מהתחזית המאכזבת של מיקרוסופט ועד לדוחות מטא - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com | 

תחזיות מאכזבות של ענקית התוכנה מיקרוסופט וענקית השבבים Texas Instrument, והחמצת הצפי של אלפאבית מטילים צל כבד, בעיקר על מטא פלטפורמס (לשעבר פייסבוק), שתדווח אחרי הסגירה.

הביצועים של בנקים באירופה השתפרו, עד כדי כך שהם עשויים לזמן מס על רווחים לא צפויים, בשעה שממשלות נאבקות על מקורות מימון על רקע ההאטה הכלכלית. בריטניה מתכוונת לקחת כמה שבועות נוספים למציאת דרכים למלא את הפערים בתקציב שלה.

הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום רביעי, 26 באוקטובר.

1. דוחות אלפאבית ומיקרוסופט פוגעים בסנטימנט

עדכונים מאכזבים מענקיות הטכנולוגיה מיקרוסופט ואלפאבית (NASDAQ:GOOGL) בסוף יום שלישי הוציאו חלק מהאוויר מהראלי של השבוע בשוקי המניות במסחר הלילי.

ענקית התוכנה מיקרוסופט  (NASDAQ:MSFT) ניצחה את התחזיות, אך הזהירה מפני האטה ברורה בחטיבת אירוח הענן שלה, Azure, בעוד שאלפאבית החמיצה את התחזיות בפער ניכר, כשדיווחה על גידול של 6% בלבד בהיקף המכירות, נתון הנמוך משיעור האינפלציה, וזאת לעומת ציפיות האנליסטים לגידול בהיקף של 9%. 

ענקית הווידאו בסטרימינג, יוטיוב, איכזבה במיוחד עם ירידה של 2% בהיקף המכירות עד כה השנה, בעוד שמותג הליבה, מנוע החיפוש גוגל, ייצר גידול בהיקף של 4.2% בלבד. 

הדוחות מחזקים את אווירת הנכאים שנוצרה על ידי חברות מהמגזר הדיגיטלי שנחלשו כלכלית ואף תלויות בפרסום, כמו Snap (NYSE:SNAP), מפעילת הרשת החברתית סנאפצ'ט, והציבו עמוק במוקד את מטא פלטפורמס (NASDAQ:META), בעלת ענקית המדיה החברתית פייסבוק, כשזו תפרסם את דוחותיה בהמשך היום.

2. הבנקים באירופה מרוויחים מהתחייה המחודשת של הריביות

בנקים אירופיים המשיכו לדווח על גידול רחב בהיקף הרווחים, באופן שמשקף את המעבר המאוחר של הבנק המרכזי האירופי (ECB) להעלאת ריביות במהלך הקיץ.  

דויטשה בנק (ETR:DBKGn) פירסם את  דוח הרבעון השלישי המוצלח ביותר שלו מזה מעל עשור, כשהרוויח גם מהתנודתיות בשוקי האג"ח. גם בנק אוניקרדיט (BIT:CRDI) האיטלקי פירסם דוחות חזקים, בעוד שבנק סנטנדר (BME:SAN) רשם גידול של 11% בהיקף הרווחים נטו עד כה השנה.

הדוחות של כל שלוש החברות, כמו אלו של בנק HSBC (LON:HSBA) ביום שלישי, ניצחו את התחזיות והעלו את ההיתכנות שממשלות יטילו מסים על רווחים לא צפויים כדי למלא את הפערים בתקציבים שלהן, שנוצרו כתוצאה ממשבר האנרגיה וההאטה הכלכלית שנלווית אליו. ואולם, בנק ברקליס (LON:BARC) החמיץ את התחזית, כאשר תנודיות השוק היכתה בבנק ההשקעות הממוקד בארה"ב.

3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בירידות שערים; מאסק קרוב להשלמת העסקה

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בירידות שערים, הודות לדוחות של מיקרוסופט ואלפאבית, ראיה לכך שההאטה מגיעה אפילו לחברות הענק (Megacaps), שנחשבו במשך זמן רב להיות חסינות לבעיות של שאר השוק.

ענקית השבבים Texas Instruments (NASDAQ:TXN) הוסיפה לאווירת הנכאים בסוף יום שלישי, כשאמרה שהיא רואה את החולשה בביקוש מתרחבת מסגמנט מוצרי האלקטרוניקה לסגמנט התעשייתי הרחב יותר. בינתיים, ענקית הפאסט פוד המקסיקני, Chipotle (NYSE:CMG), הזהירה שהיא סובלת מאבדן תנועת לקוחות, משום שללקוחותיה העניים יותר הולך ונגמר הכסף.

נכון לצהרי יום רביעי, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס ירדו ב-41 נקודות, או 0.1%, בעוד שהחוזים על מדד S&P 500 נסוגו ב-0.7%, והחוזים על הנאסד"ק ירדו ב-1.6%.

בראש שורת הדוחות הכספיים המוקדמים עומדות ענקיות החלל וההגנה בואינג (NYSE:BA) ו-General Dynamics (NYSE:GD), יחד עם ספקית המכשור המדעי Thermo Fisher (NYSE:TMO), ענקית תוכנות משאבי האנוש ADP (NASDAQ:ADP), ענקית התרופות Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY), ענקית המזון Kraft Heinz (NASDAQ:KHC), וענקית הרכבות Norfolk Southern (NYSE:NSC).

ענקית כלי הרכב פורד (NYSE:F) תדווח כמו מטא, אחרי סגירת המסחר. במהלך המסחר הלילי, נשמעו אזהרות מפני חולשה בפעילות העסקית העתידית מצד ענקית הבירה הייניקן (AS:HEIN), וענקית כלי הרכב מרצדס (ETR:MBGn), בעוד שקניינית הגז הגדולה ביותר באירופה, ענקית הכימיקלים BASF (ETR:BASFN), עמדה בתחזיות שלה.

4. בריטניה זקוקה לזמן נוסף כדי למלא את הפער התקציבי

ראש ממשלת בריטניה, רישי סונאק, לא ממהר להוסיף לדרמת האג"ח הממשלתיות של בריטניה (Gilt). ראש ממשלת בריטניה החדש עיכב את ההכרזה על תוכניותיו הפיסקליות בקצת יותר משבועיים, עד ל-17 בנובמבר, ונתן לעצמו זמן נוסף למלא את פער המימון, שצפוי לעמוד על בין 30-40 מיליארד ליש"ט, שמועד התשלום שלהם היה לפני שנה.

סונאק, שכבר הוכיח את מחויבותו לאיזון הספרים באמצעות מיסים גבוהים יותר, צפוי כעת להיאלץ למצוא קיצוצים בהשקעות, לפחות במונחים מותאמי אינפלציה, כדי לעמוד ביעד של תקציב שיראה ירידה בחוב כחלק מהתמ"ג בטווח הזמן הבינוני.

האג"ח הממשלתיות של בריטניה, שהתאוששו בחדות מאז שהאפשרות שסונאק יחליף את ליז טראס חסרת המזל הפכה לגבוהה, נכנעו למימוש רווחים, כאשר התשואות על אג"ח ממשלתיות של בריטניה ל-10 שנים עלו ב-7 נקודות בסיס, עד ל-3.70%. הליש"ט התחזקה ב-0.8% מול הדולר עד ל-1.1564 דולר לליש"ט, רמתה הגבוהה ביותר מאז אמצע ספטמבר.

5. סחף במחיר הנפט אחרי גידול במאגרי הנפט בארה"ב לפי דוח מכון הנפט האמריקאי (API); דוחות מארה"ב במוקד

מחיר הנפט הגולמי היה נתון בסחף, אחרי שהדוחות הכלכליים החלשים מיום שלישי אושרו על ידי גידול משמעותי של 4.5 מיליון חביות נפט במלאי הנפט הגולמי בארה"ב, לפי מכון הנפט האמריקאי. דוחות ממשלת ארה"ב יפורסמו בהמשך היום, כרגיל, והם צפויים להצביע על גידול של 1 מיליון חביות בלבד.

לא סביר שהדוחות הכלכליים מיום רביעי ישפרו את התאבון לסיכונים, כאשר היקף מכירות הבתים החדשים צפוי להמשיך ליפול, ודוח המלאים הסיטונאיים צפוי לאשר את תבנית ההאטה בביקוש הסופי.

נכון לצהרי יום רביעי, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי עלה ב-0.5%, עד ל-85.70 דולר לחבית, בעוד שמחיר הנפט מסוג ברנט טיפס ב-0.2%, עד ל-91.88 דולר לחבית.