| חדשות Investing.com |
יומיים לאחר ההודעה הדרמטית על סיום כהונתו של יו"ר שופרסל (TASE:SAE), מדווחת קמעונאית המזון הגדולה בישראל ביום רביעי כי דירקטוריון החברה דוחה את הצעתה של דלק ישראל למיזוג עמה. על פי הודעת שופרסל, דירקטוריון החברה החליט כי ההצעה אינה לטובת החברה ואינו תואם את אסטרטגיית שופרסל ובעלי מניותיה.
בשבוע שעבר הגישה דלק ישראל לשופרסל הצעה מטעם כל בעלי מניותיה לבצע עסקת מיזוג בדרך של החלפת מניות עם החברה ומיד לאחר מכן רכישת מניות נוספות של החברה. הצעת המיזוג תקפה עד ליום חמישי, 14 באפריל.
כדי לנטרל כל ניגוד עניינים פוטנציאלי של הדירקטורים בחברה, הסמיך דירקטוריון שופרסל את ארבעת הדירקטורים החיצוניים דח"צים, מיכל קמיר, איריס שפירא ילון, אלדד אברהם וגדעון שור, לבחון את הצעת המיזוג ולהביא לו את המלצותיה.
היום הודיע הדירקטוריון כי קיבל את המלצותיה של הוועדה שלא לאשר את הצעת המיזוג, וזאת בשל ארבעה נימוקים. הנימוק הראשון:
"אסטרטגיית החברה וחזונה מאז ומתמיד היו כי פעילותה הקמעונאית תתאים ככל האפשר לצביון וגווניה של החברה הישראלית ולא תפגע ברגשותיו של ציבור מסוים. מעבר להיעדר התאמה לאסטרטגיה זו, היות ודלק ישראל מפעילה מאות סניפים וחנויות בשבתות וחגי ישראל, הרי שניסיון העבר ברשתות קמעונאיות מתחרות מלמד כי סטיה מעקרון זה עלולה אף להוביל לפגיעה כלכלית בעסקי קמעונאות המזון של החברה שהינם ליבת עסקיה".
נימוק שני להמלצות הוועדה:
"לאור כך שבענף בו פועלת דלק ישראל קיימת אי-ודאות רבה, לרבות עקב הגידול בשימוש של הרכבים החשמליים, כמו גם שהיא כוללת את פעילות הסיטונאות שאין לה נקודות השקה עם ליבת עסקיה של החברה, הרי שקיים ספק רב מאוד באשר לערך המוסף שמיזוג פעילויות אלה יביא לחברה ולפיכך הוא איננו תואם את האסטרטגיה של החברה".
נימוק שלישי:
"פעילות דלק ישראל כוללת סיכונים לא מבוטלים, כפי שמתוארים בהרחבה בטיוטת התשקיף להשלמה שפרסמה דלק ישראל, שאינם תואמים את מדיניות הסיכונים של החברה בעת הזו".
ונימוק אחרון:
"על פי ההצעה, יחסי ההחלפה ייקבעו לפי הערכות שווי שיבוצעו לחברה ולדלק ישראל ולא נכללה בהצעה כל התייחסות לתשלום פרמיה כלשהי (ולו עבור השפעה מהותית לבעלי המניות של דלק ישראל), וזאת על אף שהמיזוג יביא לכך שבעלי המניות בדלק ישראל יהיו מיד לאחר העסקה בעלי המניות הגדולים ביותר בחברה עם שיעור החזקה של כ-20%".
בסיכום ציינה הוועדה כי
"לאור המגמות בענף הדלק, נראה כי יתרונות המיזוג למציעים - כלומר, בעלי מניות דלק ישראל - עולים על היתרונות של המיזוג לחברה, עובדה שהיתה צריכה להיות מובאת בחשבון ביחסי ההחלפה ובתמורה למניה שתשולם על ידם".
לפני יומיים הודיע יקי ודמני, יו"ר שופרסל, כי החליט "בלב כבד" לסיים את כהונתו בתפקיד. זאת, לאחר שדירקטוריון שופרסל אישר את החלטתה של ועדת הרכב הדירקטוריון שלא להמליץ על המשך כהונתו של ודמני כיו"ר שופרסל.
על פי החלטת הוועדה, שכוללת את כל ארבעת הדח"צים של שופרסל, ימליץ דירקטוריון החברה לאסיפה הכללית לחדש את מינויים כדירקטורים של איילת בן עזר, יואב שלוש ורן גוטפריד.
גוטפריד מונה ליו"ר דירקטוריון זמני של החברה. הדירקטוריון הביע אמון מלא במנכ"ל החדש, עופר בלוך.
מניית שופרסל עולה כ-0.3% במהלך המסחר בבורסת תל אביב ביום רביעי אחר הצהריים, כשהיא משקפת לחברה שווי שוק של כ-7.7 מיליארד שקל. בשבוע האחרון השלימה מניית שופרסל עלייה של כ-4.5%.