5 דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר בעולם

© Reuters

| מאת נורין בורק, Investing.com |

נתוני מאקרו שיתפרסמו השבוע בארה"ב ישפכו אור נוסף על תוואי הריבית העתידי של הפדרל ריזרב, בעוד שדוחותיהן של חברות המגה-קאפ האמריקאיות יעמידו למבחן את העליות במניות הטכנולוגיה מתחילת השנה. 

באירופה, דוחות הבנקים שיתפרסמו השבוע יציגו את ההשפעות של המשבר הבנקאי בחודש שעבר, והנתונים הכלכליים בגוש האירו ישפיעו על החלטת הריבית של ה-ECB בזמן שהנגיד החדש של הבנק של יפן יקיים את פגישת המדיניות הראשונה שלו.

הנה כל מה שצריך לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר בעולם ביום שני:

| נתונים כלכליים בארה"ב

המשקיעים מנסים להעריך האם הפדרל ריזרב ימשיך להעלות את הריבית כדי להילחם באינפלציה כאשר בשלב זה צופים המשקיעים העלאה של 25 נקודות בסיס בפגישת המדיניות של חודש מאי. 

רבים מצפים שהבנק המרכזי יוריד את הריבית בהמשך השנה כדי להתמודד עם השפעת ריביות האשראי הגבוהות על הכלכלה.

הנתונים שיתפרסמו ביום חמישי על התוצר בארה"ב ברבעון הראשון, יחד עם המדד המועדף על הפד לגבי האינפלציה - מדד הליבה של ההוצאה לצריכה פרטית ומדד עלות התעסוקה, שיתפרסמו ביום שישי, יעמדו במוקד העניין של הסוחרים והאנליסטים בשוק. 

נתוני התמ"ג צפויים להצביע על צמיחה חזקה, כאשר ההוצאות של הצרכנים האמריקאיים נשארות גבוהות ויציבות. 

בעוד שמדד המחירים של ההוצאה לצריכה פרטית צפוי לרדת, הצפי הוא שמדד הליבה יישאר גבוה. גם מדד עלות התעסוקה צפוי להיות גבוה יותר, כיוון שהאינפלציה בארה"ב עדיין גבוהה משמעותית מיעדי הפד.

היומן הכלכלי השבוע כולל גם נתונים על אמון הצרכנים, הזמנות מוצרים ברי קיימא, מכירות בתים בהמתנה ומכירת בתים חדשים, תביעות אבטלה ראשוניות, ציפיות האינפלציה ומדד הייצור האזורי.

| דוחות רבעוניים של ענקיות וול סטריט

תוצאות רבעוניות של כמה מהחברות הגדולות בסקטור הטכנולוגיה צפויות להתפרסם בשבוע הקרוב, במה שיהווה מבחן חשוב לשווקים. המשקיעים יתמקדו בתוצאות כדי להבין אם העליות החדות במגזר הטכנולוגיה מתחילת השנה היו מוצדקות.

שלוש מתוך ארבע החברות הגדולות בארה"ב לפי שווי שוק יפרסמו דוחות השבוע - מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) ואלפבית - החברה האם של גוגל (NASDAQ:GOOGL) ידווחו ביום שלישי

אמזון (NASDAQ:AMZN) תדווח ביום רביעי. מטא - החברה האם של פייסבוק (NASDAQ:META) תפרסם את תוצאותיה הרבעוניות ביום רביעי.

מניית אמזון עלתה ב-3% ביום שישי לאחר שחברת המחקר YipitData חזתה שקמעונאית הקניות המקוונות תכה את ההערכות המוקדמות של וול סטריט.

המשקיעים נמשכו השנה למניות הטכנולוגיה והצמיחה מתוך מחשבה שהפד יפסיק בקרוב להעלות את הריבית ושהמגזר ישמור על כוחו גם אם הצמיחה במשק תאט. 

העליות עזרו לחזק את שוקי המניות למרות החשש מהסיכוי למיתון וממשבר הבנקים של החודש שעבר, שנגרמו כתוצאה מהתמוטטות של בנק סיליקון ואלי וסיגנצ'ר (OTC:SBNY).

| דוחות הבנקים באירופה

כמה בנקים אירופיים גדולים אמורים לדווח על תוצאותיהם הרבעוניות בשבוע הקרוב, כולל UBS (SIX:UBSG), דויטשה בנק (ETR:DBKGn), בנקו סנטנדר (BME:SAN) וברקליס (LON:BARC).

התוצאות מגיעות לאחר סיומו של רבעון ראשון סוער מאוד עבור הבנקים, בעקבות קריסת שני בנקים אזוריים בארה"ב בחודש שעבר והדרמה של קרדיט סוויס (סימול:CS) שהסתיים ברכישת הבנק על ידי המתחרה UBS .

המשבר בסקטור הבנקאות מחק בשלב מסוים כמעט 180 מיליארד דולר מערכם של הבנקים באירופה. הסקטור התאושש מאז, אבל הוא עדיין שווה 70 מיליארד דולר פחות ממה שהיה לפני קריסת בנק סיליקון ואלי בתחילת מרץ.

קרדיט סוויס הקדימה את פרסום תוצאותיה ליום שני, יום לפני ש-UBS תפרסם את דוחות הרבעון הראשון.

| נתוני התוצר בגוש האירו

בגוש האירו יתפרסמו ביום שישי נתונים מקדימים על התמ"ג ברבעון הראשון, יחד עם דוחות האינפלציה לחודש אפריל מהכלכלות הגדולות באזור גרמניה, צרפת וספרד שיתפרסמו באותו היום.

נתונים כלכליים מהשבועות האחרונים מצביעים על כך שבעוד שכלכלת הגוש נותרה עמידה, האינפלציה עדיין גבוהה מאד למרות המדיניות המוניטרית ההדוקה.

הביצועים החזקים במגזר השירותים הדומיננטי של גוש האירו גורמים לכך שלחצי השכר נשארים גבוהים, מה שמקשה על מאמצי הבנק המרכזי האירופי להחזיר את האינפלציה ליעד של 2%.

ה-ECB צפוי להעלות את הריבית בפעם השביעית ברציפות בפגישתו הקרובה במאי, כאשר רוב האנליסטים צופים העלאה של 25 נקודות בסיס, אם כי גם העלאה גדולה יותר לא נשללת על הסף.

| הנגיד החדש של הבנק המרכזי ביפן תופס את ההגה

נגיד הבנק החדש של יפן, קאזו אואדה, יקיים את פגישת המדיניות ויפרסם את החלטת הריבית הראשונה שלו ביום שישי, ולמרות שהאנליסטים לא מצפים לשינויים במדיניות המוניטרית האולטרה-יונית של הבנק המרכזי, הם נמצאים בכוננות לכל הפתעות אפשריות.

אואדה פועל תחת זכוכית מגדלת, כאשר המשקיעים עוקבים על האופן שבו הוא מתכוון להרחיק את הבנק של יפן מתוכנית התמריצים המסיבית שהתקיימה בעשור האחרון, מבלי להגביר את הסיכונים ליציבות השוק.

האינפלציה ביפן היתה גבוהה מההערכות, אך הערותיו של אואדה בשבועות האחרונים מצביעות על כך שהוא מאמין שהגדרות התמריצים של הבנק עדיין רלוונטיות לעת עתה.

• רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו