| סקוט קנובסקי, Investing.com |
המשקיעים בשוקי ההון ממתינים לפרסום נתונים כלכליים עדכניים ביום חמישי, כאשר בוול סטריט שוקלים כיצד העליה במדד המחירים לצרכן עשויה להשפיע על מדיניות הפדרל ריזרב העתידית.
בגוש האירו ממתינים בדריכות להחלטת הריבית המכריעה של הבנק המרכזי האירופי מאוחר יותר היום, בעוד שמעצבת המוליכים למחצה הבריטית Arm מתמחרת את ההנפקה הראשונית שלה בקצה העליון של הטווח שקבעה.
הנה כל מה שצריך לדעת על הנעשה בשווקים ביום חמישי, ה-14.9.2023
| צפי לפתיחה חיובית בוול סטריט
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרו בעליות ביום חמישי, בהמתנה לפרסום מדד המחירים ליצרן ואת נתוני המכירות הקמעונאיות.
נכון לצהרי יום חמישי, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלו ב-52 נקודות או 0.2%, החוזים על ה-S&P 500 טיפסו 0.3%, והחוזים על מדד הנאסד"ק התחזקו ב-0.4%.
את יום המסחר האחרון סגרו המדדים המובילים במגמה מעורבת, כאשר הסוחרים ניסו להעריך האם קובעי המדיניות של הפד יכריזו על העלאת ריבית נוספת השנה לאחר פרסום מדד המחירים לצרכן באוגוסט (CPI). מדד האינפלציה בכלכלה הגדולה בעולם האיץ במהירות הגבוהה ביותר ב-14 החודשים האחרונים על רקע העלייה במחירי הדלק, אם כי העלייה השנתית של המדד הייתה הנמוכה ביותר מזה כמעט שנתיים.
על פי כלי ניטור הריבית של Investing.com, הבנק המרכזי בארה"ב עדיין צפוי להשאיר את הריבית בטווח של 5.25% עד 5.50% בפגישתו הקרובה בהמשך החודש.
אבל כשהאינדיקציות ללחצים אינפלציוניים עיקשים גוברות, השווקים צופים סיכוי של קצת יותר מאחד לשלוש שהפד יעלה את הריבית בהחלטתו בחודש נובמבר או בדצמבר.
| עוד נתונים כלכליים בדרך
בכירי הפד יקבלו ביום חמישי נתוני מאקרו נוספים שיסייעו בהתלבטות לגבי העלאת הריבית, כאשר מדד מחירי היצרן בארה"ב (PPI) ונתוני המכירות הקמעונאיות לחודש אוגוסט יפורסמו לפני פתיחת המסחר בוול סטריט.
על פי הערכות בשוק, ה-PPI, שמטרתו למדוד את המחירים שעסקים מקבלים עבור המוצרים והשירותים שלהם, צפוי להאיץ מ-0.3% ל-0.4% בחישוב חודשי, וישקף גם את הזינוק במדד המחירים לצרכן. בחישוב שנתי שנתי, הכלכלנים בשוק ההון צופים שקצב העלייה יתגבר מעט ל-1.2% מ-0.8%.
לפי הערכות, המכירות הקמעונאיות בארה"ב הואטו ל-0.2% בחישוב חודשי, לעומת 0.7% ביולי, מה שעשוי להיות סימן לכך שהצרכנים האמריקאים מתחילים להרגיש את הלחץ ממסע העלאות הריבית חסר התקדים של הפד.
גם הנתון השבועי של מבקשי דמי אבטלה צפוי לעלות ב-9,000 ל-225,000. תביעות האבטלה הגיעו לרמה הנמוכה ביותר מאז פברואר בשבוע שהסתיים ב-2 בספטמבר, מה שמרמז על לחץ מתמשך בשוק העבודה האמריקאי.
חיזוק הביקוש לעבודה, וגידול בשכר היו נדבך מרכזי במאבק הממושך של הפד לבלימת האינפלציה.
| החלטת ריבית בגוש האירו
הבנק המרכזי האירופי, יחליט מאוחר יותר ביום חמישי אם להעלות את הריבית לשיא או לשמור עליהן ברמות הגבוהות בו היא נמצאת כבר.
למרות 9 העלאות ריבית רצופות על ידי ה-ECB, נתונים ראשוניים מראים שהאינפלציה בגוש האירו שכולל 20 מדינות, היא כעת יותר מפי 2 מהיעד של 2% של הבנק המרכזי.
עם זאת, ההידוק המוניטרי של ה-ECB, יחד עם מהלכי מדיניות דומים של בנקים מרכזיים ברחבי העולם וחולשה בסין, החלו לפגוע בכלכלת גוש האירו.
הייצור מאט, בעוד שההלוואות צנחו ומגזר השירותים מראה סימנים מוקדמים של חולשה, מה שתורם לחששות שהגוש עלול להגיע למיתון בקרוב.
בקרב האנליסטים הדעות חלוקות. החששות הכלכליים גרמו לחלק מהם להעריך שקובעי המדיניות עשויים לדלג על העלאת ריבית החודש, בעוד שההימורים על העלאה נוספת גברו לאחר שרויטרס דיווחה שה-ECB יעלה את תחזית האינפלציה שלו לשנה הבאה ליותר מ-3%.
| תמחור ההנפקה הראשונית של Arm
מניות Arm יתחילו להיסחר בניו יורק מאוחר יותר היום, לאחר שמעצבת השבבים הבריטית תמחרה את ההנפקה הראשונית שלו ב-51 דולר למניה, תוך נגיעה בקצה העליון של הטווח עליו הכריזה, מה שמשקף לחברה שווי של 54.5 מיליארד דולר.
ההנפקה הגדולה ביותר מאז הופעת הבכורה של יצרנית המשאיות החשמליות Rivian (NASDAQ:RIVN) בנובמבר 2021, בנובמבר 2021 בשווי של 70 מיליארד דולר, ניזונה מביקושי יתר חזקים של פי 10.
לרבים מהלקוחות הגדולים של Arm, כולל אפל (NASDAQ:AAPL), אנבידיה (NASDAQ:NVDA) ואלפבית (NASDAQ:GOOGL), החברה האם של גוגל, השתתפו גם הם בהנפקה ורכשו מניות.
שווי ההנפקה נמוך מהסכום של 64 מיליארד דולר, לפיו רכשה סופטבנק (TYO:9984) בחודש שעבר את 25% מהחברה שלא היו בבעלותה. עם זאת, מדובר בהערכת שווי גבוהה יותר לעומת ההצעה שקיבלה בשנה שעברה Arm מ-Nvidia לרכישת החברה לפי שווי של 40 מיליארד דולר, שנפסלה בעקבות התנגדות רגולטורית.
ההנפקה של ARM צפויה לעורר את שוק ההנפקות הרדום לאחרונה, שכמעט ונעצר בגלל אי הודאות הכלכלית ושיעורי הריבית הגבוהים.
| מחירי הנפט בשיא של 10 חודשים
מחירי הנפט עלו ביום חמישי, על רקע החששות מצמצום האספקה עד סוף שנת 2023 ותחזיות הביקוש המוצקות למרות עלייה במלאי הנפט הגולמי.
סוכנות האנרגיה הבינלאומית שומרת במידה רבה על הערכותיה לגידול בביקוש השנה ובשנה הבאה, כך על פי הדוח החודשי שפורסם ביום רביעי.
אחרי שערב הסעודית ורוסיה האריכו לאחרונה את קיצוץ תפוקת הנפט שלהן, שני מדדי הנפט הגיעו לשיא של 10 חודשים במהלך המסחר ביום רביעי.
השווקים גם לקחו בחשבון זינוק של 4 מיליון חביות במלאי הנפט בארה"ב בשבוע שעבר, מה שבילבל את ציפיות האנליסטים לירידה של כ-2 מיליון חביות.
נכון לצהרי יום חמישי, החוזים העתידיים על נפט גולמי נסחרו בעלייה של 0.5% במחיר של 88.97 דולר לחבית, בעוד שהחוזים על נפט מסוג ברנט טיפסו ב-0.5% ל-92.38 דולר.