| מאת ג'פרי סמית, Investing.com |
ארה"ב מפרסמת את דוח המכירות הקמעוניות ומדד המחירים ליצרן לדצמבר, שאולי, ואולי לא, יטפחו את התקוות לשינוי כיוון מצד הפדרל ריזרב. ואולם, הבנק המרכזי של יפן מסרב לשנות כיוון, למרות כל ההימורים שהוא ייאלץ לזנוח את תקרת המחיר שהציב לתשואות על האג"ח.
הבנק של אנגליה גם מצוי תחת לחץ להדק את המדיניות, אחרי דוח אינפלציה לדצמבר חזק. ענקית המיחשוב מיקרוסופט צפויה להכריז על סבב פיטורים, וענקית הפיננסים PNC Financial וענקית השילוח הימי JB Hunt צפויות לפרסם את דוחותיהן הכספיים.
מחיר הנפטי מגיע לשיא של יותר מחודש, בעקבות תחזיות שהשוק העולמי יעבור למחסור גדול בהיצע עד סוף השנה.
הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום רביעי, 18 בינואר.
1. דוח המכירות הקמעוניות ומדד המחירים ליצרן יזינו את נרטיב שינוי הכיוון של הפד
ארה"ב תפרסם את דוחה מכירות לדצמבר בהמשך היום, במבחן העדכני ליכולתו של הצרכן האמריקאי להמשיך לצרוך, למרות ההאטה הכלכלית.
אנליסטים צופים ירידה של 0.8% בשווי המכירות, שתתורגם לירידה מעט קטנה יותר בהיקף המכירות, בהתחשב בירידה בת 0.1% במדד המחירים לצרכן בחודש שעבר.
עוד יפורסם מדד המחירים ליצרן לדצמבר, שם צפויה ירידה של 0.1%. אם תאושר התחזית, מדד המחירים ליצרן יגיע לרמתו הנמוכה ביותר זה 18 חודשים, ובכך יוסיף לראיות שהתרחבות מרווחי הרווח, שהניעה את האינפלציה במהלך מגפת הקורונה, משנה כיוון כעת במהירות.
2. אין מילה יפנית ל"פיבוט"
הבנק המרכזי של יפן שמר על מדיניותו המוניטרית ללא שינוי, בניגוד לציפיות שיקל בתקרת המחיר שהציב לתשואות על האג"ח לטווח ארוך.
השווקים הפיננסיים הימרו בכבדות שהבנק המרכזי של יפן יזנח את מדיניות בקרת עקום התשואות שלו, וההחלטה הובילה לסגירה מהירה של פוזיציות ספקולטיביות על הין היפני, שהריבית האפסית שלו הופכת אותו למטבע המממן המועדף בעסקות רבות המבוססות על הריביות.
הדולר התחזק ב-2% מול הין היפני לאור החלטות הבנק המרכזי של יפן, אך בהמשך קיזז יותר מחצי מהתקדמותו, עד שנסחר ברמה של 0.9% בהמשך היום.
נתון זה מעלה את האפשרות שהשוק עדיין מעוניין לבחון את נחישות הבנק המרכזי של יפן לשמור על הגבול העליון של 0.5% לתשואות על אג"ח ממשלתיות יפניות ל-10 שנים. הבנק המרכזי של יפן השקיע 260 מיליארד דולר בדצמבר על מנת לשמור על התשואות נמוכות, וכעת בבעלותו יותר מחצי מכל שוק האג"ח הממשלתיות היפניות.
3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעליות שערים קלות, לקראת פרסם דוח המכירות הקמעוניות; ענקית המיחשוב מיקרוסופט צפויה להכריז על קיצוצים בכוח האדם
שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעליות שערים מינימליות, אך החוזים העתידיים מראים רמה נמוכה של שכנוע לקראת דוח המכירות הקמעוניות.
נכון לצהרי יום רביעי, מחיר החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלה ב-22 נקודות, או 0.1%, בעוד שמחיר החוזים העתידיים על מדד S&P 500 טיפס ב-0.1%, ומחיר החוזים העתידיים על מדד נאסד"ק 100 התחזק ב-0.2%. מדדי המניות המרכזיים עברו יום מסחר מעורב ביום שלישי, עם דוחות כספיים חלשים מצד בנק גולדמן זאקס (NYSE:GS), שגררו את מדד הדאו ג'ונס מטה בכמעט 400 נקודות.
מניות שצפויות להיות במוקד בהמשך היום כוללות את מניית ענקית המיחשוב מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT), שעל פי דיווחים צפויה להכריז על סבב פיטורים במהלך היום. הענקית מרדמונד דיווחה על הגידול בהכנסות האיטי ביותר מזה חמש שנים ברבעון השלישי. דוחות הרבעון הרביעי שלה צפויים להתפרסם בשבוע הבא.
דוחות כספיים צפויים להתפרסם בהמשך היום מצד ענקית הברוקראז' Charles Schwab (NYSE:SCHW), ענקית השקעות הנדל"ן Prologis (NYSE:PLD), ענקית הפיננסים PNC Financial (NYSE:PNC) וענקית השילוח הימי JB Hunt (NASDAQ:JBHT), בין אחרות.
4. הבנק של אנגליה תחת לחץ להמשך להעלות ריביות, אחרי פרסום מדד מחירים לצרכן חזק
הליש"ט עלתה עד קרוב לשיא של שבעה חודשים, אחרי שהאינפלציה בבריטניה נותרה עיקשת מעל 10% בדצמבר, ושמרה את הלחץ על הבנק של אנגליה להמשיך ולהעלות את הריביות.
מדד המחירים לצרכן השנתי של בריטניה נותרה בשיעור של 10.5%, כאשר מחירי המזון והשירותים עדיין עולים בחוזקה. הדוחות מאשרים דיווחים אנקדוטליים מצד מגזר הקמעונות, שמעלים את האפשרות שהצריכה נותרה חזקה למרות משבר יוקר המחיה המתמשך.
לעומת זאת, שער האירו נפל אחרי דיווח מאתר בלומברג שטוען כי קובעי מדיניות שונים בבנק המרכזי האירופי (ECB) מעוניינים להאט את קצב העלאות הריביות שלו, אחרי פגישתו הבאה בפברואר. מושל הבנק המרכזי של צרפת, פרנסואה וילרוי דה גלהאו, הזהיר שלמרות זאת, התדריך להעלאת ריביות בת 50 נקודות בסיס בפברואר נותר בעינו.
5. מחיר הנפט מגיע לשיא של שישה שבועות, אחרי תחזיות סוכנות האנרגיה הבינלאומית על מחסור; דוח מלאי הנפט של מכון הנפט האמריקאי צפוי להתפרסם
מחיר הנפט הגולמי עלה לרמתו הגבוהה ביותר זה יותר מחודש, אחרי שסוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) חזתה מעבר חד במאזן ההיצע-ביקוש העולמי במהלך השנה, בשל התאוששות הביקוש בסין.
ה-IEA חוזה עודף של כ-1 מיליון חביות ליום ברבעון הראשון של השנה, שיהפוך לגירעון של 1.6 מיליון חביות ליום ברבעון השלישי, ויתרחב ל-2.4 מיליון חביות ליום עד סוף השנה, למרות שיא בהיצע הנפט העולמי.
נכון לצהרי יום שני, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי ארה"ב עלה ב-1.9%, עד ל-82.00 דולר לחבית, בעוד שמחיר נפט גולמי מסוג ברנט טיפס ב-1.6%, עד ל-87.33 דולר לחבית. דוח מלאי הנפט השבועי בארה"ב של מכון הנפט האמריקאי (API) צפוי להתפרסם בהמשך היום.