| מאת פולי טל, Investing.com |
האחים יוסי ושלומי אמיר, מייסדי רשת הסופרמרקטים פרשמרקט שנמכרה לחברת פז, הגישו אתמול הצעה לרכישת השליטה ברשת שופרסל (TASE:SAE).
על פי הצעתם, האחים אמיר מעוניינים לרכוש 24.9% מהונה המונפק והנפרע של שופרסל (88 מיליון מניות), בתמורה ל-2.46 מיליארד שקל. ההצעה משקפת מחיר של 28 שקל למניה, שמהווה אפסייד קטן על מחיר המניה בסיום המסחר ביום שני שעמד על 27.2 שקל למניה.
הסכום שמתכוונים האחים אמיר לשלם, כפוף להתאמות בשל שינויים בהון החברה, חלוקת דיבידנד וחלוקת מניות הטבה. לאחר ההתאמות הללו התמורה הכוללת שתשולם אם העסקה אכן תצא לפועל, תעמוד על 2.066 מיליארד שקל.
שופרסל מתנהלת ללא גרעין שליטה, ובעלי המניות המרכזיים בה כוללים גופים מוסדיים ביניהם אלטשולר שחם, הראל, הפניקס (TASE:PHOE1) ועוד. מניית החברה וריכזה לאחרונה עניין רב ומחזורי מסחר גדולים, בין היתר לאחר שמנכ"ל החברה איציק אברכהן הודיע על רצונו לפרוש מתפקידו לפני כחודש.
מניית שופרסל עולה בפתיחת המסחר ביום שלישי בשיעור של 6%, אחרי שבשלושת החודשים האחרונים עלתה 7%, ושווי השוק שלה עומד כעת על 7.6 מיליארד שקל.
בחודש שעבר הודיעה ועדת האיתור שהוקמה בשופרסל אחרי הודעת הפרישה של אברכהן, על בחירתה בעופר בלוך, מנכ"ל חברת החשמל לשעבר, לתפקיד מנכ"ל הרשת.
הצעתם של האחים אמיר כוללת כמה דרישות והסתייגויות. ראשית הם מבהירים כי במידה ומחיר המניה ירד בימים הקרובים ב-10% או יותר, הצעת הרכישה שלהם תקטן בשיעור דומה. עוד הם מבקשים לבצע חלוקת דיבידנד לאחר אישור וביצוע ההשקעה, בהיקף של 1.2 מיליון שקל.
בנוסף, דורשים האחים למנות 7 דירקטורים מטעמם לדירקטוריון החברה, ומדגישים כי הצעתם מוגבלת בזמן. "הצעה זו תעמוד בתוקפה למשך 10 ימים בלבד ממועד שליחתה ולאחר מועד זה תפקע", כתבו במכתב ההצעה לחברי הדירקטוריון.
באוגוסט 2021, הודיעו יוסי ושלומי אמיר על עסקת ענק למכירת רשת פרשמרקט שייסדו, לחברת פז נפט (TASE:PZOL) לפי שווי של כ-2 מיליארד שקל, שהושלמה בינואר 2022 ובעקבותיה נמחקה מניית פרשמרקט מהמסחר בבורסת תל אביב.
בפז לא אהבו את ההצעה שהוגשה אמש לשופרסל, ובהודעה שפרסמו ביום שלישי בבוקר נטען כי המהלך הזה "מהווה הפרה של התחייבות האחים אמיר לאי תחרות לתקופה של 36 חודשים ממועד המיזוג, כמו גם הפרה של חובותיהם על פי דין כנושאי משרה בפרשמרקט".
חברת פז מציינת גם כי היא הודיעה לאחים אמיר שעליהם למשוך את הצעתם לרכישת מניות שופרסל.
הנהלת שופרסל פרסמה גם היא הודעה לבורסה ביום שלישי, בה היא מציינת בלקוניות כי "דירקטוריון החברה טרם דן בהצעה, ובכוונתו לקיים בה דיון".
ההערכות בשוק ההון הן כי העסקה לא תאושר. ראשית בשל העובדה שהיא מאד מוגבלת בזמן. גם המחיר המוצע לא מהווה אפסייד משמעותי לשופרסל, ולא יעזור לשכנע את דירקטוריון הרשת בנחיצותה של העסקה.
התנגדותה של פז לעסקה וסעיף אי התחרות עליו חתומים המציעים, תקשה גם היא על הוצאת העסקה לפועל, כמו גם בקשתם של האחים אמיר למינוי של 7 דירקטורים מטעמם.