| מאת צוות StreetInsider.com |
מובילאיי (Mobileye), יחידת מערכות הרכב האוטונומיות (ADAS) של אינטל (NASDAQ:INTC), הגישה ביום שישי תשקיף לקראת הנפקה ראשונית של מניותיה (IPO) בארה"ב. החדשות מגיעות שבועות ספורים לאחר דיווחים שלפיהם החברה עשויה לדחות את ההנפקה לשנה הבאה בשל תנאי השוק. מובילאיי הישראלית צפויה להירשם למסחר בבורסת נאסד"ק תחת הסימול MBLY. עדיין לא נקבעו מספר המניות או המחיר למניה בהנפקה.
בתשקיף ציינה מובילאיי כי כ-800 כלי רכב משלבים את מערכת EyeQ שלה, עם יותר מ-8.6 מיליארד מיילים של נתוני כביש שנאספו עד כה. הטכנולוגיה של מובילאיי שולבה עד כה ביותר מ-117 מיליון כלי רכב בעולם. עד לשנת 2030, החברה צופה כי מערכות הסיוע לנהג שלה ייפרסו בעוד 266 מיליון כלי רכב ברחבי העולם.
החברה מעריכה את היקף השוק הקיים של מוצריה ("TAM") ב-16 מיליארד דולר, כשהוא מורכב כולו מהזדמנויות נבחרות בשוק ה-ADAS. מובילאיי צופה כי ה-TAM לטווח הקרוב יהיה כ-40 מיליארד דולר וה-TAM לטווח ארוך יהיה כ-480 מיליארד דולר, ככל שהערך של פונקציונליות ADAS עולה וככל שמתרחבת הפריסה של רכב אוטונומי (AV), הן בבעלות פרטית והן בציי רכב.
על פי התשקיף, עבור השנים 2021, 2020 ו-2019, ההכנסות של מובילאיי הסתכמו ב-1.4 מיליארד דולר, 967 מיליון דולר ו-879 מיליון דולר, בהתאמה - הכנסות שמייצגות צמיחה של 43% בשנת 2021. עבור ששת החודשים שהסתיימו ב-2 ביולי 2022 וב-26 ביוני 2021, ההכנסות עמדו על 854 מיליון דולר ו-704 מיליון דולר, בהתאמה - צמיחה של 21% לעומת התקופה המקבילה.
מובילאיי רשמה הפסדים נטו של 75 מיליון דולר, 196 מיליון דולר ו-328 מיליון דולר בשנים 2021, 2020 ו-2019, בהתאמה. החברה רשמה הפסדים נטו של 67 מיליון דולר ורווח נקי של 4 מיליון דולר בששת החודשים שהסתיימו ב-2 ביולי 2022 וב-26 ביוני 2021, בהתאמה.
הרווח הנקי המתואם non-GAAP של החברה בשנים 2021, 2020 ו-2019 היה 474 מיליון דולר, 289 מיליון דולר ו-51 מיליון דולר, בהתאמה. הרווח הנקי המתואם לששת החודשים שהסתיימו ב-2 ביולי 2022 וב-26 ביוני 2021 היה 276 מיליון דולר ו-270 מיליון דולר, בהתאמה.
את הנפקת מובילאיי מובילים בנקי ההשקעות גולדמן זאקס (NYSE:GS) ומורגן סטנלי. ברוקרים נוספים בהנפקה כוללים את Evercore ISI, Barclays, Citigroup, BofA Securities, RBC Capital, Mizuo, Wolfe | Nomura, BNP Paribas, Cowen, Siebert Williams Shanks, PJT Partners, MUFG, Needham & Company, Raymond James, Loop Capital, Blaylock Van, Academy Securities, Drexel Hamilton, Independence Point Securities, CICC, Cabrera Capital, and Guzman & Company.
אינטל רכשה את מובילאיי ב-2017 תמורת 15.3 מיליארד דולר, במהלך שהציב אותה בתחרות ישירה עם המתחרות אנבידיה (NASDAQ:NVDA) ו-קוואלקום (NASDAQ:QCOM), במטרה לפתח מערכות נהיגה אוטונומיות עבור יצרניות כלי הרכב העולמיות.
מובילאיי, שנוסדה ב-1999 בהובלת המנכ"ל אמנון שעשוע, נקטה אסטרטגיה אחרת מאשר רבות ממתחרותיה בתחום כלי הרכב האוטונומיים, עם מערכת נוכחית המבוססת על מצלמה, שמסייעת לכלי הרכב באמצעות בקרת שיוט אדפטיבית ועזרה במעבר בין נתיבים. מובילאיי מתכננת לבנות, בסופו של דבר, חיישן "lidar" מתוצרת עצמית, כדי לסייע לכלי הרכב שלה למפות את מסלול הנסיעה באופן תלת-ממדי.
בהערכות מוקדמות שפורסמו בתחילת השנה, הוערך כי בהנפקה של מובילאיי תוערך החברה בשווי של עד 50 מיליארד דולר. ואולם, החודש דיווחה בלומברג כי אינטל הפחיתה את ציפיותיה להערכת השווי של מובילאיי ל-30 מיליארד דולר בלבד, לאור הירידות האחרונות במחירי מניות הטכנולוגיה.