קרן הסל SPY מציגה דפוסי ביצועים עונתיים, מגלה ניתוח

עריכהSenad Karaahmetovic
התפרסם 17.01.2025, 16:21
© Reuters.

ניתוח של נתוני ביצועים היסטוריים עבור קרן הנאמנות SPDR S&P 500 ETF (NYSEARCA:SPY) חשף כי חודשים מסוימים הניבו באופן עקבי תשואות גבוהות יותר מאחרים מאז ינואר 1996, על פי ברט פרידמן, תורם ל-Winhall Risk Analytics/OptionMetrics.

המחקר הצביע על כך שאפריל, אוקטובר ונובמבר הם החודשים הבולטים בתשואות חיוביות, בעוד שפברואר וספטמבר בדרך כלל רואים ביצועים נמוכים יותר.

הבחינה של התשואות הנומינליות והמתואמות לסיכון של SPY בחודשים ובשנים השונות התרחבה גם לתנודתיות הגלומה ההיסטורית כדי לזהות דפוסים אפשריים. הממצאים מאתגרים את האמונה הרווחת שביצועי השוק אינם קשורים לזמנים ספציפיים בשנה.

באופן בולט, מרץ ואוקטובר הציגו את הטווח הרחב ביותר של תשואות, מה שמרמז על תדירות גבוהה יותר של אירועי שוק קיצוניים במהלך תקופות אלה.

בהערכת הסיכון הקשור לתשואות אלה, יחס שארפ שימש כמדד מפתח. מדד זה מתאים תשואות נומינליות על ידי התחשבות בסיכון, המכומת באמצעות סטיית תקן.

ניתוח יחסי שארפ לצד תשואות נומינליות חשף כי תשואות גבוהות יותר בחודשים המועדפים לא תאמו לסיכון מוגבר. מנגד, החודשים עם הביצועים הגרועים ביותר גם לא התיישרו עם רמות סיכון גבוהות יותר.

עבור סחרני אופציות, המחקר הדגיש תבנית קבועה בתנודתיות הגלומה של SPX, שבדרך כלל מגיעה לשיאה במרץ ובנובמבר, מה שמרמז על מגמה עונתית. בנוסף, התנודתיות הגלומה לעתים קרובות מגיעה לנקודה הנמוכה ביותר שלה ביולי ולשיאה באוקטובר.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2025 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ