מעליית תשואות אג"ח ארה"ב עד להדחת מקארתי - מה מזיז את השווקים?

| סקוט קנובסקי, Investing.com |

שוק המניות בארה"ב צפוי להיפתח במגמה שלילית ביום רביעי, בהמשך לירידות החדות ביום שלישי שגררו את מדד הדאו ג'ונס לטריטוריה שלילת השנה. תשואות אג"ח ארה"ב ל-10 שנים, בינתיים, ממשיכות לטפס, בהמשך לעליות בימי המסחר האחרונים שאתגרו את שוק המניות ופגעו בשערם של מטבעות גלובליים רבים. בנוסף, יו"ר בית הנבחרים האמריקאי קווין מקארתי הודח הלילה מתפקידו, כשהוא מותיר את הבית התחתון של הקונגרס ללא מנהיג ועם מועד אחרון למניעת השבתת הממשל בנובמבר.

הנה כל מה שצריך לדעת על הנעשה בשווקים ביום רביעי, ה-4.10.2023

| החוזים העתידיים בוול סטריט יורדים

החוזים העתידיים על מניות ארה"ב נסחרו בירידות ביום רביעי, לאחר שהמדדים המובילים סיכמו את יום המסחר הקודם בירידות חדות ותשואות האג"ח זינקו לרמות הגבוהות ביותר שלהן מאז שנת 2007.

נכון לצהרי יום רביעי, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס ירדו ב-20 נקודות או 0.1%, החוזים על ה-S&P 500 נחלשו 0.2%, והחוזים על מדד הנאסד"ק איבדו 0.3%.

שלושת המדדים המובילים ירדו ביום שלישי ביותר מ-1% לאחר שנתוני המשרות הפנויות היו חזקים מהצפוי, גרמו לתשואות האג"ח בארה"ב להמריא, והכבידו על שוק המניות (עוד בהמשך).

מדד  דאו ג'ונס סיכם את היום הגרוע ביותר שלו מאז חודש מרץ, ומדדS&P 500 נגע בשערו הנמוך ביותר מאז יוני. את הירידה היומית החדה ביותר רשם מדד הנאסד"ק עתיר הטכנולוגיה, שנפל 1.9%.

בעקבות ההפסדים, הדאו עבר לטריטוריה שלילית השנה. עם זאת, ה-S&P 500 והנאסד"ק עדיין מציגים עלייה של 10% ו-24%, בהתאמה, מתחילת שנת 2023, בין היתר הודות לזינוק שהונע על ידי תחום הבינה המלאכותית במניות הטכנולוגיה מוקדם יותר השנה.

| סערה בשוק האג"ח האמריקאי

הזינוק האחרון בתשואות אג"ח ארה"ב השפיע גם על שוקי האג"ח העולמיים ביום רביעי, כאשר המשקיעים הגיעו למסקנה שהריבית בארה"ב עשויה להישאר גבוהה למשך זמן רב ממה שציפו עד כה.

נכון לצהרי יום רביעי, התשואות על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עלו ב-0.01 נקודות אחוז ל-4.80%, קצת מתחת לרמה הגבוהה ביותר מאז אמצע 2007. והתשואות על האג"ח ל-30 שנה ירדו ב-0.01 נקודות אחוז ל-4.93%, אם כי הן נותרו קרוב לרף שנראה לאחרונה לפני המשבר הפיננסי.

הזינוק בתשואות בארה"ב הורגש גם בגרמניה, שם תשואת האג"ח הממשלתי ל-10 שנים טיפסה לשיא מאז 2011. 

הבנק המרכזי של יפן הודיע גם כי ביצע רכישות לא מתוכננות של אג"ח, שכן התשואות על אגרות החוב הממשלתיות עלו והרשויות אמרו כי הן עוקבות אחר תנועות השוק בתשומת לב רבה.

הזעזוע הורגש גם בשוק המט"ח כאשר הזינוק בתשואות דחף את הדולר האמריקאי למעלה, והאירו נסחר קרוב לשפל של 10 חודשים מול הדולר. הליש"ט הבריטית נעה סביב שפל של 7 חודשים מול הדולר. וגם הין היפני נסחר תחת לחץ.

| נתונים נוספים על שוק העבודה האמריקאי

תשומת הלב של המשקיעים מופנית כעת לפרסום נתונים עדכניים על שוק העבודה בארה"ב בהמשך השבוע, כאשר מדד התעסוקה של ADP יתפרסם ביום רביעי ודוח המשרות אמור להתפרסם ביום שישי.

כלכלנים מצפים שדוח התעסוקה הלאומי של ADP יראה שמספר המועסקים במשק גדל ב-153,000 בספטמבר, מה שמהווה ירידה לעומת תוספת של 177,000 מועסקים באוגוסט.

ירידה זו עשויה להעיד על כך ששוק העבודה בכלכלה הגדולה בעולם מתחיל להיחלש, מגמה שעלולה להקל על הלחץ כלפי מעלה על השכר ובעקבות כך לסייע לצינון האינפלציה.

עם זאת, הנרטיב שהלך ומתפשט לאחרונה של האטה בשוק העבודה בארה"ב, נפגע על ידי נתונים שהתפרסמו ביום שלישי והראו שהיקף המשרות הפנויות עלה באופן בלתי צפוי באוגוסט. הנתונים הללו חיזקו את ההימורים שהפדרל ריזרב יחליט להשאיר את הריבית בארה"ב גבוהה יותר לתקופה ארוכה יותר.

| מקארתי מודח מתפקידו כיו"ר בית הנבחרים

קווין מקארתי הודח מתפקיד יושב ראש בית הנבחרים, מה שהפך אותו לאדם הראשון בתולדות הבית התחתון של הקונגרס האמריקני שהודח אי פעם מהתפקיד.

בעקבות חילוקי דעות פנימיים עם עמיתיו הרפובליקנים, מקארתי הפסיד בהצבעה על הדחתו בשיעור של 216-210, כאשר שמונה חברים מהמפלגה הרפובליקנית הצטרפו ל-208 סנטורים דמוקרטים כדי להדיח אותו מתפקיד היו"ר

אחרי ההדחה הקונגרס האמריקאי הגיע למצב חסר תקדים שבו בית הנבחרים מושבת בהעדר יו"ר קבוע, ומעל הכל מרחפת עדיין סכנת השבתת הממשל, אם לא יושגו הסכמות לגבי תקציב שנתי קבוע. 

מהבית הלבן יצאה קריאה לאחר הליך ההדחה המאיצה בסנאטורים למצוא מחליף למקארתי במהירות האפשרית, כיוון ש"האתגרים מולם ניצבת כעת ארה"ב לא יכולים לחכות".

ההצבעה על יו"ר בית נבחרים חדש תתקיים ביום רביעי הבא, מה שנותן לרפובליקנים המחזיקים ברוב בבית הנבחרים, שבוע שלם למציאת יו"ר פוטנציאלי. כל שאר ענייני הבית, כולל שיחות התקציב, הושהו עד אז. 

| מחירי הנפט יורדים עם התחזקות הדולר.

מחירי הנפט ירדו ביום רביעי כאשר הזינוק בדולר האמריקאי איים לייקר את הנפט הגולמי עבור קונים המשתמשים במטבע חוץ, מה שעלול לפגוע בביקושים לזהב השחור.

נכון לצהרי יום רביעי, החוזים העתידיים על נפט גולמי נסחרו בירידה של 0.5%, במחיר של 88.76 דולר לחבית, בעוד שהחוזים על נפט מסוג ברנט ירדו 0.4% ל-90.53 דולר לחבית.

מחירי הנפט עלו מעט ביום שלישי, והתאוששו משפל של שלושה שבועות, כאשר התחזיות להידוק ההיצע קיזזו חלקית את חששות הביקוש.

המשקיעים ממתינים כעת לפגישה הקרובה של ארגון המדינות מייצאות הנפט ובעלות בריתו, המכונה OPEC+, ביום רביעי. ערב הסעודית ורוסיה, שתי חברות מרכזיות בקבוצת היצרנים, החליטו בחודש שעבר להאריך את הפחתת התפוקה עד סוף השנה.