| פולי טל, Investing.com |
עסקת ענק חדשה נרקמת בשוק הקמעונאות הישראלי, כאשר חברת דלק ישראל שבשליטת להב אל.אר (TASE:LAHAV) (40%), אורי מנצור (35%) וקבוצת דלק (TASE:DLEKG) (25%), הציעו לדירקטוריון שופרסל (TASE:SAE) למזג את דלק ישראל ושופרסל בתמורה להקצאת מניות ואופציות.
על פי ההצעה, בעלי מניות דלק ישראל יעבירו את מלוא אחזקותיהם בדלק ישראל לידי שופרסל, שלאחר מכן תחזיק ב- 100% מההון המונפק והנפרע של דלק ישראל, ובתמורה יוקצו 12% ממניות שופרסל לבעלי מניות דלק ישראל (לפי חלקם היחסי בחברה).
עם השלמת העסקה, בעלי מניות דלק ישראל יעבירו לשופרסל 100 מיליון שקל במזומן כנגד הקצאת מניות נוספות של שופרסל בשיעור שיתבסס על השווי שייקבע לשופרסל במסגרת הערכת השווי שתעשה.
כמו כן, לבעלי מניות דלק ישראל תהיה גם אופציה לרכישת מניות נוספות של שופרסל, שפועלת ללא גרעין שליטה.
מימוש של האופציות יביאו את דלק ישראל לאחזקה של כ-20% ממניות שופרסל, מה שיהפוך אותם לבעל המניות הגדול ביותר בחברה הקמעונאית.
בחלק נוסף של ההצעה, דלק ישראל מבקשת למנות 2 דירקטורים חדשים, בנוסף לחברי הדירקטוריון המכהנים בשופרסל, שזהותם תיקבע על ידה.
ההצעה משקפת לדלק ישראל שווי של כ-900 מיליון שקל.
מניית שופרסל עלתה בפתיחת המסחר 0.5%, לאחר שמתחילת השנה הוסיפה 10.5% והיא נסחרת כעת בשווי של 7.47 מיליארד שקל. מנייתה של להב אל.אר שמחזיקה ב-40% בדלק ישראל טיפסה 1.2% ושווי השוק שלה עומד על 1.5 מיליארד שקל.
בעלי מניות דלק ישראל אמרו כי הם סבורים ששילובה של החברה בעסקיה של שופרסל הוא סינרגטי בהיבטים רבים, שכן מדובר בשילוב של שתי חברות ותיקות, בעלות מוניטין יציב, אמין וארוך שנים.
עוד סבורים בעלי מניות דלק ישראל כי פעילות הגומלין בין 2 החברות, עתידה ליצור רווח משמעותי והתוצאה מהמיזוג תיטיב עם כל הצדדים ותיצור את התאגיד הקמעונאי הגדול בישראל, עם מחזורי מסחר ורווחיות גבוהים ותזרים חזק.
על פי התכנון של דלק ישראל, האיחוד יוביל לגידול של מועדון הלקוחות של שופרסל, על ידי הכנסת תחום רכישת הדלק ללקוחות המועדון. כמו כן, יתבצעו חידוש והרחבה של המוצרים הנמכרים בתוך חנויות הנוחות ומתחמי התדלוק למוצרים המשווקים תחת שופרסל, כגון מוצרי הפארמה של BE, מוצרי המותג הפרטי של שופרסל, פירות וירקות, מוצרי תינוקות וכד'.
האיחוד יסייע בהרחבת הנגישות אל מוצרי שופרסל של כל המבקרים במתחמי התדלוק ויצירת נקודות מכירה בתחנות הדלק ומצד שני יכניס את תחום בתי הקפה של דלק -"קפה ג'ו", לתוך הסופרים של שופרסל.
בהצעה של דלק ישראל, אין דרישה להחליף את המנכ"ל הנכנס עופר בלוך, שהחליף את המנכ"ל הותיק איציק אברכהן ומנסה מאז לארגן בעצמו קבוצת משקיעים לרכישת השליטה בשופרסל.
נזכיר כי באוגוסט 2021 הודיעה חברת הדלק פז נפט (TASE:PZOL) על עסקה דומה במהותה, כאשר רכשה את רשת חנויות הסופרמרקטים פרשמרקט בתמורה ל-2.1 מיליארד שקל.
בעלי פרשמרקט, האחים שלומי ויוסי אמיר הגישו גם הם בקשה לרכישת השליטה בשופרסל לפני כחודש, ב-2 מיליארד שקל תמורת 25% מהמניות, אך חזרו בהם כעבור יומיים בשל התנגדותה של פז.