מדוחות הבנקים בארה"ב ועד האטת הצמיחה בסין - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com |  

הכלכלה בסין צמחה בקצב האיטי ביותר מאז מותו של מאו דזה-דונג בשנה שעברה, לא כולל 2020, כאשר האוכלוסיה במדינה התכווצה לראשונה מאז שנות ה-60. בנק גולדמן זאקס (NYSE:GS) ובנק מורגן סטנלי (NYSE:MS) מפרסמים היום את דוחותיהם הכספיים, כמו גם בנק ההשקעות Silvergate (NYSE:SI), החשוף לשוק הקריפטו.

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח במגמת ירידה, אחרי חג מרטין לותר קינג. ישנו שינוי כיוון גדול באינדיקטור חשוב לסנטימנט בגרמניה, והבנק המרכזי האירופי מזהיר כי בכל זאת ימשיך להעלות את הריביות עוד תקופה ארוכה. מחיר הנפט עלה במעט, לקראת הדוח החודשי של אופ"ק.

הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום שלישי, 17 בינואר.

1. הצמיחה בסין האטה ל-3%, בשעה שהאוכלוסיה במדינה מתכווצת לראשונה מזה 60 שנה

הכלכלה בסין רשמה ביצועים מעט יותר טובים מהצפוי בסוף השנה שעברה, אך הצמיחה עדיין חלשה יותר, אם נתעלם מהשנה הראשונה של מגפת הקורונה, מבכל תקופה אחרת מאז מותו של מאו דזה-דונג.

התמ"ג בסין גדל ב-3.0% ב-2022, מעט מעל כמה תחזיות שעברו שנמוך משמעותי, הודות לעלייה בתוצר התעשייתי ובמכירות הקמעוניות בדצמבר, כאשר מפלגת השלטון הקומוניסטית נטשה את מדיניות ה"אפס קורונה" המגבילה שלה.

בין מבול הנתונים, סטטיסטיקה אחת בלטה: האוכלוסיה בסין הצטמצמה לראשונה מאז שנות ה-60, ב-850,000 בני אדם, עד ל-1.412 מיליארד בני אדם. הנתונים מדגישים את ההתדרדרות המהירה במצב הדמוגרפי בסין, שם היקף הלידות ממשיך ירידה שהעמיקה בחדות מאז תחילת מגפת הקורונה.

האוכלוסיה בגיל העבודה בסין כבר נמצאת בתהליך של כיווץ מזה כמה שנים, כשהיא מתכווצת ב-0.4% בשנה בממוצע במהלך שבע השנים שקדמו למגפת הקורונה.

2. הבנקים גולדמן זאקס ומורגן סטנלי פרסמו את דוחותיהם הכספיים

בנק ההשקעות גולדמן זאקס ובנק מורגן סטנלי יחתמו את סיבוב פרסום הדוחות הכספיים מצד הבנקים הגדולים בארה"ב, שעמד בעיקר בסימן אכזבה.

הרווחים שהציגו הבנקים נפלו, כאשר גם מורגן סטנלי וגם גולדמן זאקס תלויים בביצועי השווקים העולמיים ושוק העסקאות בשנה הנוכחית יותר מהבנקים המתחרים סיטיגרופ (NYSE:C) ובנק אוף אמריקה (NYSE:BAC).

ואולם, עובדה זו לא עצרה אותם מלרשום ביצועי יתר לעומת הבנקים המתחרים שלהם ברחבי העולם במהלך 12 החודשים האחרונים.

בנק גולדמן זאקס צפוי לבצע את מה שעל פי דיווחים יהיה סבב הפיטורים הגדול ביותר שלו מאז המשבר של 2008, בשעה שמשקיעים ירצו לראות אם בנק מורגן סטנלי מוסיף לקיצוצים של כ-2,000 אנשים מכוח האדם שעשה בדצמבר. 

3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בירידות שערים, וריאן כהן הולך על סין

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח מחדש במצב רוח מעט עגום בהמשך היום, כאשר הדכאון סביב הצפי לכלכלה העולמית לא הוקל בתגובה לנתוני המאקרו מסין.

נכון לצהרי יום שלישי, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס ירדו ב-69 נקודות, או 0.2%, בעוד שהחוזים על ה-S&P 500 והחוזים על ה{8874|נאסד"ק}} ירדו ב-0.3%. שלושת מדדי המניות המרכזיים עלו בין 3-5% בשנה הנוכחית, כאשר התקוות לסיום העלאות הריביות מצד הפד התחזקו.

מניות שצפויות לעמוד במוקד בהמשך היום כוללות את מניית ענקית המסחר המקוון עליבאבא (NYSE:BABA), היכן שהמשקיע האקטיביסט ומייסד ענקית הקמעונות המקוונת לחיות מחמד Chewy (NYSE:CHWY), ריאן כהן, רכש נתח קטן, כחלק מקמפיין להאצת רכישה חוזרת של מניות החברה.

ענקית התעופה יונייטד איירליינס תפרסם את דוחותיה הכספיים אחרי נעילת המסחר, בעוד שבנק ההשקעות Silvergate, שמשמש את רוב עולם מטבעות הקריפטו בארה"ב, ידווח מוקדם יותר.

4. שיפור בתחזית לאירופה

מצב הרוח השתנה לטובה באיחוד האירופי מדד ZEW, העוקב אחרי הסנטימנט הכלכלי בגרמניה, הכלכלה הגדולה באזור, טיפס בחזרה לרמה של 16.9 נקודות בינואר, רמתו הגבוהה מאז 11 חודשים, מרמה של 23.3- נקודות בדצמבר.

המדד, שיותר מוצלח בסימון נקודות מפנה בסנטימנט מאשר במדידת הפעילות הממשית, התאושש הודות לירידה החדה במחירי האנרגיה במהלך החודש שעבר, התפתחות ששיפרה באופן משמעותי את הצפי למפעלים הצורכים אנרגיה באופן אינטנסיבי בגרמניה.

בפורום הכלכלי העולמי בדאבוס, מושל הבנק המרכזי של פורטוגל, מריו סנטנו, ששימש בעבר כיו"ר קבוצה של שרי אוצר מהאיחוד האירופי, ציין גם שכלכלת האיחוד האירופי הייתה חזקה באופן מפתיע לאורך השנה האחרונה. 

בינתיים, הכלכלן הראשי של הבנק המרכזי האירופי, פיליפ ליין, שביסס עצמו כ'יונת' אינפלציה, אמר לפייננשל טיימס שהבנק המרכזי האירופי יהיה חייב להעביר את הריביות לתחום המגביל על מנת להשיב את השליטה באינפלציה, והוסיף שהבעיה "תמשיך להוות גורם בשנה או השנתיים הבאות".

האירו, שעלה ביותר מ-2% בחודש שעבר מול הדולר, נותר ללא תזוזה.

5. מחיר הנפט עולה במעט לקראת דוח אופ"ק

מחיר הנפט הגולמי התקרב לשיא של שבוע, אחרי שמזכ"ל אופ"ק, האיתם אל גאיס, אמר שהארגון יעשה 'כל שיידרש' כדי לשמור על שוק הנפט מאוזן בשנה הנוכחית. הוא הוסיף שהקבוצה מחזיקה ב"אופטימיות זהירה" בנוגע לצפי הכלכלה העולמית, שמתאזנת כתוצאה מהאטה צפויה במדינות המערב מול התאוששות בביקוש מסין.

אופ"ק יפרסם את הדוח החודשי שלו על שוק הנפט בהמשך היום, אך פרסום דוח המלאי בארה"ב ממכון הנפט האמריקאי (API) נדחה ליום רביעי השבוע, בשל לחג שהתקיים בארה"ב ביום שני.

נכון לצהרי יום שני, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי עלה ב-0.2%, עד ל-80.28 דולר לחבית, בעוד שמחירו של נפט מסוג ברנט טיפס ב-1.0%, עד ל-85.27 דולר לחבית.