Dassault Systèmes (Euronext Paris: DSY.PA) דיווחה על עלייה של 4% בהכנסות ברבעון השלישי של 2024 בשיחת המשקיעים שלה, עם עלייה משמעותית של 8% ברווח למניה (EPS) ל-0.29 אירו. החברה רשמה צמיחה משמעותית של 8% בהכנסות ממנויים ועלייה של 57% מתחילת השנה בהכנסות ממנויים עבור פלטפורמת 3DEXPERIENCE.
למרות האתגרים בענף הרכב, במיוחד באירופה ובארה"ב, Dassault Systèmes הציגה ביצועים חזקים בתעשיות מדעי החיים והצרכנות. המנכ"ל פסקל דלוז אישר מחדש את תחזית הרווח למניה לשנה המלאה של 1.27 אירו עד 1.30 אירו וחזה האצה בצמיחת ההכנסות לרבעון הרביעי.
נקודות עיקריות
- Dassault Systèmes דיווחה על עלייה של 4% בסך ההכנסות, שהגיעו ל-1,464 מיליון אירו ברבעון השלישי.
- הרווח למניה עלה ב-8% ל-0.29 אירו, עם צמיחה משמעותית בתעשיות מדעי החיים והצרכנות.
- הרווח למניה לשנה המלאה צפוי להישאר בטווח של 1.27 אירו עד 1.30 אירו.
- החברה עדכנה את תחזית צמיחת סך ההכנסות ל-5-7%, ירידה מהתחזית הקודמת של 6-8%.
- הוכרזו שותפויות מפתח, כולל עם BYD, Merck, ו-SNAM, תוך ניצול פלטפורמת 3DEXPERIENCE.
- שולי הרווח התפעולי צפויים להיות בין 31.8% ל-32.2% ברבעון הרביעי.
- המזומנים ושווי המזומנים עלו משמעותית ל-3,658 מיליון אירו, עם עלייה של 6% בתזרים המזומנים התפעולי מתחילת השנה.
תחזית החברה
- החברה צופה שהכנסות הרבעון הרביעי ינועו בין 1,696 מיליון אירו ל-1,816 מיליון אירו.
- הכנסות התוכנה צפויות לצמוח ב-5%-7% בשנת 2024.
- שולי הרווח התפעולי לרבעון הרביעי צפויים להיות בין 31.8% ל-32.2%.
- Dassault Systèmes שואפת למנף את בסיס ההתקנה המגוון שלה ויכולות הבינה המלאכותית לצמיחה עתידית.
נקודות שליליות
- התכווצויות בענף הרכב באירופה ובארה"ב השפיעו על קבלת ההחלטות.
- הכנסות נמוכות יותר מרישיונות מראש, עם ירידה של 7%.
- תחזית צמיחת סך ההכנסות המתואמת ירדה ל-5-7% מ-6-8%.
- אתגרים בענפי התעופה והרכב בשל תנודתיות בשוק.
נקודות חיוביות
- צמיחה חזקה בהכנסות ממנויים, במיוחד עבור פלטפורמת 3DEXPERIENCE.
- צמיחה במדעי החיים, במיוחד MEDIDATA, ובתעשיות הצרכנות עם CENTRIC PLM.
- שותפויות משמעותיות וצנרת חזקה לצמיחה עתידית.
- MEDIDATA צפויה לראות חידושים משמעותיים מלקוחות רב-שנתיים.
החמצות
- צמיחת הכנסות התוכנה הייתה מתונה ב-3%.
- ירידה בשולי הרווח הגולמי של התוכנה בשל תרומות הכנסה נמוכות יותר ועלויות.
- ירידה בשיעור המרת המזומנים ב-600 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה.
נקודות בולטות בשאלות ותשובות
- ההנהלה התייחסה לירידה קלה בביצועי MEDIDATA ולירידות בשולי הרווח הגולמי.
- דיונים מתמשכים בנושא מיזוגים ורכישות מתמקדים בהזדמנויות טרנספורמטיביות.
- החברה נשארת בטוחה בפוטנציאל השוק של ענף הרכב, למרות שינויים תחרותיים לכיוון אסיה.
ביצועי הרבעון השלישי של Dassault Systèmes מדגימים חוסן בפני אתגרים ספציפיים לענף ומדגישים את המיקוד האסטרטגי של החברה במינוף בינה מלאכותית ופלטפורמות מבוססות נתונים לצמיחה.
המחויבות של החברה להשקעה בחדשנות ואופטימיזציה של הצעות המוצרים שלה ממצבת אותה היטב להתאוששות הדרגתית הצפויה בשנים הקרובות. עם דגש חזק על טרנספורמציה של לקוחות ושותפויות אסטרטגיות, Dassault Systèmes מוכנה להמשיך במסלול של צמיחה יציבה ומובילות בשוק.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Dassault Systèmes, כפי שדווחו בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024, מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. העלייה של 4% בהכנסות החברה ועלייה של 8% ברווח למניה משקפות את החוסן שלה בסביבת שוק מאתגרת.
על פי נתוני InvestingPro, ל-Dassault Systèmes יש שולי רווח גולמי מרשימים, כאשר הנתונים האחרונים מראים שולי רווח גולמי של 83.66% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. שולי רווח גבוהים אלה מדגישים את היעילות של החברה בניהול עלויות ושמירה על רווחיות, שהיא קריטית בהתחשב באתגרים המדווחים בענפים מסוימים כמו הרכב.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש ש-Dassault Systèmes שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 28 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתנאי שוק משתנים. עקביות זו מתיישרת עם המצב הפיננסי היציב של החברה, כפי שמוכח ביכולתה לייצר תזרימי מזומנים מספיקים לכיסוי תשלומי ריבית.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שהמניה נסחרת כעת ביחס P/E גבוה של 37.93, מה שעשוי להצביע על כך שהשוק מצפה לצמיחה גבוהה מהחברה. מדד הערכה זה רלוונטי במיוחד בהתחשב בתחזית צמיחת ההכנסות המתואמת של החברה והאתגרים שהיא מתמודדת איתם בחלק משווקי המפתח שלה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור Dassault Systèmes, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.