מעליית מחיר הנפט עד מדד המחירים לצרכן בארה"ב - מה מזיז את השווקים?

| סקוט קנובסקי, Investing.com |

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח במגמה חיובית כאשר המשקיעים ממתינים לפרסום נתוני מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר, שיכולים להשפיע על האופן שבו הפדרל ריזרב יחליט לפעול בהחלטות הריבית העתידיות שלו. 

הפרוטוקולים מפגישת הפד בחודש שעבר הראו זהירות בקרב קובעי המדיניות, אם כי כמה גורמים רשמיים תוהים כעת אם הזינוק בשבועות האחרונים בתשואות אג"ח ארה"ב הקשיח את התנאים הפיננסיים.

סטיב סקאליס מועמד על ידי עמיתיו הרפובליקנים כיושב ראש בית הנבחרים החדש, אחרי הדחתו המפתיעה של היו"ר הקודם מקארת'י בתחילת החודש.

הנה כל מה שצריך לדעת על הנעשה בשווקים ביום חמישי, ה-12.10.2023

| לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן בארה"ב

הנתונים של מדד המחירים לצרכן (CPI) בארה"ב אמורים להתפרסם ביום חמישי, כאשר קצב העלייה החודשי של האינפלציה בכלכלה הגדולה בעולם עשוי להיות בעל השפעה מכרעת על ההחלטה העתידית של מדיניות הפדרל ריזרב.

הכלכלנים צופים כי נתוני המדד בספטמבר יראו האטה (בחישוב שנתי) ל-3.6% מ-3.7%. ובחישוב חודשי, ההערכות הן להאטה לרמה של 0.3% לעומת 0.6% בחודש שעבר.

תשומת לב מיוחדת תוקדש ככל הנראה לנתוני הליבה, שאינם כוללים מזון ואנרגיה.

בחישוב חודשי מדד הליבה צפוי להישאר ללא שינוי ברמה של 0.3% ולרדת ל-4.1% בחישוב שנתי.

ביום רביעי, נתוני מדד המחירים ליצרן היה גבוה מהצפוי, בעיקר על רקע העלייה במחירי הבנזין.

| החוזים העתידיים בוול סטריט עולים

החוזים העתידיים על מניות ארה"ב נסחרו בעליות ביום חמישי, כשהמשקיעים המתינו לפרסום נתוני האינפלציה.

נכון לצהרי יום חמישי, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלו ב-71 נקודות או 0.2%, החוזים על ה-S&P 500 הוסיפו 0.3%, והחוזים על מדד הנאסד"ק טיפסו 0.3%.

שלושת המדדים המובילים סגרו את המסחר ביום רביעי בעליות, בין היתר על רקע פרסום פרוטוקול פגישת הפדרל ריזרב, שהראה כי בכירי הפד נקטו בגישה זהירה בכל הקשור להעלאות נוספות של הריבית בארה"ב.

הפרוטוקול עזר לחזק את התקוות שהריבית תישאר יציבה בטווח הקצר. 

מה שעוד תמך בעליית המניות היא הירידה בתשואות אג"ח ארה"ב לשפל של כשבועיים, כאשר יותר הון זורם לנכסי מקלט בטוח בעקבות המלחמה וההסלמה הגיאופוליטית במזרח התיכון. 

אמש, נפלה מניית יצרנית הסנדלים הגרמנית בירקנשטוק (סימול:BIRK) ביום המסחר הראשון שלה בבורסת ניו יורק ב-12% והעיבה מעט על מצב הרוח בשוקי המניות.

בהמשך היום יתפרסמו הדוחות הרבעוניים של דלתא איירליינס (סימול:DAL) ו-וולגרינס בוטס (NASDAQ:WBA) כאשר עונת הדוחות הרבעוניים נפתחת.

| פרוטוקול הפד מצביע על גישה זהירה

קובעי המדיניות של הפד הסכימו שהבנק המרכזי המשפיע ביותר בעולם צריך "להתקדם בזהירות" בכל הקשור להחלטות הריבית הקרובות, כך עולה מהפרוטוקול מפגישתם בספטמבר שהתפרסם ביום רביעי.

חברי וועדת השוק הפתוח ציינו שהם מתלבטים מול שני סיכונים עיקריים: מחד שהידוק המדיניות עד כה לא ריסן מספיק את האינפלציה הגבוהה, ומאידך העלאת ריבית לגובה כזה שיפגע בפעילות הכלכלית עד למצב של מיתון.

באופן כללי, הפרוטוקול משקף את נקודות המבט של חברי הפד לפני הזינוק האחרון בתשואות האג"ח של ארה"ב.

בכירי הפד אמרו לאחרונה כי ייתכן שיהיה צורך לשקול את הזינוק הזה לפני כל החלטת ריבית עתידית. ואכן, באירוע ביום רביעי, נגיד הפד, כריסטופר וולר, אמר שייתכן שהזינוק בתשואות עשה למעשה "חלק מהעבודה" של הידוק התנאים הפיננסיים במקומם של קובעי המדיניות. כמה מחברי הפד הבכירים הדהדו את החשיבה הזאת במהלך השבוע החולף.

| מחירי הנפט תנודתיים על רקע חששות מירידה בביקוש

מחירי הנפט עלו במהלך מסחר תנודתי ביום חמישי, בניסיון להתאושש מהירידות ביום המסחר הקודם, אחרי פרסום נתונים המראים עלייה חזקה במלאי הנפט הגולמי בארה"ב בשבוע שעבר, מה שהעלה את החששות לגבי היקפי הביקוש של צרכנית הנפט הגדולה בעולם.

מאגרי הנפט הגולמי בארה"ב עלו בקצת פחות מ-13 מיליון חביות, לפי נתוני API (אמריקן פטרוליום). אם נתון זה יגובה על ידי הנתונים הרשמיים של מנהל האנרגיה שיתפרסמו בהמשך היום, זו תהיה העלייה השבועית הגדולה ביותר במאגרי הנפט שה 8 חודשים.

נכון לצהרי יום חמישי, החוזים העתידיים על נפט גולמי נסחרו בעלייה של 0.7%, במחיר של 84.04 דולר לחבית, בעוד שהחוזים על נפט מסוג ברנט עלו 0.9% ל-86.62 דולר לחבית.

| הרפובליקנים ממליצים על סטיב סקאליס לתפקיד יו"ר בית הנבחרים

סטיב סקאליס הוא מועמד הרפובליקנים לתפקיד היושב ראש הבא של בית הנבחרים של ארה"ב, אך הוא עדיין זקוק לגיבוי מכמה חברי מפלגה כדי להבטיח את בחירתו לתפקיד.

בהצבעה שערכו הרפובליקנים בבית הנבחרים ביום רביעי, חבר הקונגרס מלואיזיאנה גבר על יו"ר ועדת המשפט בבית הנבחרים, ג'ים ג'ורדן, 113-99.

סקאליס ימתין כעת להצבעה בבית הנבחרים, למרות שמספר סנאטורים מהימין הקיצוני של המפלגה אמרו לכתבים שהוא עדיין לא זכה לתמיכתם.

בשלב זה לא ברור מתי תתקיים ההצבעה על החלפת קווין מקארתי, שהודח מתפקיד היושב ראש בעקבות מרד רפובליקני בשבוע שעבר. 

בית הנבחרים לא הצליח להעביר כל חקיקה מאז עזיבתו של מקארתי, מה שמותיר שאלות מפתח לא פתורות סביב אישור התקציב שאמור לפוג בחודש הבא, כמו גם לגבי תמיכה נוספת של ארה"ב בישראל ואוקראינה.