשנה.
סך ההכנסות ירד באופן מתון בשל נפחים ומחירי מכירה נמוכים במקצת. עם זאת, ה-EBITDA המתואם השנתי עלה ב-14,700,000 דולר לעומת שנת הכספים 2023, המשקף עלייה במרווחים לגלון של שמן חימום ביתי ופרופאן ורווחיות גבוהה יותר בשירות והתקנה. אנו ממשיכים להתמקד בצורה ממוקדת בריסון עלויות ויעילות תפעולית, ואני מאמין שהתועלות ממאמצים אלה ניכרות בתוצאות ה-EBITDA המשופרות שלנו השנה. באותו זמן, אנו נשארים ערניים בעבודה על טיפול בנטישת לקוחות נטו, אשר ב-4.2% בשנת הכספים 2024 עלתה מעט משנה לשנה. בעוד שמדדי שביעות רצון הלקוחות הפנימיים שלנו ושיעורי האובדן ממשיכים להשתפר, הבחנו ברמה נמוכה יותר של פעילות נדל"ן בשוק, מה שהשפיע על תוספות לקוחות חדשים.
כמו כן, לא היו תקופות ממושכות של קור או סערות גדולות במהלך השנה, אשר לעתים קרובות מושכות לקוחות לפעולות השירות המהיר והאיכותי יותר שלנו. תוכנית הרכישות שלנו נשארת מרכיב חשוב באסטרטגיית הצמיחה שלנו. ובסך הכל, השלמנו 5 עסקאות נפרדות במהלך שנת הכספים 2024, והוספנו קצת מעל 20,000 לקוחות ו-23,000,000 גלון של נפח שמן חימום ופרופאן שנתי. אנו ממשיכים לשמור על צנרת פעילה של הזדמנויות בשלבים שונים של סקירה ומתקן האשראי שהשלמנו לאחרונה, הכולל מסגרת אשראי של 400,000,000 דולר והלוואה לתקופה של 210,000,000 דולר, מספק נזילות נוספת לרכישות למטרות תאגידיות כלליות. זה משאיר אותנו במצב טוב להשלים כמה הזדמנויות לטווח הקרוב הנמצאות כעת בסקירה.
אני גאה באופן שבו הצוות שלנו ניווט דרך מה שהסתיים כעוד שנה מתונה. כשאנחנו נכנסים לעונת החימום, אנו מאמינים שהחברה מוכנה היטב להגיב לכל מה שאמא טבע תזרוק לדרכנ
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.