הבנקים המובילים בסינגפור מצפים לצמיחה במגזרי הבנקאות הפרטית שלהם בעקבות הורדות הריבית האחרונות ואמצעי התמריץ הכלכליים בסין, למרות הציפיות לירידה ברווחי הרבעון השלישי בהשוואה לרבעון הקודם.
על פי הערכות של London Stock Exchange Group, צפויה ירידה של 3% ו-7.4% ברווחי הרבעון השלישי של DBS ו-Oversea-Chinese Banking Corp (OCBC), שני המלווים הגדולים במדינה, בהתאמה, בהשוואה לרבעון הקודם. הערכות אלו מבוססות על צמיחה מתונה באשראי.
עסקי הבנקאות הפרטית היו נקודת חוזקה עבור הבנקים הסינגפוריים, כאשר הנכסים והכנסות מעמלות הגיעו לשיאים חדשים לאחרונה. עם זאת, שערי ריבית גבוהים יותר הביאו בעבר להאטה בצמיחת האשראי. הורדת הריבית של הפדרל ריזרב האמריקאי בספטמבר, יחד עם התמריצים המוניטריים הרחבים יותר של סין ואמצעי התמיכה בנדל"ן, צפויים לשפר את הביקוש לאשראי, מה שעשוי להועיל למגזר הבנקאות בסינגפור.
מנהל ההשקעות הראשי של זרוע הבנקאות הפרטית של United Overseas Bank (OTC:UOVEY), המלווה השלישי בגודלו בסינגפור, הביע אופטימיות לגבי צמיחת האשראי בעקבות הפחתת עלויות הלוואה הנובעת מהורדת הריבית ב-50 נקודות בסיס. הוא גם רמז כי השקעות ממונפות עשויות לגדול כאשר שוקי ההון נשארים חסינים.
ראש תחום פתרונות השקעה גלובליים ב-Bank of Singapore, חטיבת הבנקאות הפרטית של OCBC, צופה עלייה בביקוש למתקני אשראי ומעריך גידול דו-ספרתי בתיק האשראי של הבנק עד 2025, ומייחס זאת להשפעה החיובית של שערי ריבית נמוכים יותר.
מאמצי ההרחבה של הבנקאות הפרטית על ידי הבנקים הסינגפוריים מכוונים להפיק את המקסימום מהמספר הגדל של מיליונרים באסיה, במיוחד בסין. לקוחות באזור זה מחפשים יותר ויותר לנהל את נכסיהם בשווקים מחוץ למדינתם. דוח העושר הגלובלי של Boston Consulting Group לשנת 2024 חוזה כי אסיה תהווה כמעט 30% מהעושר הפיננסי החדש בעולם עד 2028, בעיקר בזכות צבירת העושר בסין והודו.
בנקאים פרטיים ואנליסטים ציינו כי התמריצים הכלכליים האחרונים של סין הם התפתחות חיובית לעסקי הבנקאות הפרטית של הבנקים הסינגפוריים.
עם זאת, ההשפעה של הורדות הריבית והתמריצים של סין על רווחי הבנקים עשויה שלא להיות מיידית. ראש אזורי של תחום הפיננסים ב-Maybank Investment Banking Group ציין כי בעוד שירידת שערי הריבית על פיקדונות למועד עשויה לדחוף לקוחות עשירים לעבר מוצרי בנקאות פרטית בעלי תשואה גבוהה, ההשפעה המלאה על רווחי הבנקים תתגלה לאורך זמן.
ראש קבוצת DBS Private Bank ציין כי לא צפויה עלייה מיידית בלקיחת הלוואות של לקוחות מכיוון שהשוק עדיין מסתגל להורדת הריבית האחרונה, והנספח להורדות נוספות עדיין לא ברור.
עם זאת, הסנטימנט החיובי משערי ריבית נמוכים יותר צפוי לעודד לקוחות בנקאות פרטית להשקיע את הכסף המזומן שלהם, מה שעשוי לסייע ל-DBS להשיג את יעדו להכפיל את עמלות הבנקאות הפרטית עד 2027, בהתבסס על ה-2 ביליון דולר סינגפורי שהושגו בשנה שעברה.
רויטרס תרמה לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.