Cathay General Bancorp (CATY) דיווחה על עלייה קלה ברווח הנקי וברווח למניה בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי שנערכה ב-30 באוקטובר 2024. הרווח הנקי עלה ל-67.5 מיליון דולר, עלייה של 1% לעומת הרבעון הקודם, כאשר הרווח המדולל למניה גדל ל-0.94 דולר.
הבנק גם הודיע על כוונתו להמשיך את תוכנית רכישת המניות העצמית, במטרה לרכוש בחזרה כ-35 מיליון דולר במניות בכל רבעון עד הרבעון הראשון של 2025, בכפוף לתנאי השוק.
נקודות עיקריות
- Cathay General Bancorp דיווחה על עלייה של 1% ברווח הנקי ל-67.5 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024.
- הרווח המדולל למניה עלה ב-2.2% ל-0.94 דולר.
- הבנק רכש בחזרה 832,460 מניות במחיר ממוצע של 42 דולר.
- סך ההלוואות ברוטו עלה במעט, בעיקר בזכות צמיחה בהלוואות נדל"ן מסחרי.
- הלוואות שאינן צוברות ריבית עלו ל-0.84% מסך ההלוואות, בעיקר בשל הלוואה בסך 38 מיליון דולר שהפכה לכזו.
- מרווח הריבית נטו השתפר ל-3.04%, עם תחזיות בין 3.05% ל-3.10% לשנה המלאה.
- הכנסות שאינן מריבית עלו, בעיקר מרווחים על ניירות ערך.
תחזית החברה
- Cathay צופה צמיחה בהלוואות לשנת 2024 בין -1% ל-0%.
- הבנק מצפה לשמור על מרווח ריבית נטו בין 3.05% ל-3.10% לשנת 2024.
- הרשאה עתידית לרכישה חוזרת עשויה לעלות ל-150 מיליון דולר, בכפוף לבחינת הדירקטוריון.
נקודות שליליות
- הלוואות שאינן צוברות ריבית עלו, כאשר קשר הלוואה משמעותי בסך 38 מיליון דולר הועבר למצב זה.
- יחס ההון מרובד 1 ירד במעט ל-10.82% מ-10.83%.
נקודות חיוביות
- סך הפיקדונות והפיקדונות הליבה הראו שיעורי צמיחה בריאים.
- שיעור המס האפקטיבי נשאר נמוך ב-13.6%, עם תחזיות לשיעורים נמוכים אף יותר בעתיד.
- הבנק מתכנן לנהל ביעילות פיקדונות מתחדשים, עם תשואות ממוצעות של כ-4.82%.
החמצות
- הייתה עלייה של 10 מיליון דולר בעתודות להפסדי אשראי, שיוחסה לעתודות כלליות.
- הוצאות המס עלו ב-2.2 מיליון דולר בשל התאמה של זיכויי מס לדיור בעלות נמוכה.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- הנג צ'ן אישר כי ההפחתה לדיור בעלות נמוכה צפויה להישאר ב-10 מיליון דולר לרבעון הרביעי.
- אדם באטלר התעניין במרווח הריבית נטו, כאשר ההנהלה סיפקה שיעורים עדכניים לקטגוריות הלוואה שונות.
- חששות לגבי הלוואות בעייתיות טופלו, תוך ציון קשר ספציפי של 38.1 מיליון דולר וחשיפות נוספות בהונג קונג.
שיחת המשקיעים של Cathay General Bancorp לרבעון השלישי הדגישה את הביצועים הפיננסיים היציבים של הבנק ואת היוזמות האסטרטגיות שלו בפני תנודות השוק.
עם המשך התמקדות ברכישות חוזרות של מניות וניהול זהיר של הלוואות, Cathay שואפת לשמור על יציבותה הפיננסית תוך ניווט האתגרים שלפניה.
הנהלת החברה הביעה את תודתה למשתתפי השיחה ושיתפה את ציפייתה לפרסום הדוח הרבעוני הבא.
תובנות InvestingPro
דוח הרווחים האחרון של Cathay General Bancorp (CATY) מתיישב עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה העומד על 10.71 מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעי ערך בהתחשב בעלייה המדווחת ברווח הנקי וברווח למניה.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש ש-Cathay General Bancorp שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 34 שנים רצופות, המשקף את מחויבות החברה לתשואה לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד לאור הודעת הבנק על המשך תוכנית רכישת המניות העצמית, המדגישה עוד יותר את התמקדותו בהחזרת ערך לבעלי המניות.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים עומדות על 735.21 מיליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של -9.45% באותה תקופה. ירידה זו בהכנסות עקבית עם הטיפ של InvestingPro המציין כי הרווח הנקי צפוי לרדת השנה. עם זאת, ראוי לציין כי למרות אתגרים אלה, אנליסטים צופים כי החברה תישאר רווחית השנה, כפי שמוזכר בטיפ נוסף של InvestingPro.
תשואת הדיבידנד של Cathay General Bancorp העומדת על 3.05% עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב בהיסטוריה הארוכה של הבנק בתשלומי דיבידנדים. תשואה זו, בשילוב עם תוכנית רכישת המניות העצמית, תורמת לתשואת בעלי מניות גבוהה, כפי שצוין בטיפ של InvestingPro.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים מעבר לאלה שהוזכרו כאן. למעשה, ישנם 7 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור Cathay General Bancorp, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.