מדדי המניות בארה"ב הגיעו לרמות שיא חדשות עם התפוגגות השפעות הוריקן מילטון בפלורידה. המשקיעים מתמקדים כעת מחדש בתמונת הריבית בארה"ב לקראת פרסום דוח מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש ספטמבר הצפוי היום. למרות מזג האוויר הקשה לאחרונה והחששות הגיאופוליטיים במזרח התיכון, נראה כי כלכלת ארה"ב שומרת על קצב צמיחה חזק של מעל 3%.
תחושת השוק משקפת סבירות נמוכה יותר להפחתת ריבית על ידי הפד בחודש הבא, כאשר התחזיות הנוכחיות מראות על סיכוי של מעט מעל 80%. עקומת הפיוטשרס של הריבית עלתה בכ-50 נקודות בסיס בחודש האחרון, מה שמרמז על "שער קצה" פוטנציאלי של הפד סביב 3.5%, שהוא גבוה משמעותית מהשער ה"ניטרלי" של 2.9% שצוין על ידי קובעי המדיניות של הפד בפגישתם האחרונה.
פרוטוקול הישיבה שפורסם ביום רביעי בערב חשף כי רוב משמעותי של הפקידים תמכו בהפחתת ריבית של חצי נקודת אחוז כדי להתחיל מחזור הקלה, אך הייתה הסכמה שמהלך ראשוני זה לא יקבע קצב קבוע להתאמות עתידיות. נשיאת הבנק הפדרלי של סן פרנסיסקו, מרי דאלי, ציינה כי הסבירות לאחת או שתי הפחתות ריבית נוספות השנה מכסה את טווח התוצאות הסבירות.
ביום רביעי נרשמה עלייה בתשואות איגרות החוב ל-10 שנים, שהגיעו לרמתן הגבוהה ביותר מאז יולי, כאשר התשואות לשנתיים ול-10 שנים נמצאות כעת בבירור מעל 4%. ציפיות האינפלציה בשוק גם עלו, כאשר איגרות החוב המוגנות מאינפלציה ל-10 שנים מצביעות על ציפיות "איזון" קרובות לשיאי שלושה חודשים ב-2.3%.
לקראת הבחירות לאמצע הקדנציה בארה"ב בחודש הבא, פרמיית התקופה של איגרות החוב ל-10 שנים של האוצר, מדד לתשואה הנוספת שהמשקיעים דורשים כדי להחזיק בחוב ממשלתי לטווח ארוך, חזרה לטריטוריה חיובית השבוע. שינוי זה מגיע כאשר המשקיעים ממתינים לדוח ה-CPI של היום, כאשר התחזיות מצביעות על ירידה באינפלציית ה-CPI השנתית הכוללת ל-2.3%, הנמוכה ביותר ביותר משלוש שנים, בעוד שהאינפלציה ה"ליבה" צפויה להישאר סביב 3.2%.
נשיאת הפד של דאלאס, לורי לוגן, הביעה דאגה מכך שהאינפלציה עלולה לעלות מעל ליעד של 2%, וייעצה להיזהר מהפחתה מהירה של שיעור הריבית על קרנות פדרליות לרמה "נורמלית" או "ניטרלית".
מחירי הנפט נשארו יציבים יחסית היום, כאשר הנפט האמריקאי נע מעט מעל 74 דולר לחבית. למרות הרגיעה בשוק האנרגיה, מחירי הנפט עדיין משקפים ירידה שנתית של יותר מ-10%, מה שתורם ללחץ כלפי מטה על האינפלציה הכוללת. מחירי הבנזין הקמעונאיים בארה"ב נמצאים בשפל של שמונה חודשים.
עם תחילת עונת הדוחות לרבעון השלישי בארה"ב, כאשר הבנקים הגדולים מדווחים ביום שישי, ה-S&P 500 זינק ב-0.7% ביום רביעי והגיע לשיאים חדשים. המדד עלה כעת ב-21.4% מתחילת השנה, מה שמסמן את הביצועים החזקים ביותר בנקודה זו של כל שנה מאז 1997, על פי אנליסטים של Deutsche Bank.
החוזים העתידיים על המניות שמרו על רוב הרווחים שלהם לקראת פתיחת המסחר היום, עם ירידה קלה בלבד בציפייה לדוח ה-CPI. בינתיים, השווקים מעבר לים הפגינו חוסן, כאשר מדדי המניות בסין התאוששו לאחר ירידות אחרונות. המניות האירופיות, לעומת זאת, חוו ירידה של 0.5% כאשר האירו הגיע לשפל של חודש.
ביפן, מדד הנייקי עלה כאשר היין נחלש מול הדולר. ברקשייר האת'וויי (NYSE:BRKa) ניצלה זאת על ידי גיוס 281.8 ביליון יין (1.9 ביליון דולר) בהצעת איגרות חוב הנקובות ביין, מה שעשוי להצביע על עניין מוגבר בנכסים יפניים.
בחדשות התאגידים, מניות GSK בלונדון ראו עלייה של 6% לאחר שהחברה הסכימה לסילוק של 2.2 ביליון דולר בתביעות בארה"ב הקשורות לתרופה זנטק שלה.
במבט קדימה, השווקים בארה"ב יונחו על ידי נתוני ה-CPI לספטמבר ותביעות האבטלה השבועיות, כאשר מושלת הפד ליסה קוק, נשיא הפד של ניו יורק ג'ון ויליאמס, וראש הפד של ריצ'מונד תומאס ברקין צפויים לנאום.
Delta Airlines (NYSE:DAL) ו-Domino's Pizza (NYSE:DPZ) נמצאות בין החברות שצפויות לפרסם דוחות רווח, והאוצר האמריקאי יערוך מכירה פומבית של איגרות חוב ל-30 שנה בשווי 22 ביליון דולר.
Reuters תרם לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.