תמליל שיחת רווחים: רווחי הרבעון השלישי של בנקו מאקרו מפספסים את התחזיות, המניה עולה

בנקו מאקרו (סימול: BMA) דיווח על תוצאות הרבעון השלישי של 2024, שחשפו פספוס משמעותי ברווח למניה (EPS) לעומת ציפיות השוק. למרות זאת, מחיר המניה עלה במסחר שלאחר שעות המסחר. הביצועים הפיננסיים של הבנק הציגו צמיחה חזקה בהכנסה הנקייה בהשוואה שנתית, אם כי צוינו אתגרים במרווחי הריבית וביחסי היעילות.

נקודות עיקריות

• ה-EPS של בנקו מאקרו ברבעון השלישי היה 1.41, מתחת לתחזית של 2.55.

• ההכנסות לרבעון היו 844.31 מיליון, מעל התחזית של 754.41 מיליון.

• מחיר המניה עלה ב-1.31% במסחר שלאחר שעות המסחר.

• ההכנסה הנקייה עלתה ב-293% בהשוואה שנתית ל-91.3 מיליארד פזו ארגנטינאי.

• לבנק יש את עודף ההון הגבוה ביותר בין הבנקים הארגנטינאים.

ביצועי החברה

בנקו מאקרו הציג ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 293% בהכנסה הנקייה בהשוואה שנתית ל-91.3 מיליארד פזו ארגנטינאי. צמיחה זו משקפת את מעמדו האיתן של הבנק במגזר הפיננסי הארגנטינאי, למרות ירידה במרווח הריבית נטו ל-31.5% מ-60% ברבעון המקביל אשתקד. יחס היעילות של הבנק הורע ל-25.5% מ-22.2% ברבעון השני של 2024, מה שמצביע על עלייה בהוצאות הנהלה וכלליות.

נקודות פיננסיות בולטות

• הכנסות: 844.31 מיליון, מעל התחזית של 754.41 מיליון.

• רווח למניה: 1.41, מתחת לתחזית של 2.55.

• מרווח ריבית נטו: 31.5%, ירידה מ-60% ברבעון השלישי של 2023.

• יחס יעילות: 25.5%, לעומת 22.2% ברבעון השני של 2024.

רווחים לעומת תחזית

ה-EPS של בנקו מאקרו של 1.41 היה נמוך משמעותית מהתחזית של 2.55, מה שמהווה פספוס משמעותי. עם זאת, ההכנסות של 844.31 מיליון עלו על הציפיות של 754.41 מיליון. הפספוס ב-EPS מנוגד למגמה ההיסטורית של הבנק לעמוד בציפיות או לעלות עליהן, מה שמדגיש את האתגרים שעמדו בפניו ברבעון הנוכחי.

תגובת השוק

בעקבות פרסום התוצאות, מחיר המניה של בנקו מאקרו עלה ב-1.31% במסחר שלאחר שעות המסחר, והגיע ל-84.9 מ-83.8. תנועה חיובית זו מרמזת על אמון המשקיעים באסטרטגיה ארוכת הטווח וביציבות הפיננסית של הבנק, למרות הפספוס ב-EPS.

תחזית החברה

במבט קדימה, בנקו מאקרו צופה צמיחה באשראי של 25-35% ל-2024 ו-40% ל-2025. הבנק מכוון לתשואה על ההון (ROE) של כ-10% ל-2024, עם ציפיות ל-ROE בטווח הנמוך עד הבינוני של שנות העשרה ב-2025. צפוי כי ההכנסות מריבית נטו יצמחו ב-30-35% במונחים ריאליים, מה שמשקף תחזית חיובית למרות האתגרים הנוכחיים.

דברי ההנהלה

חורחה סקרינצ'י, סמנכ"ל הכספים, הדגיש: "אנחנו נסיים את 2024 עם שיעור צמיחה חיובי או חיובי ריאלי." הוא גם הדגיש את מעמד ההון החזק של הבנק, באומרו: "יש לנו את עודף ההון הגבוה ביותר בין הבנקים הארגנטינאים." סקרינצ'י הרגיע את המשקיעים לגבי איכות הנכסים, וציין: "איכות הנכסים נמצאת תחת שליטה למדי."

שאלות ותשובות

במהלך שיחת הרווחים, אנליסטים שאלו על הדינמיקה של פיקדונות הדולרים מתוכנית חנינת המס ועל הלחץ על המרווחים בהלוואות בדולרים. בנקו מאקרו אישר כי אין תוכניות לגיוס חוב בינלאומי והדגיש את הפוטנציאל להתאוששות בביקוש לאשראי.

סיכונים ואתגרים

• תחזיות האינפלציה ל-2025 נעות בין 25-40%, מה שמהווה אתגר מאקרו-כלכלי.

• צפוי פיחות של הפזו בין 15-25%, מה שמשפיע על היציבות הפיננסית.

• עלייה בהוצאות הנהלה וכלליות עלולה להשפיע על הרווחיות העתידית.

• ההרעה ביחס היעילות מצביעה על חוסר יעילות תפעולית פוטנציאלי.

• לחצים תחרותיים במגזר הבנקאות הארגנטינאי נותרים משמעותיים.

תמליל מלא - בנקו מאקרו SA B ADR (BMA) רבעון שלישי 2024:

מפעיל הוועידה: בוקר טוב, גבירותיי ורבותיי, ותודה על ההמתנה. ברצוננו לברך את כולם בשיחת ועידת הרווחים של הרבעון השלישי של 2024 של בנקו מאקרו. ברצוננו ליידע אתכם כי הודעת העיתונות לרבעון השלישי של 2024 זמינה להורדה באתר קשרי המשקיעים בכתובת bancomacro@www.macro.com.arrelacionesinvestares. כמו כן, אירוע זה מוקלט וכל המשתתפים יהיו במצב האזנה בלבד במהלך הצגת החברה. לאחר סיום דברי החברה, יתקיים מושב שאלות ותשובות.

בשלב זה יינתנו הוראות נוספות. עכשיו אני שמח להציג את הדוברים שלנו. מצטרפים אלינו מארגנטינה מר חורחה סקרינצ'י וסמנכ"ל הכספים וכן מר ניקולס טורס, קשרי משקיעים.

עכשיו אעביר את השיחה למר ניקולס טורס. אתה יכול להתחיל את הוועידה שלך.

ניקולס טורס, קשרי משקיעים, בנקו מאקרו: תודה, גואיה. בוקר טוב וברוכים הבאים לשיחת הוועידה של הרבעון השלישי של 2024 של בנקו מאקרו. כל הערה שנעשה היום עשויה לכלול הצהרות צופות פני עתיד, הכפופות לתנאים שונים המפורטים בטופס 20F שלנו, שהוגש ל-SEC וזמין באתר שלנו. הודעת העיתונות לרבעון השלישי של 2024 הופצה ביום רביעי האחרון וזמינה באתר שלנו. כל הנתונים הם בפזו ארגנטינאי והוצגו מחדש במונחים של המדד החדש הנוכחי בסוף תקופת הדיווח.

החל משנת 2020, הבנק החל לדווח על תוצאות תוך יישום חשבונאות היפר-אינפלציונית בהתאם ל-IFRS IAS 29 כפי שנקבע על ידי הבנק המרכזי. לצורך נוחות ההשוואה, נתוני הרבעונים הקודמים הוצגו מחדש תוך יישום IAS 29 כדי לשקף את ההשפעה המצטברת של התאמת האינפלציה לכל תקופה עד ל-30 בספטמבר 2024. אני אתייחס בקצרה לתוצאות הכספיות של הבנק לרבעון השלישי של 2024. ברבעון השלישי של 2024, ההכנסה הנקייה של בנקו מאקרו הסתכמה ב-91,300,000,000 פזו מקסיקני. תוצאה זו הייתה גבוהה ב-293% או ב-68,100,000,000 פזו מקסיקני מאשר ברבעון השלישי של 2023.

נכון לרבעון השלישי של 2024, התשואה השנתית המצטברת על ההון הממוצע והתשואה השנתית המצטברת על הנכסים הממוצעים היו 6.8% ו-2.1% בהתאמה. ברבעון השלישי של 2024, ההכנסה התפעולית לפני הוצאות כלליות, הנהלה וכוח אדם הסתכמה ב-829,200,000,000 פזו ארגנטינאי, גבוהה ב-61% או ב-313,000,000 פזו מאשר ברבעון השני של 2024 ונמוכה ב-25% או ב-272,300,000,000 פזו מקסיקני מאשר בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסה התפעולית נטו לפני הוצאות כלליות, הנהלה וכוח אדם ברבעון השלישי של 2024 הייתה 403,700,000,000 פזו ארגנטינאי, עלייה של 2 63% או 299,600,000,000 פזו ארגנטינאי בהשוואה לרבעון הקודם ונמוכה ב-44% או ב-322 500,000,000 פזו ארגנטינאי על בסיס שנתי. ההכנסה הנקייה של בנקו מאקרו ברבעון השלישי של 2024 הסתכמה ב-91,300,000,000 פזו ארגנטינאי, התאוששות מההפסד שנרשם ברבעון הקודם וגבוהה ב-2 93% או ב-68 נקודה 1,000,000,000 פזו מאשר ברבעון השלישי של 2023. תוצאה זו נובעת בעיקר מהכנסות ריבית נטו גבוהות י

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.