לקראת החלטת הריבית בארה"ב: מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'ופרי סמית, Investing.com |

הפדרל ריזרב צפוי להיערך לסיום "החגיגה" בהמשך הערב, ולהכריז על סיום הדרגתי של התוכנית לרכישת איגרות חוב ב-120 מיליארד דולר בחודש.

Zillow ו-Activision Blizzard‏ (NASDAQ:ATVI) מצטרפות לרשימה המתארכת של חברות שמחקו את רוב העליות שלהן מתקופת המגפה.

הנשיא ג'ו ביידן והדמוקרטים ספגו הפסד צורב בווירג'יניה, והנפט יורד אחרי סימנים לפגיעה של מחירי הדלק הגבוהים בביקוש בארה"ב; הנה מה שצריך לדעת על השווקים הפיננסיים ביום רביעי, 3 בנובמבר.

1. ההפחתה מגיעה

הפדרל ריזרב צפוי להודיע ביום רביעי על סיום הדרגתי של רכישות האג"ח החודשיות, עם סיום הישיבה שלו, שנמשכה יומיים, בשעה 14:00 לפי שעון החוף המזרחי (20:00 לפי שעון ישראל). לפי תחזיות הקונצנזוס, הבנק המרכזי יפחית את הרכישות ב-15 מיליון דולר בחודש, כך שתהליך ההפחתה יושלם כעבור שמונה חודשים.

לכן יש מקום להפתעה ניצית, אם הפדרל ריזרב יבחר בלוח זמנים מהיר יותר, כפי שהמליצו בשבועות האחרונים כמה מראשי הפד.

השאלה הגדולה יותר היא עד כמה יושב ראש הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, יתבטא אחרת בנושא האינפלציה, לאחר שרק לאחרונה התחיל להודות שהעלייה במחירים לצרכן רחבה יותר וממושכת יותר משהפדרל ריזרב צפה בעבר. כל שינוי בהתבטאויות יתפרש כאזהרה מוצפנת להעלאה מוקדמת יותר של שיעורי הריבית, שעשויה להתבטא גם בתרשים הנקודות של הפדרל ריזרב לציפיות הריבית.

2. הפסדים בעסק הרכישה והשיפוץ של Zillow

המניה של זילו (NASDAQ:ZG)התרסקה, והמשיכה את הירידות במסחר המוקדם, אחרי שחברת הנדל"ן אמרה שהיא עתידה לרשום הפחתות בהיקף של יותר מ-560 מיליון דולר על בתים שקנתה למטרות שיפוץ ומכירה.

לעסק של חברת הנדל"ן המקוונת Zillow Offers לקח זמן להבין ששוק הדיור, שפרח בשנה הראשונה של המגפה, התקרר מוקדם יותר השנה. הם גם לא הבינו כמה קשה יהיה למצוא עובדים וחומרים כדי להשלים את השיפוצים שנחוצים, בדרך כלל, למכירה החוזרת.

Zillow מצטרפת לרשימה מתארכת של מניות שעד כה איבדו לגמרי או כמעט לגמרי את העליות מתקופת המגפה. היום תצטרף אליה אקטיויז'ן בליזארד (NASDAQ:ATVI), שנסחרת בשפל של 19 חודשים במסחר המוקדם, אחרי שגם היא דיווחה על תחזית מאכזבת ורווחים מאכזבים לרבעון השלישי.

3. המניות בתבנית החזקה לקראת הודעת הפד

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בירידה קטנה מהשיאים החדשים שבהם ננעלו ביום שלישי, אולם המסחר ודאי יישאר מתון עד ישיבת הפדרל ריזרב.

נכון לשעה 6:25 לפי שעון החוף המזרחי (12:25 בישראל), החוזים העתידיים על הדאו ירדו 33 נקודות, או 0.1%, החוזים העתידיים על S&P 500 ירדו קצת פחות, והחוזים העתידיים על הנאסד"ק עלו 0.1%.

בנוסף על Zillow ו-Activision, העניין צפוי להתרכז בהמשך היום במניות של Match Group‏ (NASDAQ:MTCH), החברה האם של טינדר, שהנתונים שלה לא עמדו בציפיות כשהתפרסמו בסוף יום שלישי, ו-Humana‏ (NYSE:HUM), שדיווחה על רווחים שהיו גבוהים כ-50% מהתחזיות מוקדם יותר. עניין רב תרכז גם Facebook‏ (NASDAQ:FB), סליחה, Meta Platforms, אחרי שאמרה שתפסיק להשתמש בטכנולוגיה לזיהוי פנים, על רקע הגברת הפיקוח על המשילות בחברה.

4. הדמוקרטים נענשים כי לא פעלו בווירג'יניה

המועמד הרפובליקני גלן יאנגקין ניצח במירוץ סוער על משרת מושל וירג'יניה, מירוץ שרבים מייחסים לו השלכות כבדות משקל לכל הארץ מבחינת בחירות הביניים שיתקיימו בשנה הבאה.

יאנגקין, לשעבר מנהל בכיר בחברה להשקעות פרטיות, התמקד בנושאים כמו חינוך, שבו זכה להרבה תמיכה על התנגדותו לקידום נושא התאוריה הביקורתית של גזע בבתי הספר. הוא ככל הנראה גם הצליח למשוך קולות צפים בכך שהרחיק עצמו מהנשיא לשעבר דונלד טראמפ.

בניגוד אליו, לפי תוצאות המדגמים, יריבו, המועמד הדמוקרטי המכהן טרי מקוליף, לא הצליח להניע את גרעין התומכים שלו, בתהליך שאנליסטים פירשו כהתפכחות לגבי יכולתם של הממשל והקונגרס ליישם את סדר היום שהבטיחו בבחירות בשנה שעברה. הצעת החוק החשובה של הדמוקרטים להוצאה ממשלתית עדיין מתעכבת בקונגרס, עקב התנגדותם של הסנטורים ג'ו מנצ'ין וקירסטן סינמה.

5. הנפט נופל אחרי דוח API

מחירי הנפט הגולמי צנחו אחרי עוד עלייה גדולה ומפתיעה במלאי בארה"ב בשבוע שעבר, שהעידה על המשך הפגיעה בביקוש, לאחר שמחירי הדלק הגיעו לשיא של שבע שנים.

עקב הפגיעה בנהגים בארה"ב, הנשיא ג'ו ביידן הגביר את הלחץ על יצואניות הנפט הגדולות באופ"ק להגדיל את התפוקה. עדיין אין רמזים לכך שארגון אופ"ק יעשה משהו, מעבר לאותה הגדלה של 400,000 חביות ביום המתוכננת לחודש דצמבר, כאשר תתקיים הפגישה עם רוסיה ומדינות נוספות ביום חמישי.

נכון לשעה 6:30 לפי שעון החוף המזרחי (12:30 בישראל), החוזים העתידיים על נפט גולמי בארה"ב ירדו 1.80 דולר, או 2.2%, ל-82.11 דולר לחבית, והחוזים העתידיים על נפט ברנט ירדו 1.9% ל-83.14 דולר לחבית.

מכון הנפט האמריקאי דיווח שמלאי הנפט הגולמי גדל ב-3.6 מיליון חביות בשבוע שעבר, על רקע ציפיות לעלייה קטנה בהרבה. הנתונים מממשלת ארה"ב אמורים להתפרסם, כרגיל, בשעה 10:30 לפי שעון החוף המזרחי (16:30 בישראל).