Stereotaxis, Inc. (NYSE: STXS), חלוצה בטכנולוגיות רובוטיות לטיפול בהפרעות קצב לב, דיווחה על עלייה של 18% בהכנסות ל-9.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, לעומת 7.8 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. צמיחה זו נבעה בעיקר מאספקת שלוש מערכות Genesis לבתי חולים באירופה. למרות העלייה בהכנסות, החברה חוותה עלייה בהפסדים התפעוליים ל-6.3 מיליון דולר, בהשוואה ל-5.6 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023, בשל הוצאות תפעול גבוהות יותר, כולל עלויות הקשורות לרכישה האחרונה של APT.
נקודות עיקריות
- ההכנסות לרבעון השלישי של 2024 עלו ב-18% ל-9.2 מיליון דולר, בהשוואה לרבעון השלישי של 2023.
- ההפסדים התפעוליים גדלו ל-6.3 מיליון דולר, בשל הוצאות תפעול גבוהות יותר.
- החברה סיפקה שלוש מערכות Genesis לבתי חולים באירופה ויש לה צבר הזמנות של 15.5 מיליון דולר.
- ההכנסות החוזרות הגיעו ל-4.8 מיליון דולר, עלייה מ-4.3 מיליון דולר בשנה הקודמת.
- Stereotaxis קיבלה הזמנות לשתי מערכות Genesis נוספות וצופה לשמור על תחזית ההכנסות שלה לשנה.
- המזומנים ושווי המזומנים עלו מ-11 מיליון דולר ל-13.3 מיליון דולר עד סוף אוקטובר.
- החברה נמצאת בשלבים הסופיים של אישור רגולטורי לקטטר MAGiC באירופה ומחנכת רופאים על פורטפוליו הקטטרים של APT.
- Stereotaxis ממוקמת אסטרטגית לצמיחה ללא דילול בעלי המניות, תוך התמקדות בהשקעה טכנולוגית וניהול פיננסי זהיר.
תחזית החברה
- Stereotaxis צופה שההכנסות לשנת 2023 יהיו בערך שוות לשנה שעברה.
- החברה צופה צמיחה בהכנסות ממערכות ובהכנסות חוזרות ברבעונים הקרובים.
- Stereotaxis מתכננת לסיים את השנה עם כ-12 מיליון דולר במזומן וללא חוב.
נקודות שליליות
- ההפסדים התפעוליים עלו בהשוואה לשנה שעברה, כאשר הוצאות תפעול גבוהות יותר משפיעות על הדוחות הכספיים.
- ההפסד התפעולי המתואם וההפסד הנקי, בניכוי הוצאות שאינן במזומן, עלו גם הם במעט בהשוואה לשנה הקודמת.
- דווח על תזרים מזומנים חופשי שלילי של 4.2 מיליון דולר.
נקודות חיוביות
- אישור ה-CE mark האחרון ל-Genesis X צפוי להרחיב משמעותית את צינור הלקוחות.
- שילוב פורטפוליו הקטטרים של APT צפוי להניע צמיחה רציפה בהכנסות.
- מחקרים פרה-קליניים לשתי תוכניות PFA רובוטיות נמצאים בעיצומם, עם פוטנציאל להיכנס לניסויים בבני אדם בשנה הבאה.
החמצות
- למרות הצמיחה בהכנסות, החברה דיווחה על עלייה בהפסדים נטו ותזרים מזומנים חופשי שלילי.
- הגדלת הייצור של תיל ההכוונה נתקלה בעיכובים, עם לוח זמנים לא ודאי לזמינות.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- הקטטר המוביל מוכן להגשה רגולטורית ברבעון הראשון של 2024, מיועד להליכים שאינם EP.
- Synchrony נכנס בקרוב לבדיקות רגולטוריות כמכשיר Class 1, עם משוב חיובי מרופאים.
- אפליקציית Sync זמינה ב-App Store לשימוש פנימי במחקרים פרה-קליניים.
- לוח הזמנים הרגולטורי בארה"ב לקטטר MAGiC נותר לא ודאי, עם אישורים ראשוניים צפויים במחצית הראשונה של 2025.
מנכ"ל Stereotaxis, דיוויד פישל, הביע ביטחון בכיוון האסטרטגי של החברה ובצינור המוצרים שלה, תוך הדגשת הפוטנציאל של קטטר MAGiC ופורטפוליו הקטטרים של APT לתרום לצמיחת ההכנסות העתידית. החברה גם מקדמת את טכנולוגיות Synchrony ו-Sync, כאשר Synchrony נכנס בקרוב לבדיקות רגולטוריות. למרות האתגרים שעמדו בפניה, Stereotaxis מחויבת להשקיע בטכנולוגיות צמיחה ולשמור על ניהול פיננסי זהיר, במטרה לסיים את השנה בחוזקה ולהמשיך את התרחבותה בשוק העולמי.
תובנות InvestingPro
Stereotaxis, Inc. (NYSE: STXS) ממשיכה לנווט בנוף פיננסי מאתגר תוך חתירה להזדמנויות צמיחה בשוק הטיפול הרובוטי בהפרעות קצב לב. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 159.36 מיליון דולר, המשקף את העניין של המשקיעים בטכנולוגיות החדשניות שלה למרות אתגרי הרווחיות הנוכחיים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-STXS פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שמתיישב עם הצהרת החברה על סיום השנה ללא חוב. זהירות פיננסית זו חיונית כאשר Stereotaxis משקיעה בטכנולוגיות צמיחה ומנהלת את מצב המזומנים שלה. הטיפ המציין שהנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר תומך עוד יותר ביכולת החברה לממן את פעילותה ויוזמות פיתוח המוצרים שלה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב ש-STXS אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם יחס P/E שלילי של -7.22. זה עקבי עם העלייה המדווחת בהפסדים התפעוליים והתמקדות החברה בצמיחה לטווח ארוך על פני רווחיות מיידית. ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 23.75 מיליון דולר, עם ירידה מדאיגה בצמיחת ההכנסות של -19.14% באותה תקופה.
למרות אתגרים אלה, STXS הציגה תשואה כוללת חיובית של 25.85% במחיר המניה בשנה האחרונה, מה שמרמז על כך שהמשקיעים עשויים להיות אופטימיים לגבי הפרספקטיבות העתידיות של החברה, כולל הפוטנציאל של קטטר MAGiC ופורטפוליו הקטטרים של APT.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Stereotaxis. כרגע, ישנם 7 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור STXS, שעשויים להיות בעלי ערך לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.