| מאת סקוט קאנווסקי, Investing.com |
מניותיה של חברת ההחזקות הגרמנית Porsche Automobil Holding SE (ETR:PSHG_p) עולות עם פתיחת המסחר בבורסת פרנקפורט ביום שני בבוקר, לאחר שחברת פולקסווגן AG (ETR:VOWG) הודיעה כי היא מכוונת להערכת שווי של עד 75 מיליארד אירו בהנפקה הראשונית המתוכננת של מותג מכוניות הספורט שלה, פורשה (Porsche AG).
פולקסווגן, ענקית הרכב הגרמנית שבה פורשה SE, זרוע ההשקעות של משפחות פורשה-פיך, היא בעלת שליטה, אמרה כי מניות בכורה של פורשה AG יתומחרו בטווח של 76.50-82.50 אירו, מחיר שיעניק למותג מכוניות הספורט שווי של בין 70 מיליארד אירו ל-75 מיליארד אירו.
הערכת השווי נמצאת באמצע טווח התחזית של 60-90 מיליארד אירו שהציגו אנליסטים לקראת ההנפקה החלקית של פורשה AG, שנקבעה ל-29 בספטמבר.
ההנפקה צפויה לגייס סכום שבין 8.7 מיליארד אירו ל-9.4 מיליארד אירו עבור פולקסווגן, לדברי החברה. החברה האם של פורשה AG אמרה כי היא תשתמש בהון שיגויס בהנפקה כדי לשלם דיבידנד חד-פעמי מיוחד, בעוד כל המזומנים שנותרו ישמשו במעבר שלה בטווח הארוך לכלי רכב חשמליים מונעי סוללות.
כמה גופי השקעות גדולים כבר הציגו את כוונותיהם לרכוש מניות של Porsche AG בהנפקה בכ-3.8 מיליארד אירו. עם גופים אלה נמנות קרנות העושר הריבוניות של קטאר ואבו דאבי, וכן בנק Norges וחברת ההשקעות T Rowe Price (NASDAQ: TROW).
בינתיים, משפחות פורשה-פיך ירכשו 25% ממניות פורשה AG בתוספת מניה רגילה אחת של החברה, בפרמיה של 7.5% על המחיר שבו המניות יוצעו לציבור. החזקה זו תכלול גם זכויות הצבעה בחברה.