| נורין בורק, Investing.com |
כאשר המשקיעים מתלבטים מתי הריבית ברחבי העולם עשויה להתחיל לרדת, נתוני האינפלציה הקרובים שיתפרסמו השבוע יהיו במוקד תשומת הלב. ארגון OPEC+ ייפגש כדי לדון בקיצוצים בתפוקת הנפט ונתוני מאקרו מסין יתנו תובנות חדשות על התחזית בכלכלה השנייה בגודלה בעולם.
הנה כל מה שצריך לדעת כדי להתחיל את שבוע המסחר בעולם:
| נתוני האינפלציה בארה"ב
אחרי שמדד המחירים לצרכן נותר ללא שינוי באוקטובר, בשווקים יקוו שנתוני האינפלציה בארה"ב שיתפרסמו ביום חמישי יחזקו את הסיכויים לסיום העלאות הריבית של הפדרל ריזרב.
מדד האינפלציה המועדף על הפד - מדד המחירים של ההוצאה לצריכה פרטית (PCE), צפוי לעלות 0.1% בנובמבר.
מדד ה-PCE עלה ב-0.4% בספטמבר, בהתאמה לעלייה באוגוסט.
נתוני הליבה, שאינם כוללים את עלויות המזון והדלק התנודתיים ונחשבים לאומדן טוב יותר לאינפלציה הבסיסית, צפויים לעלות 3.5% על בסיס שנתי.
נתונים כלכליים נוספים שיתפרסמו במהלך השבוע כוללים את מדד אמון הצרכנים לנובמבר ביום שלישי - אחרי שבאוקטובר נרשמה ירידה חודשית שלישית ברציפות.
עוד יתפרסמו נתונים ראשוניים של התוצר ברבעון השלישי, נתונים על מכירות בתים חדשים לאוקטובר, הדוח השבועי של תביעות אבטלה וספר הבז.
| ראלי סוף השנה החל?
הסימנים לכך שהעלייה בשוק המניות בארה"ב מתרחבת אל מעבר למניות המכונות "שבעת המופלאות" מחזקים את תקוות המשקיעים להמשך העליות עד לסוף השנה.
קבוצת המניות של "Magnificent Seven" מורכבת מאפל (NASDAQ:AAPL), מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT), אלפאבית (NASDAQ:GOOGL), אמזון (NASDAQ:AMZN), אנבידיה (NASDAQ:NVDA), מטא (NASDAQ:META) וטסלה (NASDAQ:TSLA) והן מחזיקות ביחד במשקל של 28% במדד ה-S&P 500.
בנוסף הן מהוות כמעט 50% מהמשקל של מדד הנאסד"ק 100, שעלה כמעט 47% מתחילת השנה ועד היום.
המניות עלו בחדות, ומדד ה-S&P 500 טיפס בכ-10% ב-3 השבועות האחרונים, כשהוא נהנה מהירידה בתשואות אג"ח ארה"ב ומהאינפלציה המתקררת, שעשויה לאותת על סיום סבב העלאות הריבית האגרסיבי של הפדרל ריזרב.
המשקיעים יקבלו כאמור את הנתונים העדכניים על האינפלציה ואמון הצרכנים (הרחבה למעלה) במהלך השבוע, אך נתונים חזקים מהצפוי עלולים לדרבן מכירות באיגרות החוב הממשלתיות ולגרום לתשואות לעלות גבוה יותר.
| פגישת OPEC+
מחירי הנפט ירדו ביום שישי, אך סיכמו את שבוע העליות הראשון שלהם זה יותר מחודש לקראת הפגישה של ארגון המדינות המייצאות נפט השבוע, שבה ייקבע היקף קיצוץ הייצור ב-2024.
החוזים העתידיים על נפט מסוג ברנט ירדו ב-1.4%, ונסחר במחיר של 80.23 דולר לחבית, בעוד שהחוזים על נפט גולמי ירדו ב-2.5%, והגיעו ל-75.17 דולר לחבית,כאשר ביום חמישי לא היה מסחר בחוזי הנפט בגלל חג ההודיה בארה"ב.
העליות השבוע הגיעו כאשר OPEC+ מתכוננת לפגישה ביום חמישי שבה יעמדו על הפרק קיצוצים בתפוקה, לאחר הירידות האחרונות במחירי הנפט על רקע חששות מירידה בביקושים ועלייה בהיצע, במיוחד מיצרניות שאינן חברות ב-OPEC.
קבוצת OPEC+, הפתיעה את השוק ביום רביעי שעבר בכך שדחתה את הפגישה המתוכננת ל-26 בנובמבר ל-30 בנובמבר לאחר שהיצרנים התקשו להגיע להסכמה על רמות התפוקה הרצויות.
| האינפלציה בגוש האירו
נתוני האינפלציהבגוש האירו יתפרסמו ביום חמישי והם צפויים להצביע על התמתנות בלחצי המחירים בחודש נובמבר.
מדד המחירים לצרכן צפוי לעלות בקצב שנתי של 2.8%, ירידה קלה מ-2.9% בחודש הקודם. האינפלציה הבסיסית צפויה להאט ל-3.9%.
אך למרות האינדיקציות לכך שהאינפלציה מתקררת, נשיאת הבנק המרכזי האירופי, כריסטין לגארד, הזהירה שהריבית בגוש האירו תישאר גבוהה למשך זמן רב יותר.
ביום חמישי שעבר, הפרוטוקולים של ישיבת המדיניות האחרונה של ה-ECB הצביעו על כך שבכירי הארגון מסכימים כי הם צריכים להיות מוכנים לעלות שוב את הריבית במידת הצורך.
האינפלציה צפויה לחזור ליעד של 2% שקבע ה-ECB רק במחצית השנייה של 2025.
| נתוני מאקרו בסין
סין תפרסם מדדי מנהלי הרכש הרשמיים לנובמבר ביום חמישי, כשהמשקיעים יחפשו כל סימן להתאוששות בכלכלה השנייה בגודלה בעולם.
באוקטובר הנתונים הראו כי מדד מנהלי הרכש חזרה להתכווץ למרות שורה של צעדים ותמריצים ממשלתיים שמטרתם לחזק את הכלכלה המקרטעת, שנפגעה מצריכה חלשה וממשבר חוב במגזר הנדל"ן הסיני, המהווה כרבע מהתוצר המקומי הגולמי.
כלכלת סין צמחה בקצב מהיר מהצפוי של 4.9% ברבעון השלישי, אך בייג'ין עדיין נאבקת כדי להשיג את יעד הצמיחה השנתי שלה שנקבע ברמה של כ-5%.
- רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו