Blue Owl Capital Corporation (OBDC) פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, המציגות ביצועים חזקים עם שווי נכסים נקי (NAV) למניה של 15.28 $ ותשואה להון (ROE) של 12.4%, המסמנת את הרבעון השביעי ברציפות של תשואה להון דו-ספרתית. החברה דיווחה על הכנסה מהשקעות נטו (NII) של 0.47 $ למניה והכריזה על כיסוי דיבידנד בסיס של 127%, בתוספת דיבידנד נוסף של 0.05 $ למניה. סך השקעות התיק עמד על 13.4 ביליון $, עם חוב עומד של 7.8 ביליון $ וסך נכסים נטו של 6 ביליון $. החברה גם דיווחה על הכנסה עודפת של כ-0.41 $ למניה.
נקודות עיקריות
- ה-NAV למניה של Blue Owl Capital לרבעון השלישי של 2024 הוא 15.28 $, עם תשואה להון חזקה של 12.4%.
- החברה רשמה הכנסה מהשקעות נטו של 0.47 $ למניה.
- כיסוי הדיבידנד הבסיסי עומד על 127%, עם דיבידנד נוסף של 0.05 $ למניה.
- סך השקעות התיק מוערך ב-13.4 ביליון $.
- Blue Owl Capital ביצעה הרחבות פלטפורמה משמעותיות באמצעות רכישות אסטרטגיות.
תחזית החברה
- Blue Owl Capital צופה כי הדיבידנד הבסיסי יהיה מכוסה באופן עקבי לאורך 2025.
- דיבידנדים נוספים צנועים אפשריים, בכפוף לירידות ריבית פוטנציאליות.
- מיזוג עם OBDE צפוי בינואר 2025.
- יחסי כיסוי הריבית צפויים להיות בטווח של 1x גבוה עד 2x נמוך בשנה הקרובה.
- החברה מביעה ביטחון בחוסן התיק שלה בתנאים כלכליים שונים.
נקודות שליליות
- סביבת הריבית הנוכחית משתנה, עם הורדות ריבית פוטנציאליות באופק.
- פעילות המיזוגים והרכישות (M&A) מתונה כרגע.
- נצפים מרווחים צרים בשוק האשראי הפרטי.
נקודות חיוביות
- Blue Owl Capital הגדילה את קיבולת הרבולבר שלה בכ-30%, כעת בסך של 2.6 ביליון $.
- סך הנזילות מדווח על 2.1 ביליון $.
- החברה פרסה 1.2 ביליון $ בהתחייבויות השקעה חדשות והוסיפה 11 שמות חדשים לתיק שלה.
- חלק משמעותי מהתיק, 76%, הוא בהשקעות בעיכבון ראשון, עלייה משנה שעברה.
החמצות
- לא דווח על החמצות משמעותיות בשיחת הרווחים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- החברה דנה במרווחים הצרים בשוק האשראי הפרטי ובגישת ההלוואה הלא-ממומנת שלה.
- ניתנו הבהרות לגבי השונות בהכנסות מדיבידנדים ועמלות.
- שותפו פרטים לגבי שיפורים בכיסוי הריבית.
- נחקרו אסטרטגיות להרחבת הפלטפורמה.
הביצועים הפיננסיים של Blue Owl Capital ברבעון השלישי משקפים חברה יציבה וצומחת, כפי שהודגש על ידי המנכ"ל Craig Packer והנשיא Logan Nicholson. התמקדות החברה בהלוואות ממומנות על ידי ספונסרים בשוק האמצעי העליון ומעמדה כמלווה מוביל או שותף מוביל ב-90% מהעסקאות, עם אחריות סוכן מנהלי בכ-65% מההשקעות, מדגישה את היתרון התחרותי שלה. עם 128 ביליון $ בנכסים מנוהלים באשראי ומעל 120 אנשי מקצוע בתחום ההשקעות, Blue Owl Capital ממוצבת היטב לנווט בנוף השוק המתפתח ולהמשיך לספק תשואות מותאמות סיכון אטרקטיביות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.